再谈科技内需为王：微软蓝屏事件与自主可控

本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 1 计算机周报 20240720 再谈科技内需为王：微软蓝屏事件与自主可控 2024 年 07 月 20 日 ⚫ 市场回顾 本周（7.15-7.19）本周沪深 300 指数上涨 1.92%，中小板指数上涨 0.62%，创业板指数上涨 2.49%，计算机（中信）板块下跌 0.76%。板块个股涨幅前五名分别为：*ST 博信、广联达、同有科技、顶点软件、紫光股份；跌幅前五名分别为：左江科技、威创股份、信息发展、淳中科技、太极股份。 ⚫ 行业要闻 ➢ 华为：鸿蒙 PC 版现身华为开发者官网，为用户提供清晰的信息反馈和便捷的应用访问。 ➢ 中国信通院：携手三大运营商集团公司启动信息通信行业“人工智能+安全”领航计划 ⚫ 公司动态 ➢ 朗新集团：7 月 15 日消息，公司首次通过股票回购专用账户以集中竞价方式实施回购公司股份 820,500 股，占公司总股本的 0.0756%，最高成交价为8.45 元/股，最低成交价为 8.36 元/股，成交总金额为 6,904,504.74 元 ➢ 创意信息：7 月 16 日消息，公司股东王晓伟先生计划以集中竞价、大宗交易等方式减持公司股份合计不超过 6,000,000 股（即不超过总股本的 0.99%），自本公告披露之日起 15 个交易日之后的三个月内完成 ⚫ 本周观点 在全球科技产业博弈的大趋势下，回顾计算机版块历史，涨幅前列的计算机公司主要聚焦在科技内需最重要的两个方向：国内算力需求与自主可控。当前国内处于 AI 快速发展阶段，算力建设成为国内新的重要内需，考虑中美算力投资周期错位，国内算力建设或是最确定主线；同时在政策高度支持下，自主可控、国家安全成为科技产业的核心方向之一，看好需求侧、供给侧共同推动下信创行业迎来重要拐点，同时国企改革也将推动行业进一步发展。国内算力需求与自主可控有望成为最核心主线，建议重点关注相关领域龙头： 国内算力需求：浪潮信息、中科曙光、紫光股份、中国长城等国产 AI 服务器厂商以及寒武纪、海光信息等国产 AI 芯片企业。 自主可控：中国软件、寒武纪、达梦数据、中国长城、软通动力、纳思达等企业。 ⚫ 风险提示 ➢ 政策落地不及预期；行业竞争加剧。 推荐 维持评级 [Table_Author] 分析师 吕伟 执业证书： S0100521110003 邮箱： lvwei_yj@mszq.com 分析师 郭新宇 执业证书： S0100518120001 邮箱： guoxinyu@mszq.com 相关研究 1.计算机周报 20240714：为什么浪潮信息二季度实际业绩超预期 ？-2024/07/14 2.计算机周报 20240707：第三次强调国内算力需求主线-2024/07/07 3.计算机行业动态报告：服务器超预期关键：大周期底部拐点-2024/07/03 4.计算机周报 20240630：信创的资金从哪里来-2024/06/30 5.计算机行业动态报告：重视计算机国企改革机遇-2024/06/23 行业定期报告/计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 2 目录 1 本周观点 .................................................................................................................................................................. 3 1.1 再谈科技内需为王：微软蓝屏事件与自主可控 ............................................................................................................................ 3 1.2 科技内需为王：重视国内算力需求与自主可控两大主线 ............................................................................................................ 4 1.3 投资建议 ............................................................................................................................................................................................... 9 2 行业新闻 ............................................................................................................................................................... 10 3 公司新闻 ............................................................................................................................................................... 11 4 本周市场回顾 ........................................................................................................................................................ 12 5 风险提示 ............................................................................................................................................................... 14 附录 ......................................................................................................................................................................... 15 插图目录 .........................................................................................................