非银金融行业ETF市场周报：A500跃居第二大宽基ETF标的指数，被动投资热度持续

证 券 研 究 报 告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 非银行金融 2024 年 12 月 03 日 ETF 市场周报（20241125-20241129） 推荐 （维持） A500 跃居第二大宽基 ETF 标的指数，被动投资热度持续  本周行情复盘：本周主要指数收涨，沪深 300：+1.32%，科创 50：+3.92%，上证 50：+0.90%，中证 500：+1.77%，创业板指：+2.23%，中证 1000：+2.63%，中证 A500：+1.18%，中证 A50：+0.61%。本周基金收益率：股票指数型基金：+1.76%，跑输上证指数 0.06pct，跑输普通股票型基金 0.33pct；债券型指数基金：+0.24%，跑输上证指数 1.57pct。  本周动态： （1）上海证券报：11 月 29 日，华夏基金、易方达基金、嘉实基金、富国基金、国泰基金、工银瑞信基金、万家基金等 7 家基金公司申报的创业板 50ETF，已拿到批文。此前，华安基金、景顺长城基金、鹏华基金等 3 家公司已布局创业板 50ETF。 （2）证券日报：近日，华夏上证 50ETF、华宝中证 A100ETF 联接等多只股票型 ETF 计划分红。今年以来，股票型 ETF 市场迎来分红热潮。Wind 数据显示，截至 11 月 27 日，年内股票型 ETF 累计分红金额达到 152.21 亿元，远超去年全年水平。  A500 指数基金跟踪： 中证 A500 已成为第二大宽基 ETF 标的指数。截至 11/29，全市场中证 A500ETF的规模达 2023 亿元，超越科创 50 成为仅次于沪深 300 的第二大宽基 ETF 标的指数。A500ETF 持续“吸金”：第一批上市的 A500ETF 中，有 8 只规模已超过 100 亿元，推升首批 10 只规模上行至 1427 亿元。第二批 A500ETF 中，广发、华夏、易方达、汇添富、博时、大成、天弘基金的 A500ETF 均已上市，其中广发、华夏、易方达的 A500ETF 规模位居前三，分别为 144.2、121.1、106.5 亿元。 A500ETF 费率均为最低档，券结 ETF 成主流模式。费率方面，已上市的A500ETF 管理费率、托管费率均为 0.15%、0.05%的最低档费率，不构成差异化竞争因素。结算方式普遍为券结，目前上市的 A500ETF 中，仅有 1 只产品未采取券结模式，预计券商将为 ETF 贡献保有规模及流动性。 A500 指数基金参与机构众多。截至目前，围绕中证 A500 指数布局的公募基金产品数量达 102 只（ETF 共 31 只，场外联接基金共 10 只，场外指数型基金及增强基金共 61 只）。管理人方面，共 63 家基金管理人落子中证 A500 指数，头部基金公司、中小基金公司以及券商资管均上报相关产品。 头部机构力求全面布局。富国、广发、华夏、汇添富、招商、鹏华、华安等基金管理人旗下均有 3 只 A500 指数相关产品，包括 ETF、场外指数基金、场外指数增强基金。为驰援场内ETF，多只中证A500指数基金转型为中证A500ETF联接基金：近期，易方达基金、华夏基金、广发基金旗下中证 A500 指数基金均发布公告，变更为中证 A500ETF 联接基金。 中小基金聚焦指数增强赛道。目前上报的 102 只中证 A500 指数相关基金中，43 只为指数增强基金，占比 42%。华泰保兴基金、中海基金、富安达基金、国金基金、博道基金等中小基金公司均布局中证 A500 指数增强基金。 私募基金同步入局。除公募基金外，私募也相继出手。根据上证报，7 只名称带有“中证 A500”的产品于近期完成备案。 A500 指数基金急速扩容。根据 21 财经，截至 10 月 30 日（距 10/15 日 16 天）A500 基金规模突破 1000 亿元，其中 20 只 A500 场外指数基金规模超过 420亿元，10 只中证 A500ETF 合计规模 615 亿元。根据财联社，截至 11/25（距10/15 日 42 天），场内外 A500 基金规模突破 2000 亿元，规模持续抬升。  本周 ETF 市场数据跟踪： ETF 市场概览：截至 2024/11/29，ETF 市场总规模 3.65 万亿元（环比+2.1%，较年初+78.0%），总份额 2.60 万亿份（环比+1.1%，较年初+28.8%）。 证券分析师：徐康 电话：021-20572556 邮箱：xukang@hcyjs.com 执业编号：S0360518060005 联系人：崔祎晴 邮箱：cuiyiqing@hcyjs.com 行业基本数据 占比% 股票家数(只) 73 0.01 总市值(亿元) 73,204.36 7.48 流通市值(亿元) 57,076.93 7.35 相对指数表现 % 1M 6M 12M 绝对表现 2.7% 40.2% 33.5% 相对表现 2.9% 31.8% 21.3% 相关研究报告 《保险行业周报（20241125-20241129）：Q3 保险业投资收益攀高，权益配置环比提升》 2024-12-01 《ETF 市场周报（20241118-20241122）：宽基 ETF批量降费让利投资者，股票 ETF 逆势增长 》 2024-11-26 《非银金融行业数据周报（20241118-20241122）：非银板块跑输大盘，再融资边际回暖》 2024-11-25 -14%7%28%49%23/1224/0224/0424/0724/0924/112023-12-04~2024-11-29非银行金融沪深300华创证券研究所 ETF 市场周报（20241125-20241129） 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 2 股票型 ETF：宽基、行业主题 ETF 规模边际增长。截至 2024/11/29，股票型ETF 总规模 2.84 万亿元（环比+2.5%，较年初+95.7%），总份额 1.91 万亿份（环比+1.6%，较年初+39.4%）。分类型来看： （1）宽基 ETF：截至 2024/11/29，宽基 ETF 规模 2.15 万亿元（环比+2.7%，较年初+155.4%），份额 1.10 万亿份（环比+2.8%，较年初+91.8%），占股票 ETF规模 76%（较年初+18pct）。本周，A500ETF 申购仍然火爆，申购排名前 10 的宽基 ETF 包括 7 只 A500ETF、1 只创业板 50ETF、1 只中证 1000ETF 及 1 只科创创业 50ETF。本周，收益率排名靠前的宽基 ETF 主要包括中证 2000 增强ETF 及中证 2000ETF。 （2）行业主题型 ETF：截至 2024/11/29，行业主题 ETF 规模 0.62 万亿元（环比+1.6%，较年初+9.9%），份额 0.76 万亿份（环比-0.1%，较年初-0.6%）。本周，场内申购份额排名前 5 的行业主题 E