环保及公用事业行业周报：我国能源绿色转型步伐持续加快，关注绿电相关标的

本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 1 2024 年 09 月 08 日 环保及公用事业 行业周报 我国能源绿色转型步伐持续加快，关注绿电相关标的 证券研究报告 投资评级 领先大市-A 维持评级 首选股票 目标价（元） 评级 行业表现 资料来源：Wind 资讯 升幅% 1M 3M 12M 相对收益 -2.6 3.4 -6.0 绝对收益 -5.9 -6.7 -21.2 周喆 分析师 SAC 执业证书编号：S1450521060003 zhouzhe1@essence.com.cn 姜思琦 分析师 SAC 执业证书编号：S1450522080005 jiangsq@essence.com.cn 朱昕怡 联系人 SAC 执业证书编号：S1450122100043 zhuxy1@essence.com.cn 相关报告 1-7 月我国天然气消费量同比增长 9.6%，关注天然气长输管道与城市燃气板块 2024-09-01 核电核准项目数创历史新高，重视核电低波红利价值 2024-08-25 云南省上半年用电量增速全国领先，建议关注云南区域电力标的 2024-08-18 安徽省能源需求充分释放，建议关注地方天然气长输管网及煤电一体化标的 2024-08-12 电解铝纳入绿色电力消费比2024-08-04 行业走势： 上周上证综指下跌 2.69%，创业板指数下跌 2.68%，公用事业指数下跌 2.73%，环保指数下跌 1.73%。 本周要点： 我国能源绿色转型步伐持续加快，关注绿电相关标的：国家能源局发布 1-7 月份全国电力工业统计数据，2024 年 1-7 月全国累计发电装机容量约 31.0 亿千瓦，同比增长 14.0%，其中，太阳能发电装机容量约 7.4 亿千瓦，同比增长 49.8%；风电装机容量约 4.7 亿千瓦，同比增长 19.8%，风电光伏新能源装机突破 12 亿千瓦，占比达 38.7%，提前完成 2030 年达到 12 亿千瓦目标，我国能源绿色转型步伐持续加快。此外，近日国家发展改革委、国家能源局印发《电力中长期交易基本规则-绿色电力交易专章》，明确绿色电力交易是电力中长期交易的组成部分，执行电力中长期交易规则；按照“省内为主，跨省区为辅”的原则，明确省内绿色电力交易由各省电力交易中心开展，跨省区绿色电力交易由北京、广州、内蒙古电力交易中心开展；鼓励发用双方签订多年期绿色电力购买协议，通过绿电交易方式落实跨省跨区优先发电规模计划，未来有望助推建设高效协同、有机衔接的统一市场体系，在更大范围内提高绿色电力资源优化配置效率，大幅降低市场主体制度性交易成本，建议关注云南省级新能源运营平台标的【云南能投】。 天然气供给及消费量持续增加，关注天然气长输管道与城市燃气板块：8 月 15 日，国家统计局发布 2024 年 7 月份能源生产情况，2024年 7 月规上工业天然气产量 200 亿立方米，同比增长 7.9%，日均产量 6.5 亿立方米,进口天然气 1086 万吨，同比增长 5.6%，2024 年 1-7 月规上工业天然气产量 1436 亿立方米，同比增长 6.2%。进口天然气 7544 万吨，同比增长 12.9%。此后，2024 年 8 月 29 日国家发展改革委发布 2024 年 7 月份全国天然气运行快报，2024 年 7 月全国天然气表观消费量 351.5 亿立方米，同比增长 7.7%。1-7 月全国天然气表观消费量 2489.6 亿立方米，同比增长 9.7%，天然气供需双增背景下建议关注河南省中下游一体化燃气标的【蓝天燃气】、佛山市区域优质城燃公司【佛燃能源】，以及盈利稳定、气量增速快的安徽省级天然气长输管网公司【皖天然气】、陕西省天然气省级管网公司【陕天然气】。 市场信息跟踪： 1） 碳市场跟踪：本周全国碳排放配额总成交量 153.96 万吨，总成交额 1.35 亿元。本周挂牌协议交易成交量 32.12 万吨，成交额3078.99 万元；大宗协议交易成交量 121.83 万吨，成交额 1.04-24%-14%-4%6%16%26%36%2023-092024-012024-052024-09环保及公用事业沪深300 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 2 行业周报/环保及公用事业 亿元；最高成交均价 97.65 元/吨，最低成交均价 83.18 元/吨，收盘价较上周五上涨 0.93%。截至本周，全国碳市场碳排放配额累计成交量 4.75 亿吨，累计成交额 277.99 亿元。碳排放平均成交价方面，北京市场成交均价最高，为 101.53 元/吨，福建市场成交均价最低，为 29.47 元/吨。 2） 天然气价格跟踪：根据 Choice 的数据，9 月 6 日中国 LNG 到岸价格为 13.02USD/mmbtu，环比上周下跌 8.41%。上海交易中心的中国 LNG 出厂价格为 5291 元/吨，环比上周上涨 4.48%。根据Wind 数据，截至 8 月 31 日全国 LNG 市场价 4920.1 元/吨，环比上月增长 6.20%。 3） 锂电回收相关金属价格跟踪：根据 Wind 数据，截至 9 月 6 日，电池级碳酸锂（99.5%）价格为 7.26 万元/吨，环比下降 2.79%；前驱体：硫酸钴价格为 2.90 万元/吨，环比上周不变；前驱体：硫酸镍价格为 2.81 万元/吨，环比上周上涨 1.08%；前驱体：硫酸锰价格为 0.61 万元/吨，环比上周不变。 关注标的组合： 【中国广核】+【中国核电】+【新集能源】+【陕西能源】+【蓝天燃气】+【佛燃能源】+【皖天然气】 风险提示： 政策推进不及预期，项目投产进度不及预期，大额解禁风险。补贴下降风险，产品价格下降不及预期。 例目标，建议关注云南可再生能源标的 行业周报/环保及公用事业 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 3 内容目录 1. 本周核心观点 ............................................................... 5 1.1. 我国能源绿色转型步伐持续加快，关注绿电相关标的 ....................... 5 1.2. 关注标的组合 ......................................................... 5 2. 市场信息跟踪 ............................................................... 5 2.1. 碳市场情况跟踪 ..............................