计算机行业周报：谷歌推出Gemini live，端侧AI再迎新进展

请认真阅读文后免责条款计算机报告日期：2024 年 08 月 19 日谷歌推出 Gemini live，端侧 AI 再迎新进展——计算机行业周报华龙证券研究所投资评级：推荐（维持）最近一年走势分析师：孙伯文执业证书编号：S0230523080004邮箱：sunbw@hlzqgs.com联系人：朱凌萱执业证书编号：S0230124010005邮箱：zhulx@hlzqgs.com相关阅读《政策催化+投资落地，低空经济有望加速发展—计算机行业周报》2024.08.06《DRG/DIP 2.0 版分组方案发布，关注医疗 IT 投资机会—计算机行业周报》2024.07.29《从微软蓝屏事件看国产替代必要性—计算机行业周报》2024.07.22摘要：2024 年 8 月 13 日，谷歌推出端侧 AI 功能 Gemini Live 。GeminiLive 能够实现移动对话功能，用户可以在回复中打断对话并深入问询，或者暂停对话并稍后再继续对话。另外，Gemini Live 还支持后台运行，可在后台或手机锁定时继续使用 Gemini 应用程序进行通话，交互方式与普通电话类似，丰富了手机端 AI 助手的使用场景。Gemini 可更便捷地跨 APP 完成任务，无需额外跳转。Gemini 可以通过与用户当天使用的所有 Google 应用和工具集交互来进行任务协作，且无需在应用程序和服务之间跳转。目前，Gemini Live已经以英语面向 Android 手机上的 Gemini Advanced 订阅者推出，计划在未来几周内扩展到 iOS 并加入更多语言。我们认为谷歌 Gemini live 的发布，延续了目前华为、苹果等科技厂商在端侧 AI 方面将 AI 能力与底层操作系统融合的趋势。在功能实现上，可以对标 OpenAI 此前发布的 GPT-4o，科技大厂在端侧 AI 上的技术追逐持续白热化。同时，端侧 AI 助手将深化多模态能力，更紧密地融入端侧用户的生活场景中，并向智能音箱、智能手表、PC 等场景中拓展。在智能终端中，手机用户群体庞大，更新换代的周期更短，单品价值量较小但使用场景覆盖度最为广泛，有望持续作为终端 AI 变革的先行领域。同时，未来端侧场景中，多模态 AI 能够极大地拓宽交互方式，提升用户交互体验，打造产品的竞争力，有望提升单品价值量和出货量。投资建议：我们认为，在端侧 AI 技术突破的推动下，AI 终端产品出货量提升具备较为确定性的趋势，也为端侧多模态相关的软件厂商技术落地拓展了更多场景，维持行业“推荐”评级。建议关注科大讯飞（002230.SZ）、中科创达（300496.SZ）、软通动力（301236.SZ）、金山办公（688111.SH）等。风险提示：多模态 AI 推进不及预期；所引用数据资料的误差风险；端侧 AI 投资力度不及预期；端侧 AI 产品竞争加剧；重点关注公司业绩不达预期；政策标准出台速度不及预期。证券研究报告行业研究报告表：重点关注公司及盈利预测股票代码股票简称2024/08/16EPS（元）PE投资评级股价（元）2023A2024E2025E2026E2023A2024E2025E2026E002230.SZ科大讯飞34.460.280.370.510.65123.194.468.052.7未评级300496.SZ中科创达40.781.021.411.822.3340.128.922.417.5未评级301236.SZ软通动力31.770.560.740.961.2056.742.833.126.6未评级688111.SH金山办公189.672.863.604.746.1666.352.740.030.8未评级数据来源：Wind，华龙证券研究所，注：所有公司盈利预测数据来自万得一致预期行业研究报告内容目录1 一周市场表现...........................................................................................................................................12 行业要闻...................................................................................................................................................23 重点公司公告...........................................................................................................................................24 本周观点...................................................................................................................................................34.1 谷歌推出 Gemini Live，推动终端交互方式变革 ....................................34.2 AI 模型+跨 APP 协作的 AI 助手，苹果、华为、谷歌在端侧 AI 领域的共识 ............. 45 投资建议...................................................................................................................................................66 风险提示...................................................................................................................................................7图目录图 1： 申万一级行业周涨跌幅一览（2024 年 8 月 12 日-8 月 16 日）.............................................1图 2： 计算机股票周涨幅前五（2024 年 8 月 12 日-8 月 16 日）.....................................................1图 3： 计算机股票周跌幅前五（2024 年 8 月 12 日-8 月 16 日）.....................................................1图 4： Gemini 跨 APP 完成任务...........................................................