【专题报告】2024年三季报公募基金十大重仓股持仓分析

证 券 研 究 报 告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 未经许可，禁止转载 专题报告 2024 年 10 月 29 日 【专题报告】 2024年三季报公募基金十大重仓股持仓分析  三季度市场表现 从宽基指数角度来说，2024 年 7 月以来（截至 2024.10.27）A 股市场主要宽基指数探底回升，成长风格依靠季末反弹跑赢，小市值风格占优，中证 2000 跑赢中证 1000 和沪深 300。 三季度，除石油石化和煤炭外，其他行业均录得正收益，其中综合金融、非银行金融、计算机、综合、国防军工涨幅居前。9 月政治局会议超常规部署经济工作，流动性漫灌下市场呈现放量普涨格局，综合金融和非银领涨；弹性较大、前期调整较多的成长类行业例如计算机、电子、电力设备及新能源也迅速修复。  偏股主动型基金成立情况 2024 年三季度成立的偏股主动型基金一共有 69 只，其中偏股混合型基金共发行 63 只基金，总规模达到 109 亿份，其次普通股票型基金发行 6 只基金，总规模达 16.53 亿份。  行业分布和个股分析 电子行业是偏股主动型基金配置最多的行业，总计持有 2428.02 亿。公募基金重仓的行业分别为：电子、医药、电力设备及新能源、食品饮料，四个行业的十大重仓股持仓规模均在 1000 亿以上，30 个行业中电力设备及新能源行业增持规模最大为 437.63 亿。公募基金持仓最小的行业为综合、综合金融。 2024 年三季度相对上季报，公募基金权益十大重仓股规模增加最多的行业为电力设备及新能源、非银行金融、电子，规模减少最多的行业为：电力及公用事业、石油石化、农林牧渔。 从个股上看，宁德时代是偏股主动型基金配置最多的个股。前三大持仓分别是宁德时代持有 693.03 亿、贵州茅台 476.66 亿和立讯精密 385.13 亿。  百亿基金持仓变化分析 从百亿基金持仓来看，持有规模变化最多的为宁德时代，规模增加 21 亿。凯莱英和海光信息分别增加了 13.28 亿和 12.71 亿。 从中信一级行业规模变化来看食品饮料、电子、电力设备及新能源等持有规模增加。  南下资金持仓分析 2024 年三季度十大重仓股中所有偏股主动型基金共持有港股规模达 2255 亿，相比上季度增加 323 亿，其中持仓市值最多的为腾讯控股，共计 463.7 亿。 2024 年三季度十大重仓股中 QDII 基金持有最多的港股为腾讯控股、阿里巴巴-SW、美团，持有规模分别为 36.37 亿、28.6 亿、16.77 亿。  风险提示： 本报告中基金持仓数据均为历史数据，不代表未来发展趋势。  证券分析师：王小川 电话：021-20572528 邮箱：wangxiaochuan@hcyjs.com 执业编号：S0360517100001 联系人：黄河 邮箱：huanghe@hcyjs.com 相关研究报告 《三季度上涨收官，未来市场或继续向上——2024 年三季度策略总结与未来行情预判》 2024-10-09 《形态学研究之十一：基于形态研究做投资组合的几点思考》 2024-09-12 《金融工程专题报告：股票网络中心度因子异象研究》 2024-09-06 《宏观因子 FMP 组合》 2024-08-16 《量化复盘光伏行业与行业动态因子建模》 2024-08-03 华创证券研究所 专题报告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 2 投资主题 报告亮点 每个季度基金持仓数据是市场关注的重点，基金十大重仓股更是市场机构投资者投资风格的真实展现，本文基于公募基金三季度十大重仓股持仓数据进行分析，第一时间挖掘持仓数据背后的机构投资者投资风格的变化。在对基金的持仓分析中，我们不仅从证监会的行业分类进行了分析还考虑了中信一级行业分类，两者的结果相互印证，多维度地分析三季度中公募基金的重仓行业及增持最多的行业。同时还从总规模和总占比的角度分析了基金重仓股中持仓变化最大的个股。除此之外结合最新的资金动向，基于公募基金在港股市场的布局情况，及百亿基金的持仓变化等多个视角对基金的重仓股进行分析。 投资逻辑 公募基金的持仓一般偏向中长期风格，通常来说基金的行业偏向有一定的持续性，通过对基金三季度中公募基金的持仓个股进行分析，挖掘公募基金在三季度中增持的行业与个股。另外，通过与沪深 300 的行业风格进行对比，挖掘基金重仓股的超配行业。 专题报告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 3 目 录 一、2024 年三季度市场回顾及新发基金统计 ................................................................ 5 （一）2024 年三季度市场回顾 ........................................................................................ 5 （二）2024 年三季度新发基金统计 ................................................................................ 8 （三）2024 年三季度末偏股主动型基金仓位 ................................................................ 9 二、十大重仓股行业分布统计 ......................................................................................... 9 （一）证监会行业总分布 ................................................................................................. 9 （二）十大重仓股在中信一级行业分布 ....................................................................... 10 三、十大重仓股个股持仓分析 ....................................................................................... 13 （一）偏股主动型基金增持个股统计分析 ................................................................... 13 （二）偏股主动型基金减持个股统计分析 ................................................................... 17 （三）偏股主动型基金持仓 A 股最多 TOP20 ...............