8月8日信用债异常成交跟踪

本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 1 2024 年 08 月 08 日 8 月 8 日信用债异常成交跟踪 固定收益定期报告 根据 Wind 数据，折价成交个券中，“GC 三峡 K4”债券估值价格偏离幅度较大。净价上涨成交个券中，“24 中化股 MTN004”估值价格偏离程度靠前。净价上涨成交二永债中，“24 天津农商行二级资本债 01”估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交商金债中，“21广发银行小微债”估值价格偏离幅度靠前。成交收益率高于 10%的个券中，地产债排名靠前。 信用债估值收益变动主要分布在(0,5]区间。非金信用债成交期限主要分布在 0.5 至 1 年，其中 0.5 年内期品种折价成交占比最高；二永债成交期限主要分布在 4 至 5 年，其中 1 年内、3 至 4年期品种折价成交占比均为 100%。分行业看，建筑材料行业债券平均估值价格偏离最大。 风险提示：统计出现遗漏，高估值个券出现信用风险。 证券研究报告 尹睿哲 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120003 yinrz@essence.com.cn 李豫泽 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120004 liyz9@essence.com.cn 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 2 表1：折价成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估值收益率偏离(bp)估值收益率(%)前一日估值收益率(%) 隐含评级 主体评级行业成交规模（万元）GC三峡K419.92-0.37102.842.362.362.34AAA+AAA公用事业1035GC三峡K219.33-0.33114.282.272.352.33AAA+AAA公用事业574024津城建MTN0276.93-0.32104.265.132.512.46AAAAA城投313224津城建MTN0256.90-0.31104.015.042.512.46AAAAA城投104324绵金014.94-0.31100.456.782.642.57AA(2)AA城投200224淮南建发MTN0024.72-0.31103.427.002.432.36AA(2)AA+城投144724萍创054.81-0.31103.756.902.582.51AA(2)AA+建筑装饰414624海创024.93-0.31101.176.803.093.02AA(2)AA+城投3292524津投196.85-0.30105.554.852.512.46AAAAA城投211824深圳地铁MTN00514.99-0.2699.932.102.392.36AAAAAA城投1300124深圳地铁MTN00414.97-0.26101.182.102.392.36AAAAAA城投303924川能K114.94-0.26102.412.092.432.40AA+AAA公用事业1027424深圳地铁MTN003B14.92-0.26102.792.092.392.36AAAAAA城投205624川高速MTN00914.90-0.25102.782.082.422.40AA+AAA城投205324深铁1014.86-0.25102.922.072.382.36AAAAAA城投102824象屿G34.59-0.25102.115.852.512.45AA+AAA交通运输614124中豫信增PPN0014.87-0.24100.505.272.282.23AAAAA801423京国资MTN001B14.29-0.22111.321.902.382.36AAAAAA综合1115224建管014.95-0.22101.494.793.073.02AA-建筑装饰94024山东高速债0119.98-0.21100.311.372.462.45AAAAAA城投600224铁建K119.96-0.21101.101.362.422.41AAAAAA建筑装饰1521124深投0414.98-0.21100.121.682.352.33AAAAAA社会服务5007624华润MTN00514.98-0.2199.921.682.362.34AAAAAA综合1201824诚通控股MTN007B14.58-0.21109.081.772.392.38AAA-AAA综合109324苏国信MTN00514.96-0.21100.911.682.382.36AAAAAA公用事业405024诚通控股MTN009A14.61-0.21109.951.762.392.38AAA-AAA综合2202124皖交控MTN003(乡村振兴)14.70-0.21104.851.732.382.37AAAAAA交通运输630124首都机场MTN002B9.99-0.21100.012.352.302.28AAAAAA交通运输200124首旅MTN0129.98-0.2199.882.342.392.37AA+AAA社会服务1701324广州控股MTN0039.98-0.2199.792.342.392.37AA+AAA公用事业299724光大029.97-0.20100.742.322.302.27AAAAAA银行201724中交城投MTN003B9.97-0.20100.402.332.442.42AA+AAA建筑装饰231424鲁黄金MTN007(科创票据)9.96-0.20100.622.322.382.36AAA-AAA有色金属2379624诚通控股MTN010A19.67-0.20111.921.372.462.44AAA-AAA综合785324赣投K29.96-0.20101.122.322.392.37AA+AAA建筑材料4259324申能019.93-0.20101.362.292.302.27AAAAAA公用事业812624华为MTN0019.94-0.20101.152.292.352.33AAAAAA电子810524浙资K29.93-0.20101.612.302.402.37AAAAAA交通运输203324豫交投MTN0069.91-0.20101.542.292.372.35AA+AAA城投203524首钢069.92-0.20101.822.292.372.35AA+AAA钢铁2040大幅折价个券成交跟踪 资料来源：Wind，国投证券研究中心 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 3 表2：净价上涨个券成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估值收益率偏离(bp)估值收益率(%)前一日估值收益率(