策略周报：等待经济数据企稳才能带动A股筑底

[Table_Title] 策略周报 等待经济数据企稳才能带动A股筑底 2024 年 07 月 30 日 [Table_Summary] 【策略观点】  本周（7 月 22 日-26 日）国证 2000、创业板综、中证 1000 表现居前，涨幅分别为-1.86%、-2.39%、-2.48%。  申万一级行业角度，本周涨幅前五的分别是国防军工（1.43%）、环保（0.87%）、电力设备（-0.28%）、公用事业（-0.48%）、交通运输（-0.57%）。跌幅前五分别是有色金属（-7.08%）、食品饮料（-6.34%）、电子（-5.29%）、农林牧渔（-4.44%）、医药生物（-4.02%）。  本周（7 月 22 日-26 日）主力资金净流入居前的概念板块分别是超导概念（本周净流入 7.24 亿）、商业航天（本周净流入 5.99亿）、碳基材料（本周净流入 2.34 亿）、发电机概念（本周净流入2.27 亿）、MLOps 概念（本周净流入 1.42 亿）。  北向资金本周成交净买入-114.17 亿元。资金净流入规模前三名分别为中天科技（3.11 亿元）、沃尔核材（2.88 亿元）、三峡能源（2.88 亿元）。  两融资金方面，截止 7 月 25 日，本周融资净流入-16.44 亿元，两融余额为 14342.75 亿元。行业层面，食品饮料（4.26 亿元）、交通运输（3.16 亿元）、石油石化（2.45 亿元）净买入居前。个股层面，中信证券（3.09 亿元）、京沪高铁（2.75 亿元）、泸州老窖（2.71亿元）净买入居前。  本周观点：国内经济有待企稳，1—6 月份，全国规模以上工业企业实现利润总额 35110.3 亿元，同比增长 3.5%。1—6 月份，规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额 12083.9 亿元，同比增长0.3%；股份制企业实现利润总额 26243.3 亿元，增长 1.5% ，整体动能显得不足。LPR 虽然在 7 月 22 日 1 年期、5 年期以上 LPR 均下行了 10 基点，随之京沪首套房贷利率降至 3.4%，如果 7 月房地产数据不及预期，那么后续继续降息仍然是必要之举措。  国际关系角度，2024 年 7 月 27 日，中共中央政治局委员、外交部长王毅在万象应约会见美国国务卿布林肯。双方就当前中美关系交换意见，同意继续保持各层级沟通，进一步落实好两国元首旧金山会晤达成的重要共识。纽约股市三大股指 26 日上涨，特朗普重大宣布，将把比特币列为美国战略储备资产，比特币价格上演 V 型大逆转，一度站上 6.9 万美元大关。  金融资本政策角度，证监会：研究谋划进一步全面深化资本市场改革开放的一揽子举措，央行表示优化合格投资者境内证券期货投资资金管理，稳步推动金融市场高水平开放，财政部、科技部、工业和信息化部、金融监管总局也印发《支持科技创新专项担保计划》，等待经济数据企稳才能带动 A 股筑底。 【风险提示】  市场流动性风险、全球地缘政治风险 [Table_Author] 东方财富证券研究所 证券分析师：曲一平 证书编号：S1160522060001 证券分析师：陈然 证书编号：S1160524060002 联系人：李嘉文 电话：18019080337 [Table_Reports] 相关研究 《关注无人驾驶和半导体复苏机遇》 2024.07.22 《一旦美联储 9 月降息将会全面改善市场流动性预期》 2024.07.16 挖掘价值 投资成长 [T策略研究 / Ａ股策略 / 证券研究报告 2017 敬请阅读本报告正文后各项声明 [Table_yemei] 策略周报 2 正文目录 1. A 股市场概览 .................................................................................................. 3 1.1 市场涨跌概览 .................................................................................................... 3 1.2 资金流向概览 .................................................................................................... 4 1.3 沪深融资融券情况 ............................................................................................ 6 2. 全球宏观日历 ................................................................................................. 7 2.1. 工业企业利润边际修复 ................................................................................... 8 2.2.美国二季度 GDP 大幅回升，基本面保持较强韧性 ........................................ 9 2.3.三中全会进一步全面深化改革，推进中国式现代化 .................................. 10 3. 全球财经大事概览 ....................................................................................... 11 3.1 电解铝节能降碳专项政策出台，大气污染防治重点区域将不再新增产能 ................................................................................................................................. 11 3.2 长三角上半年进出口 7.74 万亿元，全国外贸占比进一步提升 ................ 12 3.3 美国以太坊现货 ETF 获批，加密市场或迎长期增量资金 .......................... 14 图表目录 图表 1：主要指数近期情况 ............................................................................