通信周跟踪：巴黎奥运会首次展现ai＋体育应用场景，国内科技出海展现新实力

请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明1通信周跟踪（20240722-20240728）领先大市-A(维持)——巴黎奥运会首次展现 ai＋体育应用场景，国内科技出海展现新实力2024 年 7 月 29 日行业研究/行业周报通信行业近一年市场表现资料来源：最闻相关报告：【山证通信】光模块、服务器等环比增长，会议决议支持人工智能卫星互联网发展-周跟踪（20240715-20240719）2024.7.24【山证通信】OpenAI 新模型或大幅提升推理能力，萝卜快报带来对智驾能力的新关注-周跟踪（20240708-20240712） 2024.7.15分析师：高宇洋执业登记编码：S0760523050002邮箱：gaoyuyang@sxzq.com张天执业登记编码：S0760523120001邮箱：zhangtian@sxzq.com赵天宇执业登记编码：S0760524060001邮箱：zhaotianyu@sxzq.com投资要点行业动向：1）本届奥运会 AI 赋能元素随处可见，中国科技展现出海实力。阿里云承担了超过三分之二的奥运转播信号并实时生成高自由度回放画面、商汤“日日新”助力中国国家篮球队在训练中解析运动员状态与篮球轨迹、百度 AI 辅助训练系统辅助国家跳水队训练。此外，奥运开幕式中历史人物的实时动画生成、机器狗场地巡检、AI 网络舆论监控、场馆数字孪生人流管控、电视转播 AI 概述等等功能也将在本届奥运会进行当中发挥重要作用。我们认为，大模型赋能的 AI 应用正逐渐渗透体育赛事，算力需求快速增长，建议持续关注光模块、铜连接、国产算力产业链。2）OpenAI 推出 Search GPT，微软将 AI 搜索逐步集成至 Bing，搜索引擎有望成为继 copilot 后的大模型超大应用场景。OpenAI 的 SearchGPT 的搜索结果更加清晰准确，不仅集成了实时网络信息，还包括了多步推理功能，令搜索答案的范围更聚焦、更符合用户真实需求。而 Bing 小范围开放的全新 AI 搜索功能不仅让用户轻松查找信息，还使用户轻松查看 AI 搜索结果以及浏览相关网站，有望逐步渗透至 Bing 搜索引擎。我们认为，大模型渗透搜索引擎作为用户最多、使用频次最高的互联网基础应用将大大催化算力需求，我们对中期视角推理算力的持续增长保持乐观。建议关注：光通信板块：中际旭创、新易盛、天孚通信、光迅科技、华工科技、万通发展、腾景科技；服务器产业链：浪潮信息、紫光股份、烽火通信、沪电股份、深南电路、金信诺；卫星互联网板块：上海瀚讯、海格通信、航天电子、铖昌科技、臻镭科技、震有科技。市场整体：本周（2024.07.22-2024.07.28）市场整体下跌，上证综指跌-3.07%，申万通信指数跌-3.25%，深圳成指跌-3.44%，沪深 300 跌-3.67%，创业板指数跌-3.82%，科创板指数跌-3.95%。细分板块中，周涨幅最高的前三板块为光缆海缆（+5.95%）、控制器（+4.40%）、卫星通信（+3.44%）。从个股情况看，高澜股份、中天科技、亨通光电、海格通信、震有科技涨幅领先，涨幅分别为+9.69%、+8.63%、+7.24%、+4.01%、+3.91%。电连技术、移远通信、新易盛、源杰科技、广和通跌幅居前，跌幅分别为-10.06%、-9.67%、-9.48%、-8.54%、-8.05%。风险提示：海外算力需求不及预期，国内运营商和互联网投资不及预期，市场竞争激烈导致价格下降超出预期，外部制裁升级。行业研究/行业周报请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明2目录1. 周观点和投资建议........................................................................................................................................................... 41.1 周观点.......................................................................................................................................................................... 41.2 建议关注...................................................................................................................................................................... 42. 行情回顾........................................................................................................................................................................... 42.1 市场整体行情............................................................................................................................................................. 42.2 细分板块行情............................................................................................................................................................. 52.2.1 涨跌幅..................................................................................................................................................................52.2.2 估值......................................................................................................................................................................72.3 个股公司行情....................................................................................................