全球ESG资金追踪表(2024年第六期)：ESG投资热度延续，股票型ESG基金资金持续净流入

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告 | 2024年08月20日全球 ESG 资金追踪表（2024 年第六期）ESG 投资热度延续，股票型 ESG 基金资金持续净流入核心观点策略研究·策略专题证券分析师：王开联系人：李晨光021-60933132010-88005492wangkai8@guosen.com.cnlichenguang@guosen.com.cnS0980521030001基础数据中小板/月涨跌幅(%)5338.48/-7.12创业板/月涨跌幅(%)1589.29/-7.89AH 股价差指数148.30A 股总/流通市值 (万亿元)66.21/60.79市场走势资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理相关研究报告《多元资产比较系列（九）-QDII 浪潮奔赴全球配置》 ——2024-08-19《ESG 专题研究-一级市场中 ESG 的实践》 ——2024-08-19《资金跟踪与市场结构周观察(第二十八期)-市场成交量下降，股市资金净流出》 ——2024-08-13《策略周思考-“赚钱效应接力”如何参与》 ——2024-08-12《美国大选 ESG 专题-ESG 视角看美国大选中法案埋了哪些“雷”》——2024-08-11·本报告基于 EPFR 数据库中的 SRI/ESG 统计口径，对 2024 年 6 月不同地区和国家的 ESG 基金资金流动状况进行月度跟踪与分析。全球ESG资金流动状况：数据库覆盖口径下的股票型ESG基金总规模为19460亿美元，较上月增加 2.13%；资金整体净流入 8.20 亿美元；其中，大盘混合及中盘混合型 ESG 基金净流入最多，分别流入 31.78 亿美元及 3.30 亿美元；行业主题 ESG 基金中，基建、房地产、科技、通信主题 ESG 基金实现资金净流入，其余行业主题ESG基金资金均为净流出。债券型ESG基金总规模为6744亿美元，资金净流入 43.65 亿美元，实现了连续十五个月的资金净流入，公司债型、混合债型、主权债型基金资金分别净流入 22.81 亿美元、6.10 亿美元、14.81 亿美元。发达市场 ESG 资金流动状况：股票型 ESG 基金总规模为 17714 亿美元，规模较上月增长 1.64%；资金净流入 4.23 亿美元。债券型 ESG 基金总规模为 6408亿美元，资金净流入 45.66 亿美元。新兴市场 ESG 资金流动状况：股票型 ESG 基金总规模为 1746 亿美元，规模增长 7.38%；资金净流入 3.96 亿美元。债券型 ESG 基金总规模为 335 亿美元，资金净流出 2.00 亿美元。中国 ESG 资金流动状况：数据库覆盖口径下股票型 ESG 基金总规模为 134 亿美元，规模减少 7.14%；资金净流出 2.74 亿美元，净流出规模有所增加；行业配置方面，股票型 ESG 基金配置比例前三的行业分别为周期消费、信息技术和金融，配置比例分别为 25.98%、18.67%、13.97%，当月增配幅度较大的行业为信息技术、金融、周期消费，减配幅度较大的行业为工业。债券型 ESG基金总规模为 3.95 亿美元，资金净流入 0.04 亿美元。美国 ESG 资金流动状况：数据库覆盖口径下股票型 ESG 基金总规模为 5005亿美元，规模增长 3.80%；资金净流出 6.53 亿美元；行业配置方面，股票型基金配置比例前三的行业分别为信息技术、金融、医药，配置比例分别为38.50%、13.12%、13.08%，本月增配幅度较大的行业为金融、材料，减配幅度较大的行业为必选消费、周期消费。债券型 ESG 基金总规模为 1062 亿美元，资金净流入 6.12 亿美元。日本 ESG 资金流动状况：数据库覆盖口径下股票型 ESG 基金总规模为 252 亿美元，规模缩减 1.53%；资金净流出 4.71 亿美元；行业配置方面，股票型基金配置比例前三的行业分别为信息技术、工业、周期消费，配置比例分别为21.09%、19.74%、17.93%，本月增配幅度较大的行业为信息技术、通信服务，减配幅度较大的行业为周期消费、工业。风险提示：(1)ESG 投资受到清洁能源政策和公司治理规定的影响，节奏具备一定不确定性；(2)海外地缘问题导致的资金净流动，与 ESG 标签属性关联有限；(3)本文仅对历史资金流动情况进行复盘梳理和即时跟踪，不构成对未来相关行情预测。请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告2内容目录全球 ESG 资金流动情况 .................................................................. 5发达市场 ESG 资金流动情况 .............................................................. 7新兴市场 ESG 资金流动情况 ............................................................. 10中国 ESG 资金流动情况 ................................................................. 12美国 ESG 资金流动情况 ................................................................. 15日本 ESG 资金流动情况 ................................................................. 18风险提示 ..................................................................... 20请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告3图表目录图1： 基金规模（股票型 ESG 基金，亿美元） .................................................. 5图2： 基金规模（股票型非 ESG 基金，亿美元） ................................................ 5图3： ESG 基金资金流动（股票型，亿美元） ...................................................5图4： 非 ESG 基金资金流动（股票型，亿美元） ................................................ 5图5： 不同风格 ESG 基金资金流动（股票型，亿美元） .......................................... 6图6： 行业主题 ESG 基金资金流动（股票型，亿美元） .......................................... 6图7： 基金规模（债券型 ESG 基金，亿美元） ..................................................