化工新材料产业周报：台积电通过296亿美元资本预算，年我国商业航天规模望超万亿元20242.3

国海证券研究所请务必阅读正文后免责条款部分2024 年 08 月 19 日行业研究评级：推荐(维持)研究所：证券分析师：李永磊S0350521080004liyl03@ghzq.com.cn证券分析师：董伯骏S0350521080009dongbj@ghzq.com.cn证券分析师：陈云S0350524070001cheny17@ghzq.com.cn[Table_Title]台积电通过 296 亿美元资本预算，2024 年我国商业航天规模望超 2.3 万亿元——化工新材料产业周报最近一年走势行业相对表现2024/08/16表现1M3M12M基础化工-6.7%-19.3%-24.5%沪深 300-4.4%-8.1%-12.4%相关报告《维生素行业动态研究：供应端利好频发，维生素景气度加速上行（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏，陈云》——2024-08-11《化工新材料产业周报：SEMI 料 2024 年全球半导体制造产能同增 6%，星舰计划于 7 月底第五次完整试飞（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏》——2024-06-23《化工新材料产业周报：国家集成电路产业投资基金三期成立，欧盟推迟公布是否对中国电动车征税（ 推 荐 ） * 基 础 化 工 * 李 永 磊 ， 董 伯 骏 》 — —2024-06-02《新材料行业周报：英伟达 2024 年一季度业绩远超预期，中国首颗商业红外气象卫星成功发射（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏》——2024-05-27《维生素行业动态研究：多种维生素报价上行，看好中期景气度（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏》——2024-05-20投资要点:核心逻辑新材料是化工行业未来发展的一个重要方向，正处于下游需求迅速爆发阶段，随着政策支持与技术突破，国内新材料有望迎来加速成长期。所谓“一代材料，一代产业”，新材料产业属于基石性产业，是其他产业的物质基础。我们筛选了支撑人类社会发展的重要领域，包括电子信息、新能源、生物技术、节能环保等，持续挖掘并追踪处于上游核心供应链、研发能力较强、管理优异的新材料公司。1）电子信息板块：重点关注半导体材料、显示材料、5G 材料等。板块动态：8 月 16 日，格隆汇：上海市通信管理局今日发布《上海市信息通信业加快建设低空智联网 助力我市低空经济发展的指导意见》。文件提出，夯实低空网络基础设施，分阶段、分区域逐步实现基于 5G-A的低空智联网覆盖，到 2026 年，初步建成上海低空飞行航线全域连续覆盖的低空通信网络，满足低空飞行数据和高清视频图像回传需求，同时具备叠加感知升级能力。8 月 15 日，SEMI：8 月 13 日，台积电召开会议，批准了 2024 年第二季度业务报告及财务报表，并通过了两项预算议案。台积电表示，为满足基于市场需求预测及台积电技术发展路线图的长期产能规划，董事会批准了约 296.1547 亿美元的资本预算，将用于建设及升级先进制程产能；建设及升级先进封装、成熟及/或特殊制程产能；厂房兴建及厂务设施工程。另外，还批准向台积电全资子公司 TSMCArizona（台积电亚利桑那子公司）注资至高 75 亿美元。2）航空航天板块：重点关注 PI 薄膜、精密陶瓷、碳纤维。板块动态：8 月 16 日，格隆汇：据央视财经，2024 年，商业航天作为“新增长证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分2引擎”首次被写入政府工作报告。据不完全统计，今年上半年，我国共实施 30 次发射任务，比去年同期增长 20%，发射卫星数量超过80 颗。2023 年，我国商业运载火箭的发射次数和成功率显著提升，共实施发射 13 次，同比增长 160%。同年，我国商业航天领域共发生融资约 170 起，合计披露金额超 185 亿元。今年，在各地政府和企业积极布局下，预计中国商业航天市场规模将突破 2.3 万亿元。展望 2024 年，中国航天全年预计实施 100 次左右发射任务，有望创造新的纪录。3）新能源板块：重点关注光伏、锂离子电池、质子交换膜、储氢材料等。板块动态：8 月 12 日，新华社：上海市交通委员会等五部门日前印发《上海市交通领域大规模设施设备更新专项工作方案(2024-2027 年)》。其中提到，计划到 2027 年底前，上海市公交车、出租汽车全面实现新能源化。按计划，到 2027 年底前，上海市公交车、出租汽车新能源化年均更新车辆超过总量的 9%，累计更新公交车 6200 辆、出租汽车1.1 万辆;全面淘汰国Ⅲ排放标准柴油营运货车，基本淘汰国Ⅳ排放标准柴油营运货车，累计更新或新增货车 5 万辆;累计更新或新增飞机 200 架左右、船舶 120 艘以上。4）生物技术板块：重点关注合成生物学、科学服务等。板块动态：8 月 13 日，synbio 深波公众号：近日，接连两家合成生物学公司宣布完成新一轮融资。斯康芮生物医药（上海）有限公司成功完成由金纬基金多名投资人投资的 Pre-A 轮融资，用于合成生物学发酵及酶催化技术研发，战略布局生物基材料和大健康领域。良平生物完成中信建投资本投资的数千万元天使轮融资，用于合成生物学替代蛋白饲料产品迭代、新建生产基地以及市场营销和品牌建设等方面。5）节能环保板块：重点关注吸附树脂、膜材料、可降解塑料等。板块动态：8 月 16 日，福建生态环境厅：日前，福建生态环境厅发布关于全省危险废物利用处置能力建设的引导性通告（2024 年）。公告指出，全省危险废物利用处置能力已超产废量，多数类别危险废物利用处置能力已显富余，特别是废矿物油利用、废碱利用、废催化剂提取贵金属利用、废铝灰利用等；流域上游一些地方建设的废矿物油、废有机溶剂、废酸碱等类别的利用能力明显超出辖区内产废量。行业评级及投资策略：新材料受到下游应用板块催化，逐步放量迎证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分3重点关注公司及盈利预测重点公司股票2024/08/16EPSPE投资代码名称股价20232024E2025E20232024E2025E评级688323.SH 瑞华泰10.02-0.110.210.51-47.7119.65买入300699.SZ光威复材26.961.051.291.6125.6720.9016.75买入688295.SH 中复神鹰17.550.350.400.6049.6743.8829.25买入002643.SZ万润股份8.800.820.841.0110.7310.488.71买入300054.SZ鼎龙股份19.850.230.470.6684.5042.6130.19未评级300285.SZ国瓷材料16.610.570.741.0129.2922.4516.45买入300398.SZ飞凯材料11.990.210.690.8056.4217.3214.97未评级600160.SH 巨化股份17.810.351.131.4850.9615.7612.03买入603078.SH 江化微13.200.270.340.4548.3738.3129.11未评级603650.SH 彤程新材26.000.680.870.9838.3529.8926.53买入603806.SH 福斯特15.060.990.991.2115.1715.