谁是中国AI算力资源“自如”

本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 1 计算机周报 20240817 谁是中国 AI 算力资源“自如” 2024 年 08 月 17 日 ⚫ 市场回顾 本周（8.12-8.16）本周沪深 300 指数上涨 0.42%，中小板指数下跌 0.88%，创业板指数下跌 0.26%，计算机（中信）板块上涨 0.11%。板块个股涨幅前五名分别为：优博讯、安博通、雷柏科技、GQY 视讯、朗科科技；跌幅前五名分别为：任子行、威创股份、*ST 博信、汇金股份、彩讯股份。 ⚫ 行业要闻 ➢ 中国信通院：中国信息通信研究院云计算与大数据研究所云应用与服务团队组织开展研究，编写《中国企业级 SaaS 产业发展研究报告（2024 年）》报告。 ➢ 华为：华夏银行股份有限公司与华为技术有限公司在深圳举行战略合作签约仪式。 ⚫ 公司动态 ➢ 萤石网络：8 月 12 日消息，公司董事长兼总经理蒋海青先生以集中竞价方式增持公司 243,415 股份，增股后占持股 2,085,815 股，直接持有公司股份的0.2649%，蒋海青先生增持计划已实施完成 ➢ 艾融软件：8 月 15 日消息，持股 5%以上股东孟庆有持有 25,681,690 股，占公司股份总数 12.2079%, 拟通过大宗交易方式减持股份不高于 6,000,000股，不高于公司股份总数 2.8521% ⚫ 本周观点 ➢ “自如式”算力服务能够有效解决大模型训练、部署、应用环节的痛点，或成为全新范式。作为“自如式”算力服务的领导者，英伟达于 GTC2024 大会提出的“AI Foundry”具备可随时随地部署、可使用行业标准 API 进行开发、满足特定领域的模型需求、优化的推理引擎、支持企业级 AI、支持多领域 AI 模型等优势，能够显著降低千行百业 AI 应用落地的门槛；同时，阿里云与国内几家头部大模型厂商合作，通过在集群架构、功耗散热、资源利用、网络通信、模型算法的综合优化，在模型训练和推理上实现了显著的效能提升，国内“自如式”算力服务渗透率有望进入快速增长的拐点，国内智算中心如火如荼建设提供蓝海市场，建议关注慧辰股份、恒为科技、浪潮信息、中科曙光、星网锐捷、网宿科技等具备 AI 模型调优与算力调优相结合能力的行业龙头。 ⚫ 风险提示 ➢ 政策落地不及预期；行业竞争加剧。 推荐 维持评级 [Table_Author] 分析师 吕伟 执业证书： S0100521110003 邮箱： lvwei_yj@mszq.com 相关研究 1.计算机周报 20240810：科技内需为王：再次强调自主可控是确定主线-2024/08/10 2.计算机行业事件点评：政策新方向：算力与电力协同-2024/08/06 3.计算机周报 20240804：科技内需为王向工业软件与汽车基础软硬件演绎-2024/08/04 4.计算机行业点评：网络身份认证打开蓝海市场-2024/07/28 5.计算机周报 20240727：科技内需为王，信创风云再起-2024/07/27 行业定期报告/计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 2 目录 1 本周观点 .................................................................................................................................................................. 3 1.1 “自如式”算力服务有望解决 AI 应用落地的“最后一公里”难题 ................................................................................................... 3 1.2 英伟达 AI Foundry 引领“自如式”算力服务发展 .......................................................................................................................... 4 1.3 “自如式”算力服务有望进入快速渗透期.......................................................................................................................................... 7 1.4 国内 AI 模型与算力协同优化标杆项目持续落地 ........................................................................................................................ 10 1.5 投资建议 ............................................................................................................................................................................................. 14 2 行业新闻 ............................................................................................................................................................... 15 3 公司新闻 ............................................................................................................................................................... 16 4 本周市场回顾 ........................................................................................................................................................ 17 5 风险提示 ...........................................................................................................................................