东吴金融-金工 财富管理月报（2024/07）：公募成交额及换手率小幅增长，私募新备案数量大幅下降

证券研究报告·行业月报·证券Ⅱ 东吴证券研究所 1 / 19 请务必阅读正文之后的免责声明部分 东吴金融&金工 财富管理月报（2024/07） 公募成交额及换手率小幅增长，私募新备案数量大幅下降 2024 年 08 月 13 日 证券分析师 胡翔 执业证书：S0600516110001 021-60199793 hux@dwzq.com.cn 证券分析师 武欣姝 执业证书：S0600524060001 wux@dwzq.com.cn 行业走势 相关研究 《日均股基成交额触底，IPO 市场现回暖信号》 2024-07-16 《基金收益率持续下滑，月底证券ETF 净主动卖出额较高》 2024-07-05 增持（维持） [Table_Tag] [Table_Summary] 投资要点 ◼ 2024 年 7 月，基金指数净值先轻微上升后迅速回落。2024/7/1-2024/7/31，股票指数型、债券型基金收益高于沪深 300，而普通股票型、偏股混合型基金收益明显低于沪深 300。 ◼ 2024 年 7 月，股票型 ETF 基金资金净流入 1640.46 亿元，现存总规模16,793 亿元。宽基 ETF 方面，净流入 1756.45 亿元，规模维持在 11629.13亿元；行业与主题 ETF 方面，净流入 113.81 亿元，规模维持在 4888.84亿元；风格 ETF 方面，净流入 2.18 亿元，规模维持在 275.04 亿元。 ◼ 金融板块 ETF 呈现分化态势。银行 ETF 呈现阶段性资金流入态势，于7 月 11 日和 15 日分别录得 0.51 亿元和 0.85 亿元的净买入额（截至 7 月31 日收盘，银行 ETF 总市值达 47.91 亿元）。证券 ETF 在 7 月未出现净主动买入额（截至 7 月 31 日收盘，证券 ETF 总市值达 335.77 亿元）。 ◼ 基金成交额同比、环比均增长。本月全部基金日均成交额 1234.22 亿元，较去年同期+11.1%，环比+1.7%。7 月 ETF 基金日均成交额 1266.88 亿元，同比+16.9%，环比+6.1%。 ◼ 基金日均换手率小幅回升。本月全部基金日均换手率为 5.9%，同比+0.8pct，环比增长 0.1pct。本月股票型 ETF 基金日均换手率 5.1%，环比-6.2pct；债券型 ETF 基金日均换手率为 86.6%，环比-25.0pct；商品型ETF 基金日均换手率为 4.9%，环比+12.3pct；跨境型 ETF 基金日均换手率为 15.3%，环比-67.6pct，货币型 ETF 基金日均换手率为 5.2%，环比-11.3pct。 ◼ 公募基金：开放式基金保有量略有上升，整体份额略有上升。本月新发公募基金份额共 486 亿份，新发份额较上月减少 149.00 亿份，同比+8.8%，环比-23.4%。本月新发基金全部为非货币基金，新发权益基金44.36 亿份，同比下降 74.0%，环比下降 50.0%；新发债券型基金 392.85亿份，同比上升 63.39%，环比下降 23.63%。截至本月末，国内市场公募基金保有量合计为 30.77 万亿元（环比+5.03%，同比+12.16%）。其中开放式基金保有量较 6 月上升 5.04%至 30.61 万亿元，占比 99.46%，封闭式基金保有量较 6 月上升 2.35%至 1,649.19 亿元，占比 0.54%。国内市场公募基金份额合计为 29.80 万亿份，环比上升 5.02%，同比增长14.98%，封闭式基金份额为 649.13 亿份，环比上涨 1.88%。 ◼ ETF 规模及保有量略微上升。本月新发 ETF 基金 12.92 亿份，同比下降 87.9%，环比下降 79.4%。整体 ETF 市场规模 27,100.04 亿元，同比增加 39.1%，环比增加 9.6%。本月 ETF 保有量为 2.71 万亿元，环比上升 9.57%，同比上升 39.08%。 ◼ 私募基金：5 月存续规模略有下降，新备案数量大幅下降。截至 2024 年5 月末，存续私募基金 152,001 只，较 2024 年 4 月减少 793 只，环比减少 0.52%；存续私募基金规模 19.89 万亿元，环比下降 0.06%。5 月，新备案私募基金数量 745 只，较 2024 年 4 月减少 452 只，环比减少 37.76%；新备案规模 198.21 亿元，较 2024 年 4 月减少 153.67 亿元，环比下降43.67%。 ◼ 风险提示：1）市场变化风险：本报告所有统计结果均基于历史数据，未来市场仍有波动风险。2）政策变化风险：政策的调整可能会对市场产生重大影响，导致基金净值大幅波动。 -27%-24%-21%-18%-15%-12%-9%-6%-3%0%2023/8/142023/12/132024/4/122024/8/11证券Ⅱ沪深300 请务必阅读正文之后的免责声明部分 行业月报 东吴证券研究所 2 / 19 内容目录 1. 基金市场回顾：7 月基金整体收益率下滑 ....................................................................................... 4 1.1. 7 月基金指数净值整体波动较小............................................................................................... 4 1.2. 资金流入情况：股票型 ETF 资金净流入 1640.46 亿元，主要集中于宽基 ETF ................ 5 2. 基金市场交易情绪：7 月基金成交额及换手率较 6 月小幅增长 ................................................... 6 2.1. 基金成交额同比 2023 年 6 月增长，环比 2024 年 6 月增长................................................. 6 2.2. 7 月基金换手率持续上升........................................................................................................... 8 3. 基金市场规模情况：7 月整体基金保有量小幅增长 ....................................................................... 9 3.1. 公募基金：7 月开放式基金保有量略有上升，ETF 规模及保有量略有上升 ..................... 9 3.1.1. 新发公募基金：新发基金规模下降............................................................................