计算机行业周报：华为产业链催化密集，与自主可控互为表里

本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 1 2024 年 09 月 02 日 计算机 行业周报 华为产业链催化密集，与自主可控互为表里 证券研究报告 投资评级 领先大市-A 维持评级 首选股票 目标价（元） 评级 行业表现 资料来源：Wind 资讯 升幅% 1M 3M 12M 相对收益 -2.1 -4.0 -22.9 绝对收益 -3.5 -11.6 -35.2 赵阳 分析师 SAC 执业证书编号：S1450522040001 zhaoyang1@essence.com.cn 杨楠 分析师 SAC 执业证书编号：S1450522060001 yangnan2@essence.com.cn 马诗文 分析师 SAC 执业证书编号：S1450524050001 masw2@essence.com.cn 相关报告 数字化绿色化政策发布，数据中心液冷是未来趋势 2024-08-26 NIST 发布全球首个抗量子密码算法标准 2024-08-19 把握产业发展趋势，关注自主可控三大方向 2024-08-12 海外科技巨头迎来财报披露密集期，加码 AI 仍是一致方向 2024-08-05 卫星互联网与商业航天迎来新一轮投资机会 2024-07-29 纯血鸿蒙即将上线，华为上半年业绩稳健，下半年值得期待 1）HarmonyOS NEXT Beta 版用户开启招募：8 月 26 日，华为在开发者联盟官网发布 HarmonyOS NEXT Beta 版面向开发者和尝鲜用户开启招募的通知，邀请用户提前感受原生鸿蒙更加智能、流畅、安全便捷的全场景体验，共同建设全新鸿蒙世界。本次 Beta 版用户招募活动支持 HUAWEI Mate 60 系列、HUAWEI Mate X5（含典藏版）、HUAWEI Pura 70 系列、HUAWEI Pocket 2 系列、HUAWEI MatePad Pro 13.2英寸（含典藏版）、HUAWEI MatePad Pro 11 英寸 2024 款等共 15 款设备。预计今年第四季度，随着 Mate70 系列上市，鸿蒙星河版将真正走向大规模商用，2025 年将有更多机型全面支持鸿蒙星河版。建议关注华为南向硬件相关合作伙伴：软通动力、智微智能、东方中科等。 2）8 月 29 日，华为发布 2024 年上半年经营业绩，整体经营稳健，结果符合预期：公司实现销售收入 4,175 亿人民币，同比增长 34.3%，净利润率 13.2%。得益于华为 Mate60 系列的强势回归，叠加华为Pura70 系列的全面升级，华为手机销量也保持了强势增长，根据TechInsights 数据显示，2024 年第二季度，华为智能手机在全球市场的销量同比上涨 49%，累计出货量达到 1160 万台。由于高端机型（Mate 和 Pura 系列组合）占比较大，其批发平均售价（ASP）和批发收入均创历史新高。得益于手机的热销，2024 年上半年鸿蒙操作系统在中国的市场份额提升至 17.2%，同比增长 66.7%，已经超越 iOS，仅次于安卓。趁着上半年加速发展的势头，叠加接下来华为新机、新产品和新活动陆续推出，华为产业链下半年的变化值得期待。 生态伙伴合作加强，行业智能化与自主可控互为表里迎催化 3）8 月 27 日，第三届 828 B2B 企业节正式开幕：本届 828 B2B 企业节聚焦商机促进、优品优惠、技术联创、专业服务、人才培养、品牌提升六个维度，携手伙伴共同推出万余款数智化产品。今年，围绕企业快速上云、数转达标必备、AI 升级、行业应用四大需求，828 企业应用一站购平台将推出近 600 款精选产品与解决方案，包括 30 多款“小快轻准”产品、400 多款数转达标必备产品、100 多款 AI 应用以及50 多款热门场景解决方案。其中最热销的产品和解决方案，包含华为云 Flexus 系列云服务、中软国际企业上云迁移服务解决方案、软通动力企业上云服务解决方案、依柯力新能源汽车 MOM 解决方案、欧电云 SRP 大中台系列软件、致远协同管理软件、赞奇超高清设计师云工作站等，更好满足企业数智化发展所需。建议关注企业节合作伙伴：软通动力、能科科技、汉得信息、鼎捷软件、赛意信息、神州信息、致远互联、中软国际等。 -38%-28%-18%-8%2%12%22%32%2023-092024-012024-052024-08计算机沪深300本报告仅供 Choice 东方财富 使用，请勿传阅。998345847 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 2 行业周报/计算机 4）华为全联接大会 2024 将于 9 月 19 日-21 日在上海举办：华为全联接大会是面向全行业的盛会，旨在打造开放、合作、共享的平台，与业界共同推动产业发展，构筑开放共赢的健康生态。第九届华为全联接大会（HUAWEI CONNECT 2024）以“共赢行业智能化”为主题，从战略、产业、生态等方面探讨如何通过智能化、数字化技术，赋能千行万业，把握新机遇，共赢智能未来。大会上将展示华为在 5G、人工智能、云计算等领域的最新成果，其中鲲鹏、昇腾计算产品线或将 C 位亮相，构建蓬勃生态。建议关注华为计算产品线相关标的：软通动力、神州数码、广电运通、中国长城、拓维信息、中国软件、海量数据、诚迈科技等。 我们认为，在当前科技自立自强的国家战略和全球政治经济不确定性加剧的双重背景下，华为作为国内科技领域的绝对龙头和链主企业，肩负着推进行业智能化和自主可控的双重使命。从鸿蒙、欧拉操作系统到鲲鹏、昇腾算力基础设施，华为的软硬件产品均呈现出了智能化与自主化互为表里、协同加速的发展趋势，下半年华为链与自主可控或将迎来表里交织、无缝衔接的投资机会。 风险提示：政策推进不及预期、鸿蒙生态建设不及预期、国际宏观环境变化等。 本报告仅供 Choice 东方财富 使用，请勿传阅。行业周报/计算机 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 3 内容目录 1. 本周行业观点 ............................................................... 4 2. 市场行情回顾 ............................................................... 5 2.1. 本周板块指数涨跌幅 ................................................... 5 2.2. 本周计算机个股表现 ...................................................