企业资产支持证券产品报告(2024年7月)

编号:2024-AM08 2024 年 8 月 27 日 中诚信国际 资产证券化 定期报告 www.ccxi.com.cn 联络人 作者 结构融资部 严立琪 021-60330988 lqyan@ccxi.com.cn 负责人 结构融资部 评级总监 马延辉 021-60330927 yhma@ccxi.com.cn 目录 要点 1 正文 2 声明 9 发行节奏逐步恢复,融资成本持续下行,二级交易活跃度不断提升 ——企业资产支持证券产品报告(2024 年 7 月) 要点 发行情况:2024 年 7 月共发行企业资产支持证券 132 单,发行规模 1,081.66 亿元。与上月相比,发行数量增加 20 单,发行规模下降 9.87%;与去年同期相比,发行数量增加 36 单,发行规模上升 48.91%。发行产品涉及的基础资产类型主要为个人消费金融、类 REITs、融资租赁、应收账款和供应链等。融资成本方面,一年期左右AAAsf级证券利率中枢大致位于 1.89%~2.39%之间,中位数环比下降约 7BP,同比下降约 74BP;备案方面:2024 年 7 月,共有 135 单企业资产支持证券在基金业协会完成备案,总规模为 1,097.51 亿元;二级市场交易:2024 年 7 月企业资产支持证券在交易所市场共成交 3,073 笔,成交额共计 677.45 亿元,交易笔数环比增加 25.79%,交易额环比上升 17.15%;交易笔数同比增加 11.87%,交易额同比上升 21.27%。其中,上交所共成交 2,357 笔,成交金额 554.14 亿元,金额占比为 81.80%;深交所共成交 716 笔,成交金额 123.30 亿元,金额占比为 18.20%;到期方面:2024 年 8 月到期应偿还的存量企业资产支持证券共 166 支,规模合计393.94 亿元;行业动态:7 月 15 日,由中诚信国际提供评级服务的“深圳担保集团-南山区-中小微企业 19 号资产支持专项计划(碳资产)”成功设立,该产品为广大企业盘活无形资产提供了新的可行路径和良好示范。 中诚信国际定期报告 企业资产支持证券产品报告(2024 年 7 月) 2 发行情况1 根据中国资产证券化分析网(CNABS)、万得(WIND)及上海证券交易所(简称“上交所”)、深圳证券交易所(简称“深交所”)网站的数据综合来看,2024年7月共发行企业资产支持证券132单,发行规模1,081.66亿元。与上月相比,发行数量增加20单,发行规模下降9.87%;与去年同期相比,发行数量增加36单,发行规模上升48.91%。 从发行场所来看,2024年7月,上交所共发行97单产品,发行金额为908.96亿元,金额占比为84.03%;深交所发行产品共计35单,发行金额为172.70亿元,金额占比为15.97%。 从原始权益人2分布来看,2024年7月,华电金泰(北京)投资基金管理有限公司位居第一,其发行规模为67.30亿元,占比6.22%;中国对外经济贸易信托有限公司位居第二,其发行规模为55.00亿元,占比5.08%;中国信达资产管理股份有限公司位居第三,其发行规模为51.12亿元,占比4.73%;厦门国际信托有限公司和中交投资有限公司分别位居第四和第五,发行规模分别为50.00亿元和41.88亿元,占比分别为2.92%和2.71%。前五大原始权益人发行规模合计265.30亿元,占比24.53%;前十大原始权益人发行规模合计443.39亿元,占比40.99%。具体情况如下图所示: 图1:2024年7月企业资产支持证券发行情况-前十大原始权益人分布(单位:亿元) 数据来源:万得(WIND)、中国资产证券化分析网(CNABS),中诚信国际整理 从管理人分布来看,2024年7月,新增管理规模占比前五大的管理人分别为华泰证券(上海)资产管理有限公司、平安证券股份有限公司、中信证券股份有限公司、中国国际金融股份有限公司和信达证券股份有限公司,规模占比分别为12.62%、10.11%、8.96%、7.21%和5.29%。前五大管理人新增管理规模合计467.28 1 所有数据均经过四舍五入处理,单项求和数与合计数之间可能存在尾差,全文同。 2 母公司及其下属子公司同时作为原始权益人时,发行数据合并至母公司。 0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%7.00%0.0010.0020.0030.0040.0050.0060.0070.0080.00发行规模规模占比 中诚信国际定期报告 企业资产支持证券产品报告(2024 年 7 月) 3 亿元,占比44.20%;前十大管理人新增管理规模合计697.58亿元,占比65.98%。具体情况如下图所示: 图2:2024年7月企业资产支持证券发行情况-前十大管理人分布(单位:亿元) 数据来源:万得(WIND)、中国资产证券化分析网(CNABS),中诚信国际整理 从基础资产类别来看,2024年7月,企业资产支持证券基础资产细分类型涉及个人消费金融、类REITs、融资租赁、应收账款和供应链等。其中个人消费金融类产品共发行38单,规模占比为25.13%;类REITs类产品共发行7单,规模占比为16.09%;融资租赁类产品共发行20单,规模占比为14.61%。具体分布如下图所示: 图3:2024年7月企业资产支持证券发行情况-基础资产类型分布 数据来源:万得(WIND)、中国资产证券化分析网(CNABS),中诚信国际整理 0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%14.00%0.0020.0040.0060.0080.00100.00120.00140.00160.00发行规模规模占比25.13%16.09%14.61%10.68% 10.62%5.05%4.58%4.52%3.24%2.29%1.72%0.80%0.67%13.23%个人消费金融类REITs融资租赁应收账款供应链特定非金债权汽车融资租赁保理债权保单质押贷款CMBS小额贷款补贴款基础设施收费收益权 中诚信国际定期报告 企业资产支持证券产品报告(2024 年 7 月) 4 从产品规模分布来看,2024年7月发行的产品中,单笔产品最高发行规模为51.12亿元,系“信达瑞远3号先进制造资产支持专项计划(可续发型)”;单笔产品最低发行规模为0.30亿元,系“华安鑫欣-芜湖市1期知识产权资产支持专项计

