计算机行业专题研究：三中全会高度聚焦的计算机行业相关议题

第 1 页 / 共 10 页 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 计算机 分析师：唐月 登记编码：S0730512030001 tangyue@ccnew.com 021-50586737 三中全会高度聚焦的计算机行业相关议题 ——计算机行业专题研究 证券研究报告-行业专题研究 同步大市(维持) 计算机相对沪深 300 指数表现 资料来源：中原证券，聚源 相关报告 《计算机行业月报：聚焦 AI、国产化、IC 三大方向》 2024-07-04 《计算机行业半年度策略：AI 推动智算建设加速，国产 IT 发展小气候成型》 2024-07-01 《计算机行业专题研究：数字经济产业链分析之河南概况》 2024-05-29 联系人： 马嶔琦 电话： 021-50586973 地址： 上海浦东新区世纪大道1788 号16 楼 邮编： 200122 发布日期：2024 年 07 月 30 日 投资要点： 7 月 21 日，中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议通过的《中共中央关于进一步全面深化改革 推进中国式现代化的决定》（以下简称《决定》）正式发布。  二十届三中全会对比十八届三中全会的相关《决定》的内容，重点关注新增的三部分内容，包括（1）健全推动经济高质量发展机制体制，（2）构建全面创新体制机制，（3）推荐国家安全体系和能力现代化，都是和计算机行业相关度较高的部分。  高质量发展，被定义为“全面建设社会主义现代化国家的首要任务”，重要性进一步凸显，这部分涉及计算机行业的表述最多，包括新质生产力、数字经济、自主可控等相关内容。  《决定》全文值得关注的表述包括： （1）新质生产力：并非聚焦于个别产业，强调了地方“因地制宜”，涉及计算机行业的重点方向包括：新一代信息技术、人工智能、量子科技，传统产业的数智技术改造升级。 （2）数字经济：高度聚焦第二产业的数字化，国家数据局正在制定的《数据基础设施建设指引》、制造业创新平台的建设和“数据要素×”的推进值得持续关注。 （3）自主可控：涉及行业重点领域为集成电路、基础软件、工业软件，进行“供应链安全风险评估”并建立“应对机制”，“建设国家战略腹地和关键产业备份”，在复杂国际局势下自主可控的重要性在《决定》中进一步凸显，民营企业在后续国家创新和举国体制的发展中有望扮演更加重要的角色。 （4）人工智能：虽然人工智能作为新质生产力是国家积极支持的发展方向，但是我们仍然看到《决定》在人工智能涉及的风险管控方面，也给予了较多的关注。 风险提示：国际局势的不确定性；下游企业削减开支；地方债务风险释放。 -40%-34%-28%-21%-15%-9%-2%4%2023.072023.112024.032024.07计算机沪深30011751第 2 页 / 共 10 页 计算机 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 内容目录 1. 总体内容对比 ................................................................................................. 3 2. 高质量发展部分的相关内容 ........................................................................... 4 2.1. 新质生产力 ...................................................................................................................... 4 2.2. 数字经济 ......................................................................................................................... 4 2.3. 自主可控 ......................................................................................................................... 7 3. 其他内容 ........................................................................................................ 8 3.1. 涉及自主可控的其他表述 ................................................................................................ 8 3.2. 人工智能涉及风险控制的表述 ......................................................................................... 8 4. 总结及投资建议 ............................................................................................. 9 5. 风险提示 ........................................................................................................ 9 图表目录 表 1：第二十届和第十八届三中全会《决定》内容对比 ......................................................... 3 表 2：《决议》中数据经济段落内容....................................................................................... 4 表 3：工信部“推动高质量发展”新闻发布会中的计算机行业相关内容 ..................................... 5 表 4：国家数据局“推动高质量发展”新闻发布会的相关内容 ................................................... 7 第 3 页 / 共 10 页 计算机 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 7 月 21 日，中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议通过的《中共中央关于进一步全面深化改革 推进中国式现代化的决定》（以下简称《决定》）正式发布，我们将《决定》中与计算机行业相关的内容展开分析。 1. 总体内容对比 由于 2018 年召开的十九届三中全会重点