新材料行业月报：超硬制品出口景气：精细化工创新发展方案发布

第1页 / 共21页 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 新材料 分析师：顾敏豪 登记编码：S0730512100001 gumh00@ccnew.com 021-50586308 研究助理：石临源 登记编码：S0730123020007 shily@ccnew.com 0371-86537085 超硬制品出口景气，精细化工创新发展方案发布 ——新材料行业月报 证券研究报告-行业月报 强于大市(维持) 新材料相对沪深 300 指数表现 资料来源：Wind, 中原证券研究所 相关报告 《新材料行业半年度策略：新材料是新质生产力重要产业方向，重点关注下游新兴需求》 2024-07-07 《新材料行业月报：大基金三期成立，超硬制品出口持续增长 》 2024-06-14 《新材料行业月报：我国集成电路产业同比扭亏为盈，基本金属价格普遍上涨 》 2024-04-30 联系人： 马嶔琦 电话： 021-50586973 地址： 上海浦东新区世纪大道1788 号16 楼 邮编： 200122 发布日期：2024 年 07 月 16 日 报告要点： ⚫ 6 月新材料板块走势弱于沪深 300。新材料指数（万得）6 月下跌9.46%，跑输沪深 300 指数(-3.30%)6.15 个百分点。同期上证综指下跌 3.87%，深证成指下跌 5.51%，创业板指下跌 6.74%。新材料指数涨跌幅与 30 个中信一级行业相比位列第 23 位，涨跌幅排名靠后。万得新材料板块 6 月成交额 5415.16 亿元，环比缩量 17.23%。截止至 6 月 28 日，全部 A 股的 PE（TTM，剔除负值）为 13.75倍；新材料指数的 PE（TTM，剔除负值）为 20.66 倍，环比上月下跌 9.57%，处于自 2021 年以来历史估值的 33.20%分位。 ⚫ 金属原材料：6 月主要基本金属价格环比下降。上海期货交易所基本金属价格 6 月涨跌幅度：铜（-3.85%）、铝（-4.02%）、铅（3.57%）、锌（2.01%）、锡（2.81%）、镍（-8.11%）。 ⚫ 半导体材料：6 月中国集成电路产量同比增长 12.8%。根据美国半导体行业协会（SIA）的数据，5 月全球半导体销售额为 491.5 亿美元，同比增长 19.3%，环比增长 4.1%。根据国家统计局数据，6 月中国集成电路产量为 362 亿块，同比增长 12.8%。 ⚫ 超硬材料：5 月超硬材料及制品出口额同比增长 10.06%。5 月，我国超硬材料及其制品出口 1.54 万吨，同比上涨 17.55%，出口额1.75 亿美元，同比上涨 10.06%。分层级来看，超硬材料出口 68.28吨，同比上涨 16.56%，出口额 0.29 亿美元，同比下跌 7.92%；超硬制品出口 1.53 万吨，同比上涨 17.56%；出口额 1.46 亿美元，同比上涨 14.58%。 ⚫ 特种气体：稀有气体价格环比下降。5 月，稀有气体价格环比下降。稀有气体价格和月涨跌幅度分别为氦气（708 元/瓶，-3.80%），氙气（37833 元/立方米，-5.68%），氖气（134 元/立方米，-2.27%），氪气（381 元/立方米，-4.67%）。 ⚫ 维持行业“强于大市”的投资评级。从市场估值来看，截至 2024 年6 月 28 日，新材料指数市盈率（TTM，剔除负值）为 20.66，处于近三年的 33%，目前板块估值相对较低，基于新材料行业和下游半导体、新能源等行业发展前景、新材料板块业绩增长预期及估值水平，维持新材料行业“强于大市”投资评级。 ⚫ 风险提示：技术进展不及预期；上游原材料价格大幅波动；下游需求不及预期；地缘政治因素影响。 -60%-40%-20%0%20%40%新材料指数沪深30011730第2页 / 共21页 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 内容目录 1. 行业表现回顾 ................................................................................................. 4 1.1. 新材料板块成交额环比缩量 ............................................................................................ 4 1.2. 新材料板块个股表现 ....................................................................................................... 5 1.3. 板块估值环比有所回落 ................................................................................................... 6 2. 重要行业数据跟踪 ......................................................................................... 7 2.1. 宏观数据：CPI 同比上涨 PPI 降幅收窄 ......................................................................... 7 2.2. 金属价格及库存变动：6 月主要基本金属价格环比下降 ................................................. 9 2.3. 半导体材料：6 月中国集成电路产量同比增长 12.8% ................................................... 10 2.4. 超硬材料：5 月超硬材料及制品出口额同比增长 10.06% ............................................. 12 2.5. 特种气体：稀有气体价格环比下降 ............................................................................... 14 3. 行业动态 .......................................................................................................15 4. 河南上市公司财务数据与要闻跟踪 ...............................................................17 4.1. 新材料河南上市公司要闻 ................................................................