立即下载
金融
2024-09-10
9页
1.08M
收藏
分享

企业资产支持证券产品报告(2024年7月),点击即可下载。报告格式为PDF,大小1.08M,页数9页,欢迎下载。

本报告共9页,只提供前10页预览,清晰完整版报告请下载后查看,喜欢就下载吧!
立即下载
本报告共9页,只提供前10页预览,清晰完整版报告请下载后查看,喜欢就下载吧!
立即下载
水滴研报所有报告均是客户上传分享,仅供网友学习交流,未经上传用户书面授权,请勿作商用。
相关图表
港股优选 20 组合的历史表现:2024 年以来表现优异
金融
2024-09-10
来源:金融工程定期-港股量化:8月组合收益0.4%25,9月组合增配低估值高股息
查看原文
全区间内港股优选 20 组合的超额年化收益率为 14.9%
金融
2024-09-10
来源:金融工程定期-港股量化:8月组合收益0.4%25,9月组合增配低估值高股息
查看原文
港股多因子模型:技术面、资金面、基本面和分析师预期
金融
2024-09-10
来源:金融工程定期-港股量化:8月组合收益0.4%25,9月组合增配低估值高股息
查看原文
2024 年 8 月三类经纪商净流入占比前十个股明细:南下资金平均收益-6.38%,跑输银行系和券商系
金融
2024-09-10
来源:金融工程定期-港股量化:8月组合收益0.4%25,9月组合增配低估值高股息
查看原文
银行系 8 月净流入占比(分行业):农林牧渔、家用电器、电力设备、商贸零售净流入占比居前
金融
2024-09-10
来源:金融工程定期-港股量化:8月组合收益0.4%25,9月组合增配低估值高股息
查看原文
南下资金 8 月净流入占比(分行业):钢铁、汽车、美容护理、建筑材料、交通运输净流入占比居前
金融
2024-09-10
来源:金融工程定期-港股量化:8月组合收益0.4%25,9月组合增配低估值高股息
查看原文
回顶部
报告群
公众号
小程序
在线客服
收起