计算机行业事件点评：Seedance 2.0算力需求知多少

本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 1 计算机行业事件点评 Seedance 2.0 算力需求知多少 glmszqdatemark [Table_Author] 分析师：吕伟 分析师：郭新宇 执业证书：S0590525110033 执业证书：S0590525110034 邮箱：lvwei_yj@glms.com.cn 邮箱：guoxinyu@glms.com.cn 事件：2026 年 2 月 12 日，字节跳动自研的豆包视频生成模型 Seedance 2.0 正式上线，同步接入豆包 App、电脑端和网页版，还落地即梦 AI、火山方舟等平台，助力用户实现“一句话成片”的创意表达。 Seedance 2.0 走向更广阔平台，使用频次、深度有望长期提升。该模型的核心使用方式简单易操作，用户在豆包 App 对话框找到新增的“Seedance 2.0”入口，输入提示词即可生成 5 秒或 10 秒视频；也可选择“分身视频”功能，完成真人活体验证后创建个人专属视频分身，解锁更多创意玩法，不过目前暂不支持上传真人图片作为视频主体参考，若要使用真人形象需本人验证或取得授权。 Seedance 2.0 具备多项核心能力，支持原声音画同步、多镜头长叙事、多模态可控生成，可接受文本、图片等多模态输入，搭配提示词和参考图就能生成带完整原生音轨的多镜头视频；模型能自动解析叙事逻辑，让生成镜头序列的角色、光影、风格与氛围保持高度统一，还解决了传统 AI 视频人物突变、音画不同步等行业痛点。 在使用频次、深度有望长期提升的趋势下，重视多模态给算力端的重要拉动。Seedance 2.0 是字节跳动 Seed 团队自研的多模态视频生成大模型，以导演级多镜头叙事、原生音画同步、跨镜头角色一致性等核心能力，明显降低视频创作门槛。Seedance 2.0 融合即梦平台，有望对标甚至超越 Sora 2。即梦提供故事魔方、智能画布等工具，支持商用授权与 API 接入，覆盖从个人到企业的全场景即梦 AI。 C 端用户创作与 B 端 API 批量调用有望形成高并发，算力需求有望迎来指数级提升：截至 2025 年 10 月，即梦 AI 在移动端 AIGC 图像处理赛道的月度总使用次数为 6.39 万次，月度总使用时间达 1668.2 小时。由于复杂度提升，视频对于算力的消耗，相较于文本和图片来讲有望大幅提升。根据 NVIDIA、港大、MIT 联合发布的论文《SANA-Video: Efficient Video Generation with Block Linear Diffusion Transformer》，如 Veo3，Kling，Wan，Seedance 等大模型，计算复杂度较高，因为 Video Generation 本来就是一个计算及其密集的任务，用 Wan 14B 生成一个 5s 的 720p 分辨率视频，需要处理超过 75000 tokens。使用单张 H100 GPU 需要 32min。论文里通过工程化优化，实现了单张 NVIDIA H100 GPU，花费 36s 生成 5s 720p 的视频。 同时，国产算力对于国产大模型的适配也逐步深化：以国产算力龙头寒武纪为例，其产品已经在多个头部大模型、搜广推、图片与视频生成和各类多模态的训练与推理场景中成功完成验证。 对 Seedance 2.0 长期内对算力拉动的测算：1）根据前瞻产业研究院数据，截至2024 年 12 月，国内短视频用户超过 10 亿人。我们假设在保守/中性/乐观情境下，长期内国内短视频进一步普及，用户有望达到 10/11/12 亿人。 2）短视频人均单日使用时长：据前瞻产业研究院数据统计，截至 2024 年 12 月，中国短视频人均单日使用时长为 156 分钟。假设长期内，短视频使用深度进一步 推荐 维持评级 相对走势 相关研究 1． 计算机行业事件点评：AI+招采迎来政策红利-2026/02/11 2． 计算机行业周报 20260207：再次强调迎接新一轮大模型创新潮-2026/02/08 3． 计算机行业事件点评：Clawdbot 系列研究之核心受益方向：大模型篇-2026/02/04 4． 计算机行业事件点评：Clawdbot 系列深度总 起 篇 ： AI “ 杀 手 级 ” 应 用 的 雏 形 -2026/02/02 5． 计算机行业周报 20260201：2025Q4 持仓分析：持仓历史底部，AI 主线持续走强-2026/02/02 -30%-10%10%30%2025/22025/82026/2计算机沪深3002026 年 02 月 14 日本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 2 行业事件点评/计算机 加深，则短视频人均单日使用时长有望达到 160/165/170 分钟。 3）AI 视频在国内的使用时长占比：长期内 AI 对视频行业将产生重要影响，其渗透率有望不断提升。但同时，也考虑到技术普及速度、用户接受度等因素，假设长期内渗透率为 10%、11%、12%。结合上面的计算，则 AI 视频人均单日使用时长为 16/18/20 分钟。 4）AI 视频单日使用总时长：首先考虑，人均单日观看的 AI 视频时长中，当日全新生成的视频的时长比例。考虑到 AI 视频种类、内容丰富多样，且多数对时效性要求高（反应最新潮流、思想等），因此预计人均单日观看的 AI 视频时长中，当日新生成视频时长的占比约为 30-35%之间。进而用人均单日观看的 AI 视频中，当日全新生成的视频比例，乘以用户群体，再乘以 AI 视频人均单日使用时长，得到国内 AI 视频（当日生成）单日使用总时长约为 48/64/86 亿分钟，对应 2880、3833、5141 亿秒。 5）一天内单张 H100 生成的视频长度根据论文《SANA-Video: Efficient Video Generation with Block Linear Diffusion Transformer》，进行优化后，在单张 NVIDIA H100 GPU 需要 36s 即可生成 5s 720p 的视频。考虑到 AI 视频单日使用总时长是一天内需要完成（短视频需要时效），即一天 24 小时 86400 秒内必须完成相关视频的生成，则一天内单卡生成的视频时长为 86400s 除以 36s，再乘以 5s，等于 12000s。 6）AI 视频单日使用时长下，需要的 H100 数量：假设每日的 AI 视频，都要在当天内生成完毕。则单日使用总时长（需要生成的总量），除以单张 H100 一天内的生成量，对应得出 H100 需求数量，在保守/中性/乐观假设下，分别为 2400、3194、4284 万张。 7）根据新智元数据，H100 单价在 2 万美金左右（2025 年 8 月数据，尚未有公开渠道披露更新价格），进而计算出对应市场空间。（注：相关测算为长期视角测算，试图测算长期内算力需求的空间，因此进行上述假设也均为面向长期空间的假设，并非对短期能达到的