7月26日信用债异常成交跟踪

本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 1 2024 年 07 月 26 日 7 月 26 日信用债异常成交跟踪 固定收益定期报告 根据 Wind 数据，折价成交个券中，“19 不动 04”债券估值价格偏离幅度较大。净价上涨成交个券中，“24 越秀集团 MTN005B”估值价格偏离程度靠前。净价上涨成交二永债中，“23 唐山银行永续债 02”估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交商金债中，“24 光大银行小微债”估值价格偏离幅度靠前。成交收益率高于 10%的个券中，地产债排名靠前。 信用债估值收益变动主要分布在[-5,0)区间。非金信用债成交期限主要分布在 2 至 3 年，其中 0.5 年内期品种折价成交占比最高；二永债成交期限主要分布在 4 至 5 年，其中 1 年内期品种折价成交占比最高。分行业看，社会服务行业债券平均估值价格偏离最大。 风险提示：统计出现遗漏，高估值个券出现信用风险。 证券研究报告 尹睿哲 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120003 yinrz@essence.com.cn 李豫泽 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120004 liyz9@essence.com.cn 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 2 表1：折价成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估值收益率偏离(bp)估值收益率(%)前一日估值收益率(%) 隐含评级 主体评级行业成交规模（万元）19不动042.00-1.8298.1861.185.384.77AA-AAA社会服务7022019西藏开投绿债NPB014.61-0.19107.574.382.542.49AA+AA+城投214824寿光城控MTN0024.92-0.14101.213.023.233.20AA-AA+城投807924万盛经开MTN0022.95-0.14100.174.822.742.69AA-AA城投200624万盛经开PPN0034.65-0.13103.783.133.403.37AA-AA城投208424鑫海022.90-0.13100.394.792.662.61AA(2)AA城投298024万盛经开MTN0012.85-0.13101.274.732.732.68AA-AA城投402824万盛022.52-0.11104.084.412.792.75AA-AA城投61421万经开3.95-0.1187.624.182.882.84AA-AA城投238223万盛021.66-0.07107.743.882.662.62AA-AA城投21724泰安城投PPN0014.94-0.05100.461.012.682.67AA(2)AA+城投901424平安租赁MTN0081.90-0.04100.301.882.142.12AA+AAA非银金融200724广州环保SCP0010.56-0.0399.925.132.031.98AAA-AAA城投1598723安租131.30-0.02102.161.142.062.05AA+AAA非银金融608421邮政MTN0060.24-0.02100.314.981.951.90AAAAAA非银金融1604823津城建MTN0021.13-0.02103.990.602.082.08AAAAA城投103923宏河债0.69-0.01102.860.262.522.52AA-AA煤炭51521晋能煤业PPN0060.30-0.01101.330.242.062.05AAAAA煤炭62819道桥010.78-0.0172.250.173.723.72AAA+城投289024远东租赁MTN0021.75-0.01102.120.552.452.44AAAAA非银金融202618陕投020.53-0.01102.090.222.022.02AA+AAA综合61222西投010.01-0.01100.030.462.332.32AA-AA+城投963420遵桥030.76-0.01102.580.263.723.72AAA+城投27024津城建MTN0022.25-0.01103.430.332.252.25AAAAA城投1034420遵桥020.68-0.01102.250.263.723.72AAA+城投36923津城建MTN0061.22-0.01103.440.302.102.09AAAAA城投1034422国宏投资PPN0010.73-0.01102.700.092.202.20AAAA+基础化工616323渭南城投CP0010.08-0.01100.099.082.242.15AA(2)AA城投400421遵旅030.39-0.01101.460.033.513.51A+AA城投103021豫桥020.44-0.01101.470.193.003.00AAAA城投10021遵桥040.76-0.01102.240.253.723.72AAA+城投110319遵红020.40-0.01101.420.044.214.21A+AA城投64919赣州高速MTN0010.28-0.01100.900.263.133.12AA-AA交通运输100920津资010.57-0.01101.610.262.122.11AA-AAA城投1024锦江国际SCP0010.03-0.01100.0029.272.271.98AAA-AAA社会服务1000019余投050.02-0.01100.060.242.042.03AAAA+城投200122云能投MTN0070.23-0.01100.650.302.042.04AAAAA综合1207819临沂矿业MTN0010.32-0.01100.900.172.072.07AAAA煤炭201822鄂交通MTN0040.34-0.01100.930.232.132.13AAAA+交通运输201921天津港MTN0050.33-0.01100.880.172.052.05AAAAA交通运输8071大幅折价个券成交跟踪 资料来源：Wind，国投证券研究中心 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 3 表2：净价上涨个券成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估值收益率偏离(bp)估值收益率(%)前一日估值收益率(%) 隐含评级 主体评级行业成交规模（万元）24越秀集团MTN005B19.920.74102.61-4.842.622.67AAAAAA房地产612924葛洲坝MTN00229.920.72104.76-3.532