传媒行业周报：继续关注大模型、端侧AI突破及重磅新游戏上线行业周报

传媒 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 18 传媒 2024 年 09 月 16 日 投资评级：看好（维持） 行业走势图 数据来源：聚源 《OpenAI o1 大幅提升模型推理能力，继 续 布 局 AI — 行 业 点 评 报 告 》-2024.9.15 《积极关注AI应用新进展及沉浸式内容产业—行业周报》-2024.9.8 《继续布局“卡牌+游戏+AI 应用”—行业周报》-2024.9.1 继续关注大模型、端侧 AI 突破及重磅新游戏上线 ——行业周报 方光照（分析师） 田鹏（分析师） fangguangzhao@kysec.cn 证书编号：S0790520030004 tianpeng@kysec.cn 证书编号：S0790523090001  OpenAI-o1 及 iPhone16 发布，大模型及端侧 AI 突破或持续助力 AI 应用规模增长 9 月 13 日，OpenAI 发布全新大模型 o1，是 OpenAI 首个经过强化学习训练的模型，在输出回答之前，会在内部产生一个很长的思维链，用时约 10-20 秒，能尝试不同的策略并识别自身的错误，从而可以推理复杂的任务。强大的推理能力使 o1 具有广泛的应用潜力，尤其是复杂的科学、数学和编程任务方面，在处理物理、化学和生物问题时，o1 的表现甚至和该领域博士生水平不相上下。o1 系列包含三款模型，OpenAI o1、OpenAI o1-preview 和 OpenAI o1-mini，API 价格方面，o1-preview/mini每百万输入分别为 15/3 美元，每百万输出分别为 60/12 美元，随模型不断完善，API价格或有较大下降空间，后续随着更多的强化学习（训练时的计算）和更多的思考时间（测试时的计算），o1 性能或能持续提高。另外，9 月 10 日苹果正式发布 iPhone 16 系列，将以 Apple Intelligence 为中心，打造一整套 AI 能力，将个人情境和生成式模型的功能相结合，不仅能看懂语言、图像，还能代替用户执行操作，简化日常任务。Meta 也将于 9 月 26 日举行 Meta Connect 大会，并或于 2024 年底之前发布新款 AR 智能眼镜。而 Sensor Tower 数据显示，2024 年 1-8 月，全球 AI 应用的下载量同比达到 22 亿次（yoy+26%），预计全年将突破 33 亿次，同期 AI 应用的内购收入达到 20 亿美元（yoy+51%），预计全年将达到 33 亿美元。我们认为，2024 年以来国内外大模型多模态能力持续提升，AI 硬件和端侧 AI 不断突破，强化了对 AI 应用商业化的支撑，AI 应用市场规模亦延续快速增长，建议继续布局 AI。（1）大模型/语料/Agent：重点推荐腾讯控股、快手-W、芒果超媒，受益标的包括昆仑万维、阿里巴巴-SW、美图公司、浙数文化、视觉中国、中广天择；（2）AI+影视：重点推荐快手-W、上海电影，受益标的包括捷成股份、华策影视、中文在线；（3）AI+音乐：重点推荐盛天网络、云音乐，受益标的包括腾讯音乐-SW；（4）AI+电商/营销：重点推荐值得买，受益标的包括引力传媒、因赛集团、蓝色光标、易点天下；（5）AI+教育出版：受益标的包括世纪天鸿、南方传媒、盛通股份。  《三角洲行动》定档 9 月 26 日，继续聚焦优质新游上线，积极布局游戏板块 9 月 10 日，由腾讯和创梦天地联合研发的《三角洲行动》官宣将于 9 月 26 日正式上线 PC 及移动端，其为一款设定在 2035 年的第一人称特战干员战术射击游戏，基于大 IP 及 FPS 游戏的社交属性加持，全网预约人数已经超过 4000 万，成为《黑神话：悟空》后备受关注的国产游戏大作，或再次出圈，给游戏市场带来增量用户。此外，财联社 9 月 12 日报道，VG Insights 数据显示《黑神话：悟空》在 Steam 平台的销量已达 1890 万份，总收入超过 9.05 亿美元（约 64.48 亿元人民币），再次验证优质国产游戏面临强劲需求。暑期上线的新游戏方面，七麦数据显示，近一周心动公司《心动小镇》iPhone 游戏畅销榜排名 29-45，呈提升趋势，腾讯《DNF 手游》维持畅销榜排名 2-4。我们建议基于新游戏上线带来的业绩驱动，继续布局游戏板块，重点推荐心动公司、腾讯控股、创梦天地、恺英网络、神州泰岳、姚记科技、吉比特、网易-S、哔哩哔哩-W，受益标的包括顺网科技、巨人网络、掌趣科技等。  风险提示：AI 硬件销量、AI 应用商业化收入、新游戏上线后流水低于预期等。 -36%-24%-12%0%12%24%2023-092024-012024-05传媒沪深300相关研究报告 开源证券 证券研究报告 行业周报 行业研究 行业周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 18 目 录 1、 行业数据综述：《龙族：卡塞尔之门》获得本周内地 iOS 游戏免费榜冠军，《王者荣耀》获得本周内地 iOS 游戏畅销榜冠军；电影《野孩子》获得周票房冠军 .................................................................................................................................... 3 2、 行业新闻综述：多家 AI 大模型迭代更新，《三角洲行动》定档 9 月 26 日 ....................................................................... 8 2.1、 AIGC： OpenAI 发布新一代大模型并计划新一轮融资 ............................................................................................ 9 2.2、 游戏：《王者荣耀：世界》亮相苹果发布会，《三角洲行动》9 月 26 日上线 ....................................................... 10 2.3、 互联网：苹果、华为新机发布，抖音电商增长强劲 ................................................................................................ 11 2.4、 IP：微信小游戏 IP 限时合作计划发布 ..................................................................................................................... 12 2.5、 影视：阿里大文娱商业秋季云上新，国庆档 9 部影片定档 .............................................................