新材料行业产业周报：TrendForce预计2025年AI服务器市值达2980亿美元

国海证券研究所请务必阅读正文后免责条款部分2025 年 01 月 12 日行业研究评级：推荐(维持)研究所：证券分析师：李永磊S0350521080004liyl03@ghzq.com.cn证券分析师：董伯骏S0350521080009dongbj@ghzq.com.cn证券分析师：李娟廷S0350524090007lijt03@ghzq.com.cn[Table_Title]TrendForce 预计 2025 年 AI 服务器市值达2980 亿美元——新材料产业周报最近一年走势行业相对表现2025/01/10表现1M3M12M基础化工-11.4%-5.4%-6.1%沪深 300-6.6%-6.6%13.9%相关报告《新材料产业周报：深圳出台 18 条措施支持人工智能产业发展（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏，李娟廷》——2024-12-23《新材料产业周报：全国多地加速低空经济项目落地，海南商业航天发射场正式投入使用（推荐）*基 础 化 工 * 李 永 磊 ， 董 伯 骏 ， 李 娟 廷 》 — —2024-12-02《新材料产业周报：SpaceX 首次回收星舰成功（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏，李娟廷》——2024-10-20《新材料产业周报：工信部推广国产 DUV 光刻机（ 推 荐 ） * 基 础 化 工 * 李 永 磊 ， 董 伯 骏 》 — —2024-09-23《新材料产业周报：朱雀三号可重复使用火箭完成飞行试验（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏》——2024-09-18投资要点:核心逻辑新材料是化工行业未来发展的一个重要方向，正处于下游需求迅速增长阶段，随着政策支持与技术突破，国内新材料有望迎来加速成长期。所谓“一代材料，一代产业”，新材料产业属于基石性产业，是其他产业的物质基础。我们筛选了支撑人类社会发展的重要领域，包括电子信息、新能源、生物技术、节能环保等，持续挖掘并追踪处于上游核心供应链、研发能力较强、管理优异的新材料公司。1）电子信息板块：重点关注半导体材料、显示材料、5G 材料等。板块动态：1 月 7 日，SEMI：近日，TrendForce 最新研究显示，2024 年整个服务器行业总产值达到 3060 亿美元。其中，与 AI 服务器相关行业价值约为 2050 亿美元。展望 2025 年，由于需求持续旺盛且产品平均售价较高，预计 AI 服务器细分市场的价值将升至 2980 亿美元。此外，预计到 2025 年，AI 服务器将占整个服务器行业总价值的 70%以上。1 月 6 日，财联社：OpenAI 首席执行官 SamAltman 在 1 月 6 日的最新个人博客中写道，OpenAI 将有信心构建通用人工智能（AGI），并且公司已经开始将目标转向“超级智能（superintelligence）”。奥尔特曼还指出，“我们热爱现在的产品，但我们在这里是为了辉煌的未来。”目前来看，当今的人工智能技术仍存在重大的技术局限性，不仅是一些显而易见的错误，对模型的训练还非常昂贵。不过，奥尔特曼似乎有信心克服这一切，而且能很快解决。奥尔特曼称，“我们非常有信心，在未来几年内，每个人都会看到我们所看到的，而且在最大限度地扩大广泛利益和赋权的同时，需要非常谨慎地采取行动，这一点非常重要。”2）航空航天板块：重点关注 PI 薄膜、精密陶瓷、碳纤维。证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分2板块动态：1 月 7 日，科技日报：从中国航天科技集团获悉，日前全球首例基于卫星通信链路的超远程手术成功完成。手术中，医生和患者分处北京和拉萨，利用亚太 6D 通信卫星，团队远程操作数千公里之外的手术机器人，对患者实施肝癌肿瘤切除手术。据悉，手术使用的亚太6D 通信卫星由亚太卫星宽带通信（深圳）有限公司设计组网和运营，中国航天科技集团五院研制，于 2020 年 7 月发射入轨。该卫星是我国首个 Ku 频段全球高通量宽带卫星通信系统的首发星。3）新能源板块：重点关注光伏、锂离子电池、质子交换膜、储氢材料等。板块动态：1 月 9 日，中国新闻网：乘联会发布全国乘用车市场分析预测，2025年中国国内汽车零售将达 2340 万辆，同比增长 2%，新能源乘用车零售 1330 万辆，同比增长 20%，国内零售渗透率达 57%。4）生物技术板块：重点关注合成生物学、科学服务等。板块动态：1 月 8 日，synbio 深波公众号：基于合成生物技术的 SEEDesign™公司 Inari 宣布完成 1.44 亿美元的融资，这笔融资得益于其第一代产品的表现和商业化进展。截至目前，Inari 的累计股权融资超过 7.2亿美元。5）节能环保板块：重点关注吸附树脂、膜材料、可降解塑料等。板块动态：1 月 7 日，北极星环保网：2024 年 12 月 31 日，生态环境部发布《2023年中国生态环境统计年报》。年报显示，2023 年，开展排放源统计重点调查的工业企业共 179236 家，污水处理厂 14620 家（含日处理能力 500 吨以上的农村污水处理设施），生活垃圾处理场（厂）2843 家（含餐厨垃圾集中处理厂），危险废物（医疗废物）集中处理厂 2756 家，储油库 1177 个。行业评级及投资策略：新材料受到下游应用板块催化，逐步放量迎来景气周期，维持新材料行业“推荐”评级。风险提示：替代技术出现；行业竞争加剧；经济大幅下行；产品价格大幅波动；重点关注公司业绩不达预期等。证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分3重点关注公司及盈利预测重点公司股票2025/1/10EPSPE投资代码名称股价2023A2024E2025E2023A2024E2025E评级688323.SH 瑞华泰10.97-0.11-0.270.17--64.53买入300699.SZ光威复材31.811.051.101.3830.2928.9223.05买入688295.SH 中复神鹰17.180.35-0.1348.63-132.15买入002643.SZ万润股份9.890.820.450.5912.0621.9816.76买入300054.SZ鼎龙股份25.360.230.530.72107.9647.6535.02未评级300285.SZ国瓷材料16.060.570.690.8628.3223.2818.67买入300398.SZ飞凯材料14.580.210.570.7068.6125.4720.75未评级600160.SH 巨化股份25.050.350.650.7971.6738.5431.71买入603078.SH 江化微15.200.270.330.4355.7045.9535.23未评级603650.SH 彤程新材32.200.680.931.0347.5034.6231.26买入603806.SH 福斯特13.580.990.730.9713.6818.5214.06未评级300037.SZ新宙邦36.101.351.371.9726.7626.3518.32买入002068.SZ黑猫股份11.79-0.330.480.72-24.5616.38买入300481.SZ濮阳惠成13.900.790.760.9217.5218.311