电子行业：端侧AI产业趋势向上、行情火热，火山引擎AI大会即将举办

请务必阅读正文之后的重要声明部分电子证券研究报告/行业定期报告2024 年 12 月 17 日评级：增持（维持）分析师：王芳执业证书编号：S0740521120002Email：wangfang02@zts.com.cn分析师：杨旭执业证书编号：S0740521120001Email：yangxu01@zts.com.cn分析师：李雪峰执业证书编号：S0740522080004Email：lixf05@zts.com.cn分析师：游凡执业证书编号：S0740522120002Email：youfan@zts.com.cn分析师：张琼执业证书编号：S0740523070004Email：zhangqiong@zts.com.cn基本状况上市公司数460行业总市值(亿元)88,046.79行业流通市值(亿元)74,858.78行业-市场走势对比相关报告1、《超级电容：产业趋势明显，服务 器或 成 超级 电容 应 用新 方 向》2024-12-112、《美国新一轮制裁落地，OpenAI宣 布 12 天 12 场 新 品 发 布 会 》2024-12-083、《3C 补贴叠加 Mate70 发布，消电有望加速复苏》2024-12-02重点公司基本状况简称股价EPSPE评级（元）2022A2023A2024E2025E2026E2022A2023A2024E2025E2026E工业富联21.061.01.11.31.5212017141.121.06买入通富微电28.500.30.10.60.88625550340.628.50买入华勤技术61.973.93.72.93.616172217-0.761.97买入沪电股份37.800.70.81.31.7534829220.737.80买入立讯精密39.781.31.51.92.3312621171.239.78买入兆易创新96.663.10.21.82.53140054390.696.66买入北方华创378.454.57.411.414.9855133250.9378.45买入拓荆科技164.203.23.52.83.951475942-2.3164.20买入备注：股价为 2024 年 12 月 16 日收盘价，已覆盖公司采用我们预测值，其余数据采用 Wind 一致预期报告摘要电子指数+0.3%，建议关注国产化&AI 创新方向。本周（2024/12/9-2024/12/13）市场整体回调，沪深 300 指数-1.01%，上证综指-0.40%，深证成指-0.73%，创业板指数-1.40%，中信电子+0.30%，半导体指数-1.23%，其中：半导体：模拟 IC 板块+0.4%，其中敏芯股份（+20.8%）、天德钰（+9.3%）、艾为电子（+8.9%）涨幅靠前；存储板块+3.7%，其中普冉股份（+37.2%）、恒烁股份（+19.5%）、聚辰股份（+8.7%）涨幅居前；逻辑 IC 板块-0.5%，其中翱捷科技-U（+14.8%）涨幅靠前；SoC 板块+16.4%，其中乐鑫科技（+50.2%）、中科蓝讯（+34.4%）、炬芯科技（+23.1%）、恒玄科技（+22.4%）涨幅靠前；功率板块-2.5%。其中捷捷微电(-5.45%)、宏微科技(-5.00%)、斯达半导(-4.57%)、富满微(-4.27%)、东微半导(-2.67%)跌幅居前；碳化硅板块-2.73%，其中东尼电子(+10.21%)、三安光电(-1.23%)、天岳先进(-3.01%)、晶升股份(-5.37%)、晶盛机电(-5.67%)；设备板块-5.2%，其中天准科技(-9.62%)、中微公司(-7.21%)、精智达(-7.04%)、拓荆科技(-6.80%)跌幅居前；代工板块-6.0%，其中华虹公司(+0.56%)、芯联集成-U(-3.19%)、晶合集成(-5.41%)、燕东微(-6.55%)；封测板块-2.4%，其中甬矽电子(+4.08%)、蓝箭电子(+3.34%)、颀中科技(+1.89%)涨幅居前，此外华天科技(-0.58%)、长电科技(-3.94%)、通富微电(-4.02%)；材料板块-2.1%，其中广钢气体（+12.7%）、中晶科技（+3.1%）逆势上涨。消费电子：本周消费电子板块+1.7%，其中漫步者（+24.2%）、卓翼科技（+20.1%）、国光电器（+18.3%）、惠威科技（+17.0%）涨幅居前。PCB 板块：本周 PCB 板块+0.1%，其中天津普林（+9.4%）、一博科技（+5.7%）、弘信电子（+5.2%）涨幅靠前。被动元件：本周被动元件板块+0.3%，其中东晶电子（+14.6%）、高华科技（+5.2%）、麦捷科技（+4.7%）涨幅靠前。面板：本周面板板块+2.2%，其中彩虹股份（+14.1%）、冠捷科技（+11.1%）、八亿时空（+8.3%）、伟时电子（+7.6%）、三利谱（+7.4%）涨幅靠前。AI 耳机、AI 眼镜、AI 玩具等均是 AI 重要落地场景，端侧 AI 产业链趋势向上，本周行情火热，SOC 厂商、NOR 厂商等产业链相关公司股价大涨，另外存算一体是大模型推理芯片的重要发展方向之一，兆易创新等存储产业链公司关注度明显提升。字节跳动在 AI 落地应用上投入大，目前其旗下的 To C 大模型 APP“豆包”的日活、下载量均处于国内前列，12 月 18 日-19 日将举办“火山引擎 FORCE 原动力大会”，其中将展示全新豆包大模型等、AI+硬件智悦计划等，建议重点关注。行业定期报告- 2 -请务必阅读正文之后的重要声明部分行业新闻苹果：iOS18.2 发布，新增 ChatGPT 版 Siri、Genmoji 等 AI 功能12 月 11 日苹果发布 iOS18.2 正式版，iOS18.2 版本允许用户创建自定义 Genmoji 表情，内置了可以生成图像的应用程序 Playground，并集成了 ChatGPT 的智能语音助手 Siri，当 Siri 接收复杂问题时，系统将自动判断是否需要调用 ChatGPT（GPT-4o 模型），用户无需另行注册 OpenAI 账户。此外，苹果还宣布 Apple 智能开始扩展语言支持，新增对澳大利亚、加拿大、爱尔兰、新西兰、南非和英国的本地化英语的支持。链接：https://www.chinaz.com/ainews/13878.shtml字节跳动：火山引擎 FORCE 原动力大会即将来袭12 月 18 日-19 日，2024 火山引擎 FORCE 原动力大会·冬将于上海世博中心盛大举办。其中，技术主论坛围绕“AI+X 全栈能力解读”主题，于 12 月 18 日邀请来自火山引擎、字节跳动的技术专家现场分享 AI 技术实践成果，直击大模型时代痛点，同时聚焦性价比、创新、安全等话题，解读火山引擎全栈 AI 能力。此外，本次论坛还将携手游戏、智能终端、教育、零售等行业大咖，现场解锁 10+ 专题论坛，探索 AI 时代产品与技术重构，一站式解码行业落地实践。博通：AI 驱动，业绩超预期12 月 12 日美股盘后，芯片大厂博通发布了截至 11 月 3 日的第四财季及 2024 财年财报。受益于人工智能（AI）旺盛需求的推动，博通当季业绩及下