电子行业周报：中报持续披露，关注Q2业绩亮眼公司

请务必阅读正文之后的重要声明部分 、 中报持续披露，关注 Q2 业绩亮眼公司 电子 证券研究报告/行业周报 2024 年 8 月 25 日 评级：增持（维持） 分析师：王芳 执业证书编号：S0740521120002 Email：wangfang02@zts.com.cn 分析师：杨旭 执业证书编号：S0740521120001 Email：yangxu01@zts.com.cn 分析师：李雪峰 执业证书编号：S0740522080004 Email：lixf05@zts.com.cn 分析师：游凡 执业证书编号：S0740522120002 Email：youfan@zts.com.cn 分析师：张琼 执业证书编号：S0740523070004 Email：zhangqiong@zts.com.cn 分析师：刘博文 执业证书编号：S0740524030001 Email：liubw@zts.com.cn 基本状况 上市公司数 454 行业总市值(百万元) 5,796,034 行业流通市值(百万元) 2,989,311 [Table_QuotePic] 行业-市场走势对比 公司持有该股票比例 [Table_Report] 相关报告 【中泰电子】电子周跟踪：美股科技明显反弹，持续看好 AI 投资机遇 重点公司基本状况 简称 股价 (元) EPS PE PEG （2024E） 评级 2022A 2023A 2024E 2025E 2022A 2023A 2024E 2025E 寒武纪-U 253 -3.1 -2.0 -1.2 -0.5 -81 -124 -218 -523 - NA 工业富联 20 1.0 1.1 1.3 1.5 20 19 16 14 1.0 买入 通富微电 19 0.3 0.1 0.6 0.8 58 172 33 23 0.4 买入 华勤技术 44 3.9 3.7 3.0 3.6 11 12 15 12 -0.6 买入 沪电股份 33 0.7 0.8 1.3 1.6 47 42 27 21 0.7 买入 立讯精密 38 1.3 1.5 1.9 2.4 29 25 20 16 1.0 买入 兆易创新 72 3.1 0.2 1.5 2.4 24 300 48 30 0.6 买入 北方华创 302 4.5 7.4 10.2 13.5 68 41 29 22 1.0 买入 拓荆科技 117 2.9 3.5 3.0 4.1 40 33 40 29 -2.1 买入 备注：股价为 2024 年 8 月 23 日收盘价，已覆盖公司采用我们预测值，其余数据采用 Wind 一致预期 投资要点 ◼ 电子指数-2.89%，市场有所回调 本周（2024/8/19-2024/8/23）市场有所回调，沪深 300 指数跌 0.55%，上证综指涨 1.83%，深证成指跌 2.01%，创业板指数跌 2.8%，中信电子跌 2.89%，半导体指数跌 4.79%，其中： 半导体板块：本周模拟 IC 板块-3.7%，其中艾为电子（+2.6%）、纳芯微（+1.8%）逆势上涨。存储板块-5.1%，其中朗科科技（-14%）、佰维存储（-11%）、恒烁股份（-9%）跌幅较深。逻辑 IC 板块-1.2%，其中寒武纪（+3.4%）、澜起科技（+0.3%）逆势上涨。SoC板块-3.9%，随半导体整体回调。功率板块-3.5%。其中台基股份（-13.2%）、东微半导（-11.4%）、士兰微（-7.2%）跌幅居前。本周碳化硅板块-2.2%。其中晶盛机电（-13.8%）、三安光电（-6.0%）、东尼电子（-5.8%）跌幅居前。设备板块-6.0%。其中晶盛机电（-13.8%）、中微公司（-10.8%）、联动科技（-10.8%）跌幅居前。代工板块块-4.5%。其中、燕东微（-5.6%）、中芯国际（A 股，-4.7%）、华虹公司（A 股，-4.4%）跌幅居前。封测板块-3.2%。其中气派科技（-7.3%）、通富微电（-6.8%）、伟测科技（-5.8%）跌幅居前。材料板块-4.7%，其中天承科技（+5.6%）、彤程新材（+1.4%）涨幅靠前。 消费电子板块：本周消费电子板块-2.3%，其中深圳华强（+61.0%）、传音控股（+9.4%）、创维数字（+9.3%）、超频三（+8.5%）、东睦股份（+7.8%）涨幅居前。 PCB 板块：本周 PCB 板块-1.3%，其中鹏鼎控股（+1.6%）、深南电路（+0.2%）、涨幅靠前。 被动元件板块：本周被动元件板块-4.1%，其中晶赛科技（+41.7%）、东晶电子（+6.9%）涨幅靠前。 面板板块：本周面板板块-3.7%，深华发 A（+20.2%）、深华发 B（+7.3%）、凯胜科技（+6.2%）涨幅靠前。 本周电子板块有所回调，其中 MCU 逆势上涨，逻辑 IC、PCB 板块跌幅较少；海外方面，本周美股科技有所上涨，费半指数涨幅上涨 1.13%，反弹趋势确立，持续看好 AI 投资机遇。当前景气度仍是市场核心关注点，本周我们发布报告《【中泰电子】AI 全视角-科技大厂财报专题：24Q2 代工封测板块总结：下游复苏节奏不一，国产化成效显著》详细梳理了大陆和海外主要代工厂、部分封测厂景气度情况以及对三季度和下半年进行展望，从行业景气度整体来看，三季度代工及封测稼动率仍环比向上，复苏态势持续，下游需求仍有分化。报告链接：https://mp.weixin.qq.com/s/kxKutnzbF86Xrihm3VnPjw -25%-20%-15%-10%-5%0%5%10%15%20%23-823-1124-224-524-8沪深300电子（申万） 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 2 - 行业周报 ◼ 行业新闻 ◼ 苹果或 9 月 10 日发布 iPhone 16 系列等新品 彭博社的马克・古尔曼 8 月 24 日发布博文，认为苹果将于 9 月 10 日星期二举办秋季新品发布会，推出 iPhone 16 系列、新一代 Apple Watch 以及新款 AirPods。古尔曼表示苹果计划今年升级 MacBook Pro、Mac mini 和 iMac 产品线，根据开发者日志，这 4 款机器都采用了基础级 M4 芯片。其中三台 Mac 配备了 10 核 CPU 和 10 核 GPU；第四台机器配备了 8 核 CPU 和8 核 GPU（首次亮相），所有四台 M4 Mac 都有 16GB 或 32GB 的统一内存。 ◼ 重要公告 立讯精密：公司发布 2024 年中报业绩及 2024 年三季报预告：1）24Q2：收入 511.9 亿元，同比+6.6%，环比-2.3%；归母净利润 29.3 亿元，同比+25.1%，环比+18.4%；扣非归母净利 27.8 亿元，同比+16.5%，环比+27.2%。位于此前业绩预告中值偏上。2）预计前三季度实现归母 88.5~92.2 亿元，同增 20%~25%；扣非归母 81.1~85.8 亿元，同增15.4%~22.0%。对应 24Q3 归母净利润 34.5~38.2 亿元（同增 14.4%~26.6%），中值36.4 亿