汇富快讯：香港及中国市场日报

滙富金融服務有限公司-http://www.sunwahkingsway.com請務必參閱後文重要資訊披露(如有)及免責聲明香港及中國市場日報滙富快訊2024年6月3日香港及中國市場指數收市 每日升跌 今年累升恒生指數18,079 -0.8%6.1%中資企業指數6,392 -1.1%10.8%紅籌指數3,868 -0.8%15.5%滬深300指數3,579 -0.4%4.3%上海A股3,236 -0.2%7.5%上海B股249 -0.7%7.5%深圳A股1,809 0.2%-5.9%深圳B股1,137 -0.6%5.2%主要市場指數收市 每日升跌 今年累升美國道指38,686 1.5%2.6%標普5005,277 0.8%10.6%美國納斯達克指數16,735 -0.0%11.5%日經平均指數38,851 0.9%16.1%英國富時指數8,275 0.5%7.0%法國證商公會指數7,992 0.2%6.0%德國法蘭克福指數18,497 0.0%10.4%商品價格收市 每日升跌 今年累升金價( 美元/盎司)2,327 -0.7%12.7%鋼價( 美元/盎司)2,122 1.5%-4.6%銀價( 美元/盎司)30 -2.5%27.5%原油( 美元/桶)76 -14.3%7.1%銅價( 美元/盎司)10,040 -4.0%17.3%鋁價( 美元/盎司)2,652 -4.2%11.3%鉑價( 美元/盎司)1,038 0.9%5.1%鋅價( 美元/盎司)2,969 -4.3%11.7%小麥( 美分/蒲式耳)678 -0.4%9.1%玉米( 美分/蒲式耳)446 -0.6%-9.6%糖( 美分/磅)N/AN/A-13.2%黃豆( 美分/蒲式耳)1,205 -0.4%-8.4%PVC( 美元/噸)N/AN/A18.8%CRB 指數290 -2.5%3.0%BDI1,815 1.4%-13.3%匯率美元港元歐羅日元瑞郎人民幣美元7.80.9157.30.97.2港元0.10.120.111.50.9歐羅1.18.5170.61.07.9日元0.05.00.60.60.0瑞郎1.18.71.0174.48.0人民幣0.11.10.121.70.1市場情緒目前5日升跌信貸違約掉期 - 美元五年期 希臘N/AN/A愛爾蘭83 -2.4%義大利139 -0.6%葡萄牙207 -0.0%西班牙108 0.3%波動率指數12 1.2%今日焦點:►中國電動車更新：五月銷量追踪 最 新 研 究 報 告 日 期公 司分 析 員24年2月29日 信義光能( 968. HK)新華滙富研究24年2月29日 信義能源( 3868. HK) 新華滙富研究24年2月26日 康耐特光學( 2276. HK)新華滙富研究24年1月5日AEON信貸財務( 900 HK)劉恩妍23年10月13日AEON信貸財務( 900 HK)王學宏23年4月17日 特步國際（1368 HK）崔喻盛23年4月14日 完美醫療 ( 1830 HK)新華滙富研究23年3月31日 其利工業集團 ( 1731 HK)新華滙富研究23年3月28日 永達 ( 3669 HK)崔喻盛23年3月17日 361度( 1361 HK)崔喻盛23年3月13日 東方電氣( 1072 HK)崔喻盛23年3月1日信義能源 ( 3868 HK)崔喻盛23年2月28日 信義玻璃 ( 868 HK)李錦明23年2月13日 電動汽車更新崔喻盛23年2月10日 越秀地產 ( 123 HK)李錦明23年1月18日 永達 ( 3669 HK)崔喻盛23年1月17日 特步國際 ( 1368HK)崔喻盛23年1月4日電動汽車更新崔喻盛22年12月2日 完美醫療 ( 1830 HK)新華滙富研究22年12月1日 小鵬汽車 ( 9868 HK)崔喻盛22年11月2日 東方電氣 ( 1072 HK)崔喻盛22年10月19日維達國際( 3331 HK)崔喻盛22年10月3日 電動汽車更新崔喻盛22年9月22日 太陽能更新新華滙富研究22年9月5日東方電氣 ( 1072 HK)崔喻盛在公佈5月份銷量的中國10家電動車製造商中，所有企業都實現了環比正 增 長 。 本 月 ， 蔚 來 / 極 氪 / 零 跑 / 比 亞 迪 銷 量 分 別 同 比 增 長234%/115%/51%/38%至2.1萬輛/1.9萬輛/1.8萬輛/33.2萬輛。今年前5個月，華為以14.9萬輛電動車銷量位居國內第二，高於理想汽車的14.2萬輛。小米汽車5月交付了8,630輛電動車，這是自3月推出以來的非凡成就。蔚來汽車銷量同比增234%，環比增32%，達到20,544輛，重回20k俱樂部。我們預計激烈的價格競爭將持續下去。此外，小米和華為等新進入者是強有力的競爭對手，正在迅速擴張市場份額。我們認為整車廠不得不維持折扣以換取銷量的增長。相信憑藉穩健的基本面和銷售前景，比亞迪（1211.HK）將能夠繼續保持龍頭地位。電動車製造商的短期催化劑是1）與補貼相關的支持政策；2）優於預期的銷量；3）自動駕駛政策的進一步放寬。（研究部）Fig 1: China’s EV volume tracker Source: Company report, Sunwah Kingsway Research, rank by YTD sales EV makers2024 Feb 2024 Mar 2024 Apr 2024 MayYoY%MoM%5M24YoY%BYD 122,311 302,459 313,245 331,817 38%6%1,271,325 27%Huawei 21,142 31,727 29,632 34,130 n/a15%149,604 n/aGAC Aion 16,676 32,530 28,113 40,073 -11%43%142,339 -13%Li Auto 20,251 28,984 25,787 35,020 24%36%141,207 33%Geely Zeekr 7,510 13,012 16,089 18,616 115%16%67,764 112%Leap 6,566 14,567 15,005 18,165 51%21%66,580 113%NIO 8,132 11,866 15,620 20,544 234%32%66,217 51%Hozon 6,085 8,317 9,017 10,113 -22%12%43,564 -13%XPeng 4,545 9,026 9,393 10,146 35%8%41,360 26%Xiaomin/an/a7