动力电池行业周报：2024年1-10月全球动力电池TOP10数据出炉，中日韩企业增长差距明显

敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券1/162024 年 12 月 11 日证券研究报告 | 产业周报动力电池行业周报： 2024 年 1-10 月全球动力电池TOP10 数据出炉，中日韩企业增长差距明显2024.11.30-2024.12.6电力设备及新能源投资评级：推荐（维持）分析师：胡鸿宇分析师登记编码：S0890521090003电话：021-20321074邮箱：huhongyu@cnhbstock.com研究助理：蒲楠昕邮箱：punanxin@cnhbstock.com销售服务电话：021-20515355行业走势图（2024 年 12 月 10 日）资料来源：iFind，华宝证券研究创新部相关研究报告1、《动力电池行业周报：多家上市车企发布月度成绩单，新能源汽车销量 11 月增 势 喜 人 — 2024.11.23-2024.11.29 》2024-12-032、《动力电池行业周报：财政部提前下达汽车行业补贴，支持新能源汽车产业发展—2024.11.16-2024.11.22》2024-11-26投资要点行业数据：1）本周工业级碳酸锂市场均价为 7.39 万元/吨，较上周下降1.34%；电池级碳酸锂市场均价 7.68 万元/吨，较上周下降 1.29%。2）523 单晶动力市场价格在 10.71 万元/吨，较上周价格企稳；三元材料 622 多晶消费市场价格在 10.67 万元/吨，较上周价格企稳；高镍 811 多晶动力材料市场价格在 14.25 万元/吨，较上周价格企稳。3）负极材料市场集中度较高，本周价格持平，市场参考价格为 3.3 万元/吨，市场供应充足。4）电解液暂稳运行，磷酸铁锂电解液市场均价为 1.91 万元/吨，较上周同期均价企稳；三元/常规动力电解液市场均价为 2.53 万元/吨，较上周同期均价持平。5）隔膜价格持平，7um 湿法隔膜市场均价为 0.84 元/平方米，16um 干法隔膜市场均价为 0.41 元/平方米，已行至相对低位，后续降价空间较低。下游需求：近期，汽车市场政策利好不断，为新能源汽车持续快速增长提供了有力支撑。2024 年 10 月，我国汽车产销分别完成 299.6 万辆和 305.3 万辆，环比分别增长 7.2%和 8.7%，同比分别增长 3.6%和 7%。2024 年 1-10 月，汽车产销分别完成 2446.6 万辆和 2462.4 万辆，同比分别增长 1.9%和 2.7%。2024年 10 月，新能源汽车产销分别完成 146.3 万辆和 143 万辆，同比分别增长 48%和 49.6%，市场占有率攀升至 46.8%。2024 年 1-10 月，新能源汽车产销分别完成 977.9 万辆和 975 万辆，同比分别增长 33%和 33.9%，市场占有率达到39.6%。行业动态方面，2024 年 1-10 月全球动力电池 TOP10 数据出炉，中日韩企业增长差距明显。2024 年 1-10 月，全球登记的电动汽车(EV、PHEV、HEV)电池总使用量逼近 700GWh，达 686.7GWh，同比增长 25.0%。2024 年1-10 月全球动力电池装车量排名 TOP10 的企业分别是：宁德时代、比亚迪、LG 新能源、中创新航、SK On、松下、三星 SDI、国轩高科、亿纬锂能、欣旺达。从增长幅度看，6 家中国企业都出现高于平均 23.4%的增长幅度。形成鲜明对比的是，4 家海外企业（LG 新能源、SK On、松下、三星 SDI）的增长幅度都低于平均值。且 4 家海外企业中，同比增长幅度最高的仅 9.5%（SK On），而日本松下，则出现了同比下降高达 21.1%的现象。投资建议：结合国内外行业动态、细分领域价格走势、月度销量及行业发展趋势，行业景气度总体持续向上，短期重点持续关注上游原材料价格走势、月度销量及行业规范落地执行情况。长期来看，我们认为未来国内外新能源汽车行业发展前景确定，板块值得重点关注。风险提示：行业政策不及预期的风险；上游原材料价格波动的风险；下游需求不及预期的风险；地缘政治变化的风险；此外文中提及的上市公司旨在说明行业发展情况，不构成推荐覆盖。产业周报敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券2/16内容目录1. 行业周频数据跟踪...................................................................................................................................................................... 41.1. 上游材料............................................................................................................................................................................ 41.1.1. 碳酸锂市场情况......................................................................................................................................................41.1.2. 氢氧化锂市场情况..................................................................................................................................................51.2. 中游材料............................................................................................................................................................................ 61.2.1. 正极材料市场情况..................................................................................................................................................61.2.2. 负极材料市场情况..................................................................................................................................................81.2.3. 电解液市场情况.......................