电子行业周报：长鑫科技拟在上海建设先进封装芯片厂，国行版VisionPro正式发售

2024 年 06 月 30 日 长鑫科技拟在上海建设先进封装芯片厂，国行版Vision Pro 正式发售 —电子行业周报 推荐(维持) 投资要点 分析师：毛正 S1050521120001 maozheng@cfsc.com.cn 分析师：吕卓阳 S1050523060001 lvzy@cfsc.com.cn 行业相对表现 表现 1M 3M 12M 电子(申万) 4.8 2.2 -9.2 沪深 300 -4.1 -1.7 -9.9 市场表现 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 1、《电子行业周报：美光工厂火灾牵动存储价格，华为 HDC 大会正式开幕》2024-06-23 2、《电子行业周报：苹果 WWDC2024开启 AI 新篇章，华为开发者大会2024 预告》2024-06-17 3、《电子行业周报：关注“果链” 及半导体国产替代》2024-06-10 ▌ 上周回顾 6 月 24 日-6 月 28 日当周，申万一级行业一半以上处于上涨状态。其中电子行业下跌 0.05%，位列第 19 位。估值前三的行 业 为 国 防 军 工 、 计 算 机 、 综 合 ， 电 子 行 业 市 盈 率 为45.35，位列第 4 位。 电子行业细分板块比较，6 月 24 日-6 月 28 日当周，电子行业细分板块近一半处于上涨态势。估值方面，数字芯片设计、半导体材料、模拟芯片设计估值水平位列前三，LED、集成电路封测估值排名本周第四、五位。 ▌ 长鑫科技拟在上海建设先进封装芯片厂，相关产业链迎机遇 据上海土地市场官网消息，长鑫科技子公司芯浦天英智能科技（上海）有限公司 6 月份与上海政府签署了土地购买合同，以建设高端封测存储芯片工厂。信息显示，芯浦天英以1.86 亿元的价格，在上海市浦东新区金桥南区竞得浦东新区金桥南区 PDP0-0407 单元 01-04 地块，面积为 130704.22㎡，用途为工业用地。据芯浦天英产线建设项目方案设计显示，新项目规划产能为高端封测存储芯片，主要涉及工艺为先进封装，该项目固定资产总投资将不会低于 171.41 亿元。建议关注相关产业链：深科技、北方华创、中微公司、精智达、华海清科、中科飞测、通富微电等。 ▌ 国行版 Vision Pro 正式发售，体验预约火爆 6 月 28 日，国行版苹果 Vision Pro 正式发售，可选 256GB、512GB、1TB 三种版本，售价 29999 元起。目前仅苹果 iPhone或者 iPad 用户能预购。消息称，从 6 月 28 日起，国内苹果线下门店热门时间段的体验名额均已经预约满，官网显示，在沪、宁、杭 3 座城市的苹果零售店中，杭州门店的预约Apple Vision Pro 演示服务已排至 7 月 3 日，而上海 8 家零售店中只有 3 家发售日还有预约时间段。建议关注苹果产业链：立讯精密、鹏鼎控股、东山精密、领益智造、赛腾股份、博众精工等。 -40-30-20-10010(%)电子沪深300证券研究报告 行业研究 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 2 诚信、专业、稳健、高效 ▌ 风险提示 半导体制裁加码，晶圆厂扩产不及预期，研发进展不及预期，地缘政治不稳定，推荐公司业绩不及预期等风险。 重点关注公司及盈利预测 公司代码 名称 2024-06-28 股价 EPS PE 投资评级 2023 2024E 2025E 2023 2024E 2025E 000021.SZ 深科技 15.12 0.41 0.6 0.79 39.24 25.31 19.06 未评级 002156.SZ 通富微电 22.39 0.11 0.59 0.74 203.55 37.95 30.26 增持 002371.SZ 北方华创 319.89 7.35 10.7 14.51 43.52 29.9 22.05 买入 002384.SZ 东山精密 20.7 1.15 1.37 1.72 15.82 15.12 12.02 未评级 002475.SZ 立讯精密 39.31 1.53 1.93 2.41 25.69 20.37 16.31 增持 002600.SZ 领益智造 7.12 0.29 0.32 0.43 23.1 22.03 16.61 未评级 002938.SZ 鹏鼎控股 39.76 1.42 1.63 1.88 15.76 24.34 21.19 未评级 603283.SH 赛腾股份 76.4 3.43 4.08 4.79 22.27 18.73 15.95 买入 688012.SH 中微公司 141.26 2.88 3.23 4.08 49.05 43.73 34.62 买入 688097.SH 博众精工 21.28 0.87 1.15 1.43 38.44 18.5 14.85 未评级 688120.SH 华海清科 189.58 4.55 6.31 8.26 41.22 30.05 22.94 未评级 688361.SH 中科飞测 47.3 0.44 0.63 0.95 169.71 75.32 49.56 未评级 688627.SH 精智达 46.42 1.24 1.8 2.49 37.44 25.79 18.64 增持 资料来源：Wind，华鑫证券研究（注：“未评级”盈利预测取自万得一致预期） 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 3 诚信、专业、稳健、高效 正文目录 1、 股票组合及其变化 ....................................................................... 5 1.1、 本周重点推荐及推荐组 ............................................................ 5 1.2、 海外龙头一览 .................................................................... 6 2、 周度行情分析及展望 ..................................................................... 8 2.1、 周涨幅排行 ...................................................................... 8 2.2、 行业重点公司估值水平和盈利预测 .................................................. 11 3、 行业高频数据 ........................................................................... 14 3.1、 台湾电子行业指数跟踪 ............................................................ 14 3.2、 电子行业主要产品指数跟踪 ........................