计算机行业周报：科技内需为王，信创风云再起

本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 1 计算机周报 20240727 科技内需为王，信创风云再起 2024 年 07 月 27 日 ⚫ 市场回顾 本周（7.22-7.26）本周沪深 300 指数下跌 3.67%，中小板指数下跌 3.46%，创业板指数下跌 3.82%，计算机（中信）板块下跌 1.6%。板块个股涨幅前五名分别为：启明信息、飞利信、皖通科技、万达信息、安硕信息；跌幅前五名分别为：威创股份、雄帝科技、全志科技、柏楚电子、淳中科技。 ⚫ 行业要闻 ➢ 中国信通院：中国信通院正式启动 AI 大模型算子适配生态建设工作。第一批大模型算子级适配测试主要围绕大语言模型算子的丰富度、功能、性能开展，现已正式启动报名。 ➢ 华为：蝉联第一！华为云强势领跑中国私有云 Web 应用防火墙市场。IDC发布《中国云 Web 应用防火墙市场份额，2023：WAAP 成为共同演进方向》，2023 年中国云 WAF 市场规模达 21 亿元。 ⚫ 公司动态 ➢ 世纪瑞尔：7 月 22 日消息，公司持股 5%以上股东上海山东铁路基金计划拟以集中竞价交易、大宗交易方式减持其持有的不超过 17,553,181 股公司股份（即不超过公司总股本的 3%）。 ➢ 新大陆：7 月 23 日消息，公司发布 2023 年年度权益分派实施方案，拟每10 股派发现金股利 2.20 元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。 ⚫ 本周观点 中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议通过《进一步全面深化改革，推进中国式现代化的决定》，以改革助力实现高水平科技自立自强，大力发展以人工智能为代表的新质生产力。在全球科技产业博弈的大趋势下，回顾计算机版块历史，涨幅前列的计算机公司主要聚焦在科技内需最重要的两个方向：国内算力需求与自主可控。当前国内处于 AI 快速发展阶段，算力建设成为国内新的重要内需，考虑中美算力投资周期错位，国内算力建设或是最确定主线；同时在政策高度支持下，自主可控、国家安全成为科技产业的核心方向之一，看好需求侧、供给侧共同推动下信创行业迎来重要拐点，同时国企改革也将推动行业进一步发展。国内算力需求与自主可控有望成为最核心主线，建议重点关注相关领域龙头： 自主可控：中国软件、寒武纪、达梦数据、中国长城、软通动力、纳思达等企业。 国内算力需求：浪潮信息、中科曙光、紫光股份、中国长城等国产 AI 服务器厂商以及寒武纪、海光信息等国产 AI 芯片企业。 ⚫ 风险提示 ➢ 政策落地不及预期；行业竞争加剧。 推荐 维持评级 [Table_Author] 分析师 吕伟 执业证书： S0100521110003 邮箱： lvwei_yj@mszq.com 分析师 郭新宇 执业证书： S0100518120001 邮箱： guoxinyu@mszq.com 相关研究 1.计算机行业点评：三中全会深改决定中的计算机行业机遇-2024/07/22 2.计算机周报 20240720：再谈科技内需为王：微软蓝屏事件与自主可控-2024/07/20 3.计算机周报 20240714：为什么浪潮信息二季度实际业绩超预期 ？-2024/07/14 4.计算机周报 20240707：第三次强调国内算力需求主线-2024/07/07 5.计算机行业动态报告：服务器超预期关键：大周期底部拐点-2024/07/03 行业定期报告/计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 2 目录 1 本周观点 .................................................................................................................................................................. 3 1.1 重磅政策进一步聚焦科技内需，加快实现高水平科技自立自强 ............................................................................................... 3 1.2 自主可控：需求侧、供给侧积极变化共同推动行业迎来新机遇 ............................................................................................... 5 1.3 算力需求：政府、运营商等大力推动，开启算力基础设施建设新阶段 ................................................................................... 9 1.4 投资建议 ............................................................................................................................................................................................. 12 2 行业新闻 ............................................................................................................................................................... 13 3 公司新闻 ............................................................................................................................................................... 14 4 本周市场回顾 ........................................................................................................................................................ 15 5 风险提示 ............................................................................................................................................................... 17 附录 ................................................................