11月5日信用债异常成交跟踪

本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 1 2024 年 11 月 5 日 11 月 5 日信用债异常成交跟踪 固定收益定期报告 根据 Wind 数据，折价成交个券中，“24 淄博城资 MTN004B”债券估值价格偏离幅度较大。净价上涨成交个券中，“21 宣汉 V1”估值价格偏离程度靠前。净价上涨成交二永债中，“24 交行二级资本债 02B”估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交商金债中，“24 建行债 01B”估值价格偏离幅度靠前。成交收益率高于 10%的个券中，地产债排名靠前。 信用债估值收益变动主要分布在[-5,0)区间。非金信用债成交期限主要分布在 0.5 至 1 年，其中 0.5 至 1 年品种折价成交占比最高；二永债成交期限主要分布在 4 至 5 年，其中 1 至 1.5 年品种折价成交占比最高。分行业看，社会服务行业的债券平均估值价格偏离最大。 风险提示：统计出现遗漏，高估值个券出现信用风险。 证券研究报告 尹睿哲 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120003 yinrz@essence.com.cn 李豫泽 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120004 liyz9@essence.com.cn 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 2 表1：折价成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估值收益率偏离(bp)估值收益率(%)前一日估值收益率(%)隐含评级主体评级行业成交规模（万元）24淄博城资MTN004B9.63-0.4097.484.953.693.64AA(2)AAA城投563924潍坊城建MTN003B4.36-0.31102.367.713.593.51AA(2)AAA城投20523城乡V13.34-0.30108.549.964.013.91AA-AA城投11024广州控股MTN0039.74-0.3094.473.533.033.00AA+AAA公用事业375724怀化城投MTN001B4.58-0.3099.897.063.313.24AA(2)AA城投201924信阳建投MTN0034.58-0.2997.647.053.513.44AA(2)AA+城投391824信阳建投MTN0044.59-0.2997.557.013.513.44AA(2)AA+城投391424淄博城资MTN003B4.61-0.2997.816.913.173.10AA(2)AAA城投97724淄博城资MTN004A4.63-0.2997.626.853.173.10AA(2)AAA城投390824桂投资MTN0079.75-0.2990.433.523.743.70AAAAA有色金属609524长寿投资MTN0014.33-0.28100.357.143.653.57AA-AA+城投505624綦江新城MTN0014.20-0.28102.267.393.903.83AA-AA城投205124大足014.32-0.2899.587.174.104.03AA-AA+城投100324诸水014.20-0.28110.797.403.863.79AA-AA城投33424云港Y14.75-0.2896.366.413.653.58AA(2)AA+交通运输23524宏建014.30-0.28100.757.204.604.53AA-城投197524乳山014.37-0.28100.297.064.424.35AA-AA城投2433523安顺013.87-0.27107.197.994.914.83AA-AA城投26724寿光024.45-0.27101.406.904.244.17AA-AA+城投305524綦江014.47-0.27101.266.834.154.08AA-AA城投49824柳控014.47-0.2799.386.834.304.23AA-AA+城投360524城资034.50-0.27102.446.774.164.09AA-AA+城投101021瑞丽债3.85-0.2784.9812.424.694.57AA-AA城投824巴中044.45-0.27101.786.904.494.42AA-AA城投325924汇兴014.57-0.27100.296.623.933.86AA-AA城投101524天港014.58-0.2797.816.584.033.96AA-AA+建筑装饰488724兖投024.47-0.27100.736.854.504.43AA-AA+城投100024开乾024.62-0.2798.166.503.943.87AA-AA城投295024浐灞014.56-0.2799.066.624.234.16AA-AA城投451124潍海014.51-0.27104.936.754.514.44AA-AA城投27424云铁投MTN0034.72-0.2795.246.263.903.84AA-AA+城投236324交通014.61-0.2796.776.514.594.52AA-AAA城投200224临东024.70-0.2795.946.294.064.00AA-AA城投193024云建投MTN0144.75-0.2794.076.183.963.90AA-AAA城投279024万经014.66-0.2795.336.394.604.54AA-AA城投87624潍经014.56-0.26101.036.644.974.91AA-AA城投1024文蓝024.68-0.2698.016.354.414.34AA-AA+城投21224海创024.69-0.2695.186.324.514.45AA-AA+城投14824兖投034.69-0.2695.196.324.564.50AA-AA+城投444624城资044.77-0.2693.096.144.234.17AA-AA+城投7561大幅折价个券成交跟踪 资料来源：Wind，国投证券研究中心 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 3 表2：净价上涨个券成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估值收益率偏离(bp)估值收益率(%)前一日估值收益率(%)隐含评级主体评级行业成交规模（万元）21宣汉V11.990.33100.92-17.303.013.19AA(2)AA城投303424西南014.960.33100.71-7.263.343.41AA(2)AA城投1998724九龙012.360.27100.97-11.852.842.96AA(2)AA城投604724