中国金融稳定报告2024-中国金融出版社

中国人民银行金融稳定分析小组　　　　陆　磊　肖远企　王建军　廖　岷《中国金融稳定报告2024》指导小组组　长：陆　磊成　员（以姓氏笔画为序）：　　　　王　信　刘宏华　孙天琦　　　　严　芳　李　斌　邹　澜　　　　张文红　周　宇　孟　辉　　　　高　飞　彭立峰China Financial Stability Report 2024《中国金融稳定报告2024》编写组总　纂：孙天琦　杨　柳　孟　辉　李敏波统　稿：李敏波　王晓青　刘　通　郭旻蕙执　笔：综　述：王晓青　吴诗涵　齐玉录第一章：吴诗涵　张筱钰　王开元　陈　俊　王　磊　毛奇正第二章：褚兆林　第三章：季诗朋　梁　爽　王薇琳　潘　璐　于　超第四章：禤沛生　廖述魁　刘　旸　杨瑞雯　尹曌天　陈宇春　　　　陈　琳第五章：潘　璐　范熙程　吴诗涵　吴文光　张美娟　王海纳　　　　李泽耿　周泽宇　马靖杰　顾　湘　李夏炎　　专栏一：蔡大鹏专栏二：沈昶烨　刘婵婵　曾志刚专栏三：刘生福　专栏四：陈　阳　高佳琳　李慧敏　蔡思颖专栏五：刘　婕　张文卓　陈艳颜专栏六：赵晟江　计　磊　陈艳颜专栏七：范熙程专栏八：金融监管总局法规司资本监管研究课题组专栏九：金融监管总局法规司信用风险课题组专栏十：胡小璠　郭旻蕙专栏十一：谢　霏　梁　爽　季诗朋专栏十二：胡　飞专栏十三：王　睿专栏十四：王宇婷专栏十五：丁洪涛　吴文光专栏十六：江　南　潘　璐专题一：张美娟专题二：阮鹏飞专题三：范熙程专题四：杨　山附　录：徐堂正　吴诗涵　李　博　王薇琳　廖述魁　禤沛生　　　　　康学赟　赵朋飞其他参与写作人员（以姓氏笔画为序）：　　　　于明星　马军伟　王　亮　王大波　刘腾阳　纪宝林　　　　　邱彦华　张国文　赵伟欣　雷梦菲China Financial Stability Report 20242023年，面对异常复杂的国际环境和艰巨繁重的改革发展稳定任务，我国有效统筹国内国际两个大局、统筹疫情防控和经济社会发展、统筹发展和安全，圆满完成全年经济社会发展主要目标，经济总体恢复向好，改革开放向纵深推进，安全发展基础巩固夯实。国内生产总值（GDP）超过126万亿元，同比增长5.2%，就业形势总体稳定，国际收支保持基本平衡，人民币汇率在合理均衡水平上保持稳定，金融体系总体稳健运行。金融系统坚持和加强党中央对金融工作的集中统一领导，全面贯彻中央经济工作会议和中央金融工作会议精神，认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，坚持稳中求进工作总基调，坚持把金融服务实体经济作为根本宗旨，坚持把防控风险作为金融工作的永恒主题，稳妥化解重点领域突出风险，健全金融稳定保障体系，切实维护金融稳定大局。一是有力支持实体经济持续恢复向好。全年两次下调金融机构存款准备金率累计0.5个百分点，释放中长期资金超过1万亿元。两次下调政策利率，带动市场利率持续下行。发挥结构性货币政策工具作用，普惠小微贷款、制造业中长期贷款、高新技术企业贷款余额同比增速均高于各项贷款增速。二是全力支持房地产市场平稳运行。在供给端，延长“金融16条”a等政策期限，满足不同所有制房地产企业合理融资需求。新增5000亿元抵押补充贷款额度，支持保障性住房建设、城中村改造、“平急两用”公共基础设施建设。在需求端，下调个人住房贷款首付比例和利率政策下限，配合有关部门优化住房套数认定标准，降低存量首套住房贷款利率。三是统筹协调做好金融支持融资平台债务风险化解工作。推动建立化债工作机制，落实防范化解融资平台债务风险的政策措施。按照市场化、法治化a　“金融16条”是中国人民银行和中国银保监会于2022年11月23日发布的《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》内容。