工业软件行业深度报告：24H1工业软件厂商保持增长态势，工业AI加速渗透各应用场景

证券研究报告 | 行业深度 | 计算机http://www.stocke.com.cn1/32请务必阅读正文之后的免责条款部分计算机报告日期：2024 年 09 月 03 日24H1 工业软件厂商保持增长态势，工业 AI 加速渗透各应用场景——工业软件行业深度报告投资要点2024 年上半年我国工业软件厂商保持增长态势，经营效率显著提升2024 年上半年，我国工业企业营收及利润情况较上年同期呈现小幅增长，利润率短期承压但工业软件投入占工业企业利润比值持续提升，反映工业企业对核心工业软件投入意愿提升。2024H1，A 股工业软件厂商合计营收和利润同比分别增长13.80%和 11.02%，经营保持增长的同时，合计销售/管理/研发费用率同比分别降低 0.68/1.03/0.56pct、经营性现金流净额同比增长 99.2%，经营效率显著优化。同时，各厂商报告期内积极布局 AI+工业垂类应用，未来有望受益于 AI 等智能化技术渗透，叠加工业软件国产化提升，实现营收利润的高质量成长。工业大模型应用已渗透至制造各细分环节，至 2025 年国内市场规模可超百亿目前工业领域的 AI 大模型的场景应用已渗透至外观设计、工业代码生成、知识管理与问答助手等各个细分场景，至 2025 年我国人工智能在制造业应用的市场规模有望达到 141 亿元。未来工业 APP 有望在工业模型基础上快速构建的各类应用，并且针对特定的工业场景和任务进行优化和定制。海外已形成多维度、多层次的 AI+工业应用生态目前海外厂商在工业制造领域已发布多款垂类模型，并且 Cognite、Back2CAD 等公司推出了针对 CAD、CAM 以及生产流程数据管理场景的生成式 AI 应用，持续拓展生产制造智能化应用的边界。而西门子、Autodesk、Synopsys 等工业软件大厂均已结合自有产品矩阵，发布类 Copilot 应用，赋能各场景下工业软件用户的效率提升。国内厂商积极布局，AI 大模型赋能工业各场景在大模型层面，国产大模型中盘古 5.0 大模型已在工业设计、工业质检、智慧矿山等场景落地，而科大讯飞基于星火大模型已形成羚羊工业互联网生态；在应用层面，中控技术、宝信软件、鼎捷软件等龙头厂商均积极布局 AI+工业场景应用，在我国政策推动下，AI+工业应用有望加速渗透从而推动我国整体智能制造水平的不断提升。建议关注标的宝信软件、中控技术、中望软件、索辰信息、赛意信息、能科科技、鼎捷软件、科大讯飞；风险提示1、AI 技术迭代不及预期的风险；2、AI 商业化产品发布不及预期；3、政策不确定性带来的风险；4、下游市场不确定性带来的风险。行业评级: 看好(维持)分析师：刘雯蜀执业证书号：s1230523020002liuwenshu03@stocke.com.cn研究助理：陶韫琦taoyunqi@stocke.com.cn相关报告1 《行业盈利短期承压，信创和算力产业提速》 2024.08.312 《卫星通信&商业航天：“千帆星座”计划起航，商业航天开启新时代》 2024.08.223 《AI 提质增效，Capex 只增不减》 2024.08.07行业深度http://www.stocke.com.cn2/32请务必阅读正文之后的免责条款部分正文目录1 24H1 工业软件厂商经营保持增长态势，工业 AI 布局加速.....................................................................51.1 上半年我国工业企业经营承压下，工业软件仍保持增长态势......................................................................................51.2 上半年 A 股工业软件厂商费用率显著下降，现金流大幅好转..................................................................................... 72 AI+工业模型渗透各细分场景，有望全面提升智能制造水平................................................................ 112.1 AI 大模型开启工业智能化新阶段，快速打开超百亿市场............................................................................................112.2 AI 大模型+垂类工业应用快速渗透各类细分场景..........................................................................................................122.3 政策推动叠加我国工业智能化需求，AI+工业应用趋势确定......................................................................................143 海外大厂+垂类厂商布局，形成多层次 AI+工业应用生态....................................................................163.1 海外多家厂商推出 AI+工业应用，基本实现全流程覆盖.............................................................................................163.2 西门子携手微软、亚马逊推出生成式 AI 应用..............................................................................................................173.2.1 西门子工业 Copilot，赋能制造业企业效率提升.............................................................................................. 173.2.2 西门子携手亚马逊推出 AIGC 对话助手............................................................................................................183.3 Autodesk 发布 AIGC 3D 工具 Bernini..............................................................................................................................193.4 新思软件：Synopsys.ai 套件赋能 EDA