转债市场回顾

请务必阅读正文后的声明及说明 [Table_Info1] 证券研究报告 [Table_Title] 证券研究报告 / 债券研究报告 转债市场一周回顾（2024/05/27-2024/05/31） 报告摘要： [Table_Summary] 本周转债市场走平，电子、通信、传媒行业涨幅靠前，涨幅分别为 1.69%、1.25%、1.07%，建筑装饰、基础化工、轻工制造行业跌幅靠前，跌幅分别为-1.91%、-1.34%、-1.25%。本周转债绝对价格中位数为 116.19。股票市场方面，电子、国防军工、煤炭涨幅靠前，涨幅分别为 2.84%、2.43%、2.03%，房地产、建筑材料、综合跌幅靠前，跌幅分别为-4.72%、-4.62%、-3.58%。 本周转债转股溢价率变动不大。分平价区间转股溢价率方面，平价在 70以下、70-80 的转债转股溢价率平均值变动不显著，平价在 90-100、130以上的转债转股溢价率平均值缩小，平价在 80-90、100-110、110-120、120-130 的转债转股溢价率平均值扩大。其中平价在 90-100、100-110、110-120 的转债转股溢价率平均值变动幅度较大。 分平价区间占比方面，本周各区间转债的比重均变动不显著。 本周各经典策略存在分化，其中偏股型策略收益率为 0.63%，偏债型策略收益率为-1.63%，平衡型策略收益率为-0.11%，低价策略收益率为-1.73%，双低策略收益率为 0.47%。 本周共有 7 家上市公司公告转债发行进度，合计拟发行规模 82.58 亿元。上市公司发行方式为优先配售、网上定价和网下配售的组合发行方式，发行期限均为 6 年。其中 1 家通过发审委，3 家通过股东大会，5 家通过董事会预案。 风险提示：转债短期回调风险，大盘流动性风险。 [Table_Date] 发布时间：2023-6-1 [Table_Invest] 中证转债指数 [Table_Report] 相关报告 《AIPC 转债梳理》 --20240527 《转债市场一周回顾（2024/05/20-2024/05/24）》 --20240527 《地产宽松政策延续，建筑施工边际回暖——政策及基本面周度观察（2024525）》 --20240526 《公募基金转债持仓结构分析》 --20240520 《北京地铁票价会上涨吗？》 --20240520 首席分析师：刘哲铭 执业证书编号：S0550524040002 18801785199 liuzm1@nesc.cn 证券分析师：薛进 执业证书编号：S0550522120002 13916677156 xuejin@nesc.cn 研究助理：胡嘉祥 执业证书编号：S0550122070068 18811050186 hujx1@nesc.cn 研究助理：刘天宇 执业证书编号：S0550123060036 17317358135 liuty1@nesc.cn 请务必阅读正文后的声明及说明 2 / 12 [Table_PageTop] 债券研究报告 目 录 1. 本周二级市场行情表现 ...................................................................................... 3 1.1. 本周转债/股市指数整体表现 .................................................................................................. 3 1.2. 本周转债/股市各行业行情表现 .............................................................................................. 4 1.3. 经典转债策略行情表现 ........................................................................................................... 7 1.4. 本周转债标的动态池表现情况 ............................................................................................... 7 1.5. 本周进入特殊时期的转债 ....................................................................................................... 7 2. 本周转债一级市场情况 .................................................................................... 10 2.1. 本周公告发行转债情况 ......................................................................................................... 10 2.2. 本周公告转债发行预案进度 ................................................................................................. 10 图表目录 图 1：本周中证转债指数表现 ................................................................................................................................... 3 图 2：本周上证转债指数表现 ................................................................................................................................... 3 图 3：本周深证转债指数表现 ................................................................................................................................... 4 图 4：本周上证指数表现 .................................................................................................................