国际能源与ESG周报：欧美天然气期价下跌，全球电网投资维持高景气度

[Table_yejiao1] 本研究报告由海通国际分销，海通国际是由海通国际研究有限公司，海通证券印度私人有限公司，海通国际株式会社和海通国际证券集团其他各成员单位的证券研究团队所组成的全球品牌，海通国际证券集团各成员分别在其许可的司法管辖区内从事证券活动。关于海通国际的分析师证明，重要披露声明和免责声明，请参阅附录。(Please see appendix for English translation of the disclaimer) [Table_yemei1] 热点速评 Flash Analysis [Table_summary] (Please see APPENDIX 1 for English summary) 核心观点： 中国：1）天然气：本周中国 LNG 到岸价较上周有所下跌，市场价继续小幅上涨。2）电力：5 月规上工业发电量增速放缓，火电、核电由增转降，水电、太阳能发电增速加快，风电降幅收窄。3）储能锂电：工信部修订《锂离子电池行业规范条件》和《锂离子电池行业规范公告管理办法》。4）光伏：5 月光伏主材（硅片、电池、组件）国内出口 30.07 亿美元，同比下降 41.36%。 5）风电&电网：2024 年 1-4 月份风电新增装机 16.84GW，同比增加近 18.6%，电网投资完成额 1229 亿元，同比增长达 24.9%，景气度持续。6）ESG：恒生银行宣布将推出一系列涵盖资金融资、绿色认证 、知识倡导三大范畴的措施，策略性地协助企业绿色转型。 美国：1）天然气：美国天然气期货价格下跌，天然气库存环比增加。2）电力：截至 6 月 24 日，美国主要地区电力平均现货价格为$40.0 / MWh，较上周上涨 2.2%。3）储能锂电：纽约《6GW 储能路线图》获批，2030 年储能容量将达 6GW。4）光伏：阿特斯美国 5GW 光伏组件工厂正式启用。5）风电&电网：美国缅因州宣布启动到 2040 年采购3GW 海上风电程序；NERC 发布夏季可靠性评估显示，极端高温将导致美国电网面临电力供应短缺风险。6）ESG：Bloomberg 宣布推出新服务，旨在为金融公司提供企业根据欧盟新的《企业可持续发展报告指令》所报告的数据。 欧洲：1）天然气：欧洲天然气期货价格下跌，天然气库存环比继续增加。2）电力：本周欧洲地区电力市场日前交易价格走势分化。3）储能锂电：荷兰电网拥堵严重，推进 BESS 部署迫在眉睫。4）光伏：德国慕尼黑国际太阳能光伏展（Intersolar Europe 2024）盛大启幕。5）风电&电网：英国 ORE Catapult 获批资金，用于开发和建设 28MW 海上风电机组测试设施；英国多部门合作开发的新快速通道计划将加速项目建设完成后的并网。6）ESG：能源巨头道达尔能源公司与工业气体公司空气产品公司达成了一项为期 15 年的绿色氢供应协议，旨在通过为道达尔能源位于欧洲的炼油厂供应绿色氢气，减少其运营中的温室气体排放。 印度：1）天然气：阿布扎比国家石油公司邀请印度投资鲁韦斯液化天然气设施。2）电力：印度阿达尼绿色能源有限公司 484 兆瓦出海风电场项目申请被拒。3）储能锂电：Report Ocean 预测印度储能市场预计 4 年内保持高速增长。4）光伏：截至 5 月 30 日印度电力需求达 250GW 创下最高纪录，利好光伏。5）风电&电网：西门子能源拟以 10亿美元的价格出售西门子歌美飒印度风电整机业务。6）ESG：印度律师事务所 SNG & Partners 与新加坡 ESG 公司 Snowkap 合作。 日韩：1）天然气：日韩天然气期货价格微升。2）电力：日本福岛第一核电站 6 号机组反应堆厂房停电。3）储能锂电：韩国 Aricell 锂电池厂火灾致重大伤亡。4）光伏：日本东京准备对新建筑和住宅提出强制光伏要求。5）风电&电网：韩国现代资产运营表示已和新加坡海上风力支援船舶专门企业签订了业务协议（MOU）。6）ESG：Mizuho 与 Lombard Odier 建立可持续投资合作伙伴关系。 东南亚及其他地区：1）天然气：雪佛龙已恢复位于澳洲的 Wheatstone 液化天然气工厂的全面生产。2）电力： 2024年前 5 个月，越南全系统发电量达到 1242.5 亿千瓦时，同比增长 12.2%。3）储能锂电：泰国 15.4 亿美元投资申请获批，进一步推进 BESS 部署。4）风电&电网：中国电建承建的老挝孟松 600 兆瓦山地风电项目获 ISA 国际安全奖；越南政府正式批准购买老挝 250 兆瓦长山风电项目跨境电力。5）ESG：马来西亚证券交易所提出 CSI 解决方案。 投资建议： 中国企业作为主要供货商有望在欧美能源结构转型过程中充分受益。建议关注具备海外布局先发优势以及新技术储备充分的头部电池厂商；盈利水平保持高位以及在手订单充足的海外大储头部企业；关注价值量较高的海缆企业、塔筒企业及头部电力一、二次设备企业。 风险提示： 欧美新能源政策推进不及预期；欧洲电力市场改革不及预期；地缘政治风险，导致传统能源品价格波动。 [Table_Title] 研究报告 Research Report 27 Jun 2024 Global New Energy & ESG 国际能源与 ESG 周报 (6/17-6/23): 欧美天然气期价下跌，全球电网投资维持高景气度 Global Energy and ESG Updates: Natural Gas Futures Prices Decline in Europe and the United States, Global Power Grid Investments Maintain High Prosperity 杨斌 Bin Yang 毛琼佩 Olivia Mao bin.yang@htisec.com olivia.qp.mao@htisec.com 28 Jun 2024 2 [Table_header1] Global New Energy & ESG 目录 1 中国能源市场与 ESG 近况更新 .......................................................................................... 3 2 美国能源市场与 ESG 近况更新 ........................................................................................ 15 3 欧洲能源市场与 ESG 近况更新 ........................................................................................ 21 4 印度能源市场与 ESG 近况更新 ........................................................................................ 26 5 日韩能源