综　　述原则，引导金融机构依法合规支持化解存量债务风险、严控增量债务。四是推进化解中小金融机构风险。持续做好银行业不良资产认定和处置，全年处置不良资产约3万亿元。推动重点地区和重点机构加快改革化险，制定和完善风险化解方案，构建分级分段的银行风险监测预警和硬约束早期纠正工作框架。稳妥有序处置高风险金融机构。五是有效应对外部冲击风险。完善跨境资金流动监测预警和响应机制，防范风险跨市场、跨境传递共振。上调跨境融资宏观审慎调节参数，下调外汇存款准备金率，平衡外汇供求，防范汇率超调风险，国际收支保持基本平衡。六是推进金融稳定保障体系建设。加快推动金融稳定法立法进程。强化风险处置资源保障。发挥存款保险功能，促进投保机构审慎经营，有力支持重点地区和重点机构风险处置。总体来看，防控金融风险工作在精准拆弹、改革化险、抓前端治未病、建机制补短板等方面持续取得积极成效，金融体系运行总体稳健，金融风险整体收敛 可控。在看到发展成就的同时，也要清醒地认识到当前面临的困难和挑战。国际方面，外部环境的复杂性、严峻性、不确定性上升，全球经济复苏分化及地缘政治风险上升，主要发达经济体货币政策前景存在较大的不确定性。国内方面，有效需求不足、社会预期偏弱，经济持续回升向好的基础还不稳固。展望未来，我国经济基础稳、优势多、韧性强、潜能大，长期向好的支撑条件和基本趋势没有改变。金融系统将坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻落实党的二十大和二十届二中、三中全会精神，认真落实中央经济工作会议和中央金融工作会议决策部署，坚持稳中求进工作总基调，完整准确全面贯彻新发展理念，更好统筹发展和安全，实施更加积极有为的宏观政策。实施好适度宽松的货币政策，综合运用多种货币政策工具，保持流动性充裕，使社会融资规模、货币供应量增长同经济增长、价格总水平预期目标相匹配。增强外汇市场韧性，稳定市场预期，保持人民币汇率在合理水平上的基本稳定。更好支持高质量发展重点领域和薄弱环节，做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。健全金融稳定保障体系，强化风险源头防控和监测预警，实现风险早识别、早预警、早暴露、早处置。健全权责一致、激励约束相容的风险处置责任机制，建立科学合理的金融风险处置成本分担机制。扩大存款保险基金及其他行业保障基金、金融稳定保障基金资金积累，发挥行业保障基金市场化、法治化处置平台作用，强化存款保险专业化风险处置职能。稳妥有效防范化解重点领域金融风险，继续做好金融支持融资平台债务风险化解工作，持续完善房地产金融宏观审慎管理，稳妥处置地方中小金融机构风险，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。1目录第一章　宏观经济运行情况 1一、国际经济金融形势 3二、国内宏观经济运行 6三、展望 14第二章　银行业 19一、运行状况 21二、稳健性评估 24三、展望 31第三章　非银行机构及其他 35一、保险业 37二、证券业 41三、其他行业及新兴风险 47第四章　金融市场 49一、市场运行情况 51二、市场融资情况 54三、金融市场制度建设 55四、金融市场稳健性评估 58五、展望 59第五章　宏观审慎管理 61一、国际金融监管改革及落实进展 632目录二、主要发达经济体实践 71三、我国实践 73专栏专栏一　我国各部门杠杆率的变动及分析 7专栏二　2023年我国跨境资本流动形势 9专栏三　物价变化呈现阶段性和结构性特征 10专栏四　做好金融“五篇大文章” 15专栏五　强化存款保险专业化金融风险处置职能 22专栏六　我国存款保险公众认