全球ESG资金追踪表(2024年第九期)：全球股债ESG资金连续净流入

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容全球 ESG 资金追踪表（2024 年第九期）全球股债 ESG 资金连续净流入核心观点策略研究·策略专题证券分析师：王开联系人：郭兰滨021-60933132010-88005497wangkai8@guosen.com.cnguolanbin@guosen.com.cnS0980521030001基础数据中小板/月涨跌幅(%)6592.18/3.36创业板/月涨跌幅(%)2256.61/2.80AH 股价差指数146.45A 股总/流通市值 (万亿元)79.36/72.71市场走势资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理相关研究报告《资金跟踪与市场结构周观察(第四十一期)-政策效能释放，交投持续活跃》 ——2024-11-19《资金跟踪与市场结构周观察(第四十期)-个人投资者驱动市场快速升温》 ——2024-11-12《估值周观察(11 月第 2 期)-新兴产业估值持续扩张》 ——2024-11-10《海外镜鉴系列（二十三）-指数缘何能跑赢个股？》 ——2024-11-06《资金跟踪与市场结构周观察(第三十九期)-市场放量延续，有望向上突破》 ——2024-11-05·本报告基于 EPFR 数据库中的 SRI/ESG 统计口径，对 2024 年 10 月不同地区和国家的 ESG 基金资金流动状况进行月度跟踪与分析，其中股票持仓数据为最新2024 年 9 月数据。全球 ESG 资金流动状况：数据库覆盖口径下的股票型 ESG 基金总规模为 20161 亿美元，较上月减少 2.90%；资金整体净流入 22.39 亿美元；其中，大盘混合型和小盘混合型 ESG 基金净流入最多，分别流入 55.34 和 3.37 亿美元，大盘成长型ESG 基金净流出 13.77 亿美元；行业主题 ESG 基金中，金融、基建、房地产和公用事业主题 ESG 基金实现资金净流入，其余行业主题 ESG 基金资金均为净流出。债券型 ESG 基金总规模为 7170 亿美元，资金净流入 61.68 亿美元，公司债型、混合债型、主权债型基金资金分别净流入 39.94 亿美元、15.01 亿美元和 8.97 亿美元。发达市场 ESG 资金流动状况：股票型 ESG 基金总规模为 18320 亿美元，规模较上月减少 2.79%；资金净流入 30.56 亿美元。债券型 ESG 基金总规模为 6790 亿美元，资金净流入 60.38 亿美元。新兴市场 ESG 资金流动状况：股票型 ESG 基金总规模为 1841 亿美元，规模减少3.89%；资金净流出 8.17 亿美元。债券型 ESG 基金总规模为 380 亿美元，资金净流入 1.31 亿美元。中国 ESG 资金流动状况：数据库覆盖口径下股票型 ESG 基金总规模为 151.09 亿美元，规模增加 1.82%；资金净流出 1.79 亿美元，净流出规模有所增加；行业配置方面，股票型 ESG 基金配置比例前三的行业分别为周期消费、金融和信息技术，配置比例分别为 27.93%、21.75%、17.41%，当月增配幅度较大的行业为周期消费、工业和必选消费，减配幅度较大的行业为信息技术、公用事业和通信服务。债券型 ESG 基金总规模为 3.30 亿美元，资金净流出 0.08 亿美元。美国 ESG 资金流动状况：数据库覆盖口径下股票型 ESG 基金总规模为 5221 亿美元，规模增长 0.02%；资金净流入 20.48 亿美元；行业配置方面，股票型基金配置比例前三的行业分别为信息技术、金融、医药，配置比例分别为 37.00%、13.59%、12.99%，本月增配幅度较大的行业为必选消费和工业，减配幅度较大的行业为医药、金融和信息技术。债券型 ESG 基金总规模为 1159 亿美元，资金净流入 12.16亿美元。日本 ESG 资金流动状况：数据库覆盖口径下股票型 ESG 基金总规模为 251 亿美元，规模减少 4.31%；资金净流入 0.36 亿美元；行业配置方面，股票型基金配置比例前四的行业分别为信息技术、工业、周期消费和金融，配置比例分别为 21.11%、19.56%、17.71%和 15.53%，本月增配幅度较大的行业为信息技术和必选消费，减配幅度较大的行业为金融、医药和周期消费。风险提示：(1)ESG 投资受到清洁能源政策和公司治理规定的影响，节奏具备一定不确定性；(2)海外地缘问题导致的资金净流动，与 ESG 标签属性关联有限；(3)本文仅对历史资金流动情况进行复盘梳理和即时跟踪，不构成对未来相关行情预测。请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告2内容目录全球 ESG 资金流动情况 .................................................................. 5发达市场 ESG 资金流动情况 .............................................................. 7新兴市场 ESG 资金流动情况 .............................................................. 9中国 ESG 资金流动情况 ................................................................. 11美国 ESG 资金流动情况 ................................................................. 14日本 ESG 资金流动情况 ................................................................. 17风险提示 ..................................................................... 19请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告3图表目录图1： 基金规模（股票型 ESG 基金，亿美元） .................................................. 5图2： 基金规模（股票型非 ESG 基金，亿美元） ................................................ 5图3： ESG 基金资金流动（股票型，亿美元） ...................................................5图4： 非 ESG 基金资金流动（股票型，亿美元） ................................................ 5图5： 不同风格 ESG 基金资金流动（股票型，亿美元） .......................................... 5图6： 行业主题 ESG 基金资金流动（股票型，亿美元） .......................................... 5图7： 基金规模（债