电力设备行业周报：光伏协会举办座谈会，电改有望加速推进

请认真阅读文后免责条款电力设备报告日期：2024 年 05 月 27 日光伏协会举办座谈会，电改有望加速推进——电力设备行业周报华龙证券研究所投资评级：推荐（维持）最近一年走势分析师：杨阳执业证书编号：S0230523110001邮箱：yangy@hlzqgs.com联系人：许紫荆执业证书编号：S0230124020004邮箱：xuzj@hlzqgs.com相关阅读《藏东南特高压可研招标，水电发电量高增—电新&公用行业周报》2024.05.20《可控核聚变：从科幻到商业———电力设备行业深度报告》2024.04.30《国内外储能装机提速，海风帆石二启动招标—电力设备行业周报》2024.04.29摘要：行业方面，2024.5.20-5.26（后文均简称本周）申万电新板块涨跌幅-1.24%，涨跌幅在 31 个行业中排名第 6；申万公用板块涨跌幅+1.59%，涨跌幅在 31 个行业中排名第 2。同期沪深 300 涨跌幅-2.08%，万得全 A 涨跌幅-2.64%。光储行业：中国光伏行业协会召开“光伏行业高质量发展座谈会”，行业拐点有望加速。会议提出，鼓励行业兼并重组，畅通市场退出机制；加强对于低于成本价格销售恶性竞争的打击力度。光伏行业在政策监管下有望加速出清过剩产能，重回健康增长。个股方面，建议关注具备现金成本优势的主产业链龙头通威股份、隆基绿能、天合光能、晶澳科技、晶科能源、阿特斯、TCL 中环，建议关注盈利能力较强的逆变器环节，阳光电源、德业股份、盛弘股份等；0BB 技术有望加速推进，建议关注奥特维、宇邦新材。风电行业：华电青岛 200 万千瓦海上风电项目前期技术服务招标，海风建设有望持续推进。个股方面建议关注塔筒天顺风能、大金重工、泰胜风能；海缆东方电缆等。电网设备：海外需求高增叠加国内电网投资增长有望带动电力设备放量，电网设备板块有望维持高景气。个股方面建议关注国电南瑞、许继电气、三星医疗、海兴电力、金盘科技、思源电气、炬华科技、四方股份等。氢能行业：重庆经信委回应《关于降低制氢和用氢成本的建议》，指出将积极向上争取在川渝地区规模化开展化工园区外制氢试点。随各地氢能政策密集出台，行业景气度将实现快速提升。个股方面建议关注华光环能、昇辉科技、石化机械、科威尔等。公用行业：电力体制改革有望加速推进。总书记主持召开企业和专家座谈会，提及深化电力体制改革，我们认为后续容量电价政策，辅助服务市场、现货市场等建设有望加速推进。个股方面，建议水电板块华能水电、国投电力、川投能源、长江电力；火电建议关注华能国际，华电国际，国电电力，大唐发电等；电力 it建议关注国能日新、安科瑞。风险提示：宏观经济下行风险，政策不及预期，上游原材料价格大幅波动，重要技术进展不及预期，海外贸易保护政策，行业竞争加剧，第三方数据统计错误导致的风险，重点关注公司业绩不及预期等。证券研究报告行业研究报告资料来源：Wind，华龙证券研究所；注：未评级标的盈利预测均来自 Wind 一致预期。重点关注公司及盈利预测代码股票简称2024/05/24EPS（元）PE投资评级股价（元）2023A2024E2025E2023A2024E2025E600438.SH通威股份22.763.020.821.477.527.815.5未评级601012.SH隆基绿能18.761.420.580.9413.232.420.0未评级688599.SH天合光能21.232.552.242.998.39.57.1未评级002459.SZ晶澳科技15.042.141.041.567.014.49.6未评级688223.SH晶科能源8.010.740.510.6410.815.612.5未评级688472.SH阿特斯12.480.851.001.3314.712.49.4未评级300827.SZ上能电气27.840.811.502.1534.418.613.0未评级002129.SZTCL 中环11.380.850.590.8113.419.214.0未评级300274.SZ阳光电源101.156.367.348.5515.913.811.8未评级605117.SH德业股份95.864.175.436.8523.017.614.0未评级300693.SZ盛弘股份26.051.301.742.3220.015.011.2未评级688516.SH奥特维62.005.595.917.7711.110.58.0未评级301266.SZ宇邦新材40.651.462.153.0027.818.913.6未评级603606.SH东方电缆45.481.451.962.7131.423.216.8未评级002487.SZ大金重工23.560.671.041.4535.222.716.3未评级300129.SZ泰胜风能7.470.310.640.8623.911.78.7未评级002531.SZ天顺风能10.350.440.771.1023.513.59.4未评级600406.SH国电南瑞22.240.901.011.1524.722.019.3未评级000400.SZ许继电气28.461.001.191.5528.523.918.3未评级601126.SH四方股份16.600.750.891.0522.118.715.8未评级688676.SH金盘科技59.581.181.712.3950.534.824.9未评级002028.SZ思源电气70.532.022.643.2834.926.721.5未评级300360.SZ炬华科技14.951.201.311.5612.511.49.6未评级601567.SH三星医疗32.991.351.642.0024.420.116.5未评级603556.SH海兴电力48.992.022.462.9924.319.916.4未评级600475.SH华光环能10.050.790.881.0212.711.49.8未评级300423.SZ昇辉科技5.21-3.41-----未评级000852.SZ石化机械5.930.100.180.2660.733.722.4未评级688551.SH科威尔35.311.451.952.7224.418.113.0未评级600025.SH华能水电9.690.400.480.5324.220.118.2未评级600886.SH国投电力16.800.881.061.1719.215.814.4未评级600674.SH川投能源17.560.991.061.1217.816.615.7未评级600900.SH长江电力26.301.111.381.4723.619.117.9未评级600011.SH华能国际8.930.350.840.9425.510.69.5未评级600027.SH华电国际6.600.350.650.7218.910.29.1未评级600795.SH国电电力5.360.310.450.5117.111.810.6未评级601991.SH大唐发电3.05-0.020.230.28-13.511.0未评级301162.SZ国能日新51.010.851.161.5360.044.033.4未评级30