电子周跟踪：英伟达细化Blackwell产品系列，华为正式发布原生鸿蒙操作系统

请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明1电子周跟踪（20241021-20241025）领先大市-A(维持)英伟达细化 Blackwell 产品系列，华为正式发布原生鸿蒙操作系统2024 年 10 月 29 日行业研究/行业周报电子行业近一年市场表现资料来源：最闻相关报告：【山证电子】台积电 24Q3 业绩全面超预期，AI 需求依旧强劲-山西证券电子行业周跟踪 2024.10.22【山证电子】AMD 发布新一代 AI 芯片，字节豆包推出 AI 智能体耳机 Ola Friend-山西证券电子行业周跟踪 2024.10.14分析师：高宇洋执业登记编码：S0760523050002邮箱：gaoyuyang@sxzq.com研究助理：董雯丹邮箱：dongwendan@sxzq.com投资要点市场整体：本周（2024.10.21-10.25）市场大盘整体上涨，上证指数涨 1.17%，深圳成指涨 2.53%，创业板指涨 2.00%，科创 50 涨 1.28%，申万电子指数涨2.14%，Wind 半导体指数涨 4.68%。外围市场，费城半导体指数涨 0.08%，台湾半导体指数跌 1.31%。细分板块中，周涨跌幅前三为分立器件（+9.29%）、光学光电子（+6.63%）、其他电子（+5.98%）。从个股看，涨幅前五为富乐德（+129.62%）、利尔达（+126.91%）、华岭股份（+88.45%）、光智科技（+82.70%）和云里物里（+77.90%）；跌幅前五为: 恒玄科技（-11.32%）、新相微（-11.17%）、思特威-W（-10.74%）、杰美特（-10.35%）和天德钰（-9.19%）。行业新闻：英伟达将 Blackwell Ultra 产品更名为 B300 系列。英伟达将原B200 Ultra 更名为 B300、GB200 Ultra 更名为 GB300，B200A Ultra 和 GB200AUltra 则分别调整为 B300A 和 GB300A。B300 系列产品按原规划将于 2025 年第二季至第三季间开始出货。B200 和 GB200，预计将在 2024 年第四季和 2025年第一季之间陆续启动出货。NVIDIA 对 Blackwell 系列芯片的划分更细致，以分别提供符合 CSP（大型云端业者）效能要求和服务器 OEM 性价比需求的产品，并根据供应链所能提供的量能动态调整。从近期 NVIDIA 调整产品线的情况来看，推估其 2025 年将更着重提供 B300 或 GB300 等给北美大型 CSP 业者。华为正式发布原生鸿蒙操作系统。在 10 月 22 日原生鸿蒙之夜暨华为全场景新品发布会上，华为正式发布原生鸿蒙操作系统（HarmonyOS NEXT ）。HarmonyOS NEXT 基于全新分布式软总线，通过软硬端云协同，在更低功耗下跨设备连接速度可提升 3 倍，最多可同时连接 4 台设备，可实现跨设备互通扫描、跨设备互通图库、跨设备剪贴板等多种跨设备体验，并首次将原生的 AI能力融入操作系统。华为常务董事长余承东表示，目前鸿蒙生态设备已达 10亿+，纯血鸿蒙全面突破操作系统核心技术，真正实现了操作系统的自主可控。特斯拉披露 2024 年第三季度业绩报告。Q3 总收入 251.82 亿美元，同比增长8%，其中汽车收入 200.16 亿美元，同比增长 2%，储能收入 23.76 亿美元，同比增长 52%，服务及其他收入 27.9 亿美元，同比增长 29%。Q3 毛利润同比增长 20%，毛利率为 19.8%，高于今年 Q2 的 18%，以及上年同期的 17.9%。特斯拉表示，汽车交付量环比和同比增长，从而实现了创纪录的第三季度销量；每辆车的销售成本已经降至 35,100 美元的历史最低水平；特斯拉仍然专注于扩大汽车和能源产品阵容，降低成本，并对人工智能项目和产能进行关键投资。重要公告：【乐鑫科技】2024 年第三季度，公司实现营业收入 5.40 亿元，同比增加 49.96%，实现归母净利润 0.99 亿元，同比增加 340.17%。【兆易创新】2024 年第三季度，公司实现营业收入 20.41 亿元，同比增加 42.83%，实现归母行业研究/行业周报请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明2净利润 3.15 亿元，同比增加 222.55%。【圣邦股份】2024 年第三季度，公司实现营业收入 8.68 亿元，同比增加 18.52%，实现归母净利润 1.06 亿元，同比增加 102.74%。投资建议英伟达细化 Blackwell 系列 AI 芯片的划分方式，这有助于其根据云端和企业级客户不同的需求提供产品，并动态调整供应链量能。B300、B200 以及GB200 系列芯片的未来出货预期反映下游大型云服务器厂商对未来 AI 应用的信心，这将持续利好英伟达 AI 芯片产业链上下游公司。另外，本周华为正式发布原生鸿蒙操作系统 HarmonyOS NEXT，标志我国真正实现操作系统的自主可控，或将带来国产消费电子品牌新生态。建议关注设备、材料、零部件的国产替代，AI 技术驱动的高性能芯片和先进封装需求，及 AI 端侧应用元年带来的换机潮和硬件升级机会。风险提示下游需求回暖不及预期，技术突破不及预期，产能瓶颈，外部制裁升级。行业研究/行业周报请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明3目录1. 行情回顾........................................................................................................................................................................... 51.1 市场整体行情............................................................................................................................................................. 51.2 细分板块行情............................................................................................................................................................. 51.2.1 涨跌幅..................................................................................................................................................................51.2.2 估值...................................................................