金融工程专题研究：百亿私募2024年一季度持仓变化透视分析

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容金融工程专题研究百亿私募 2024 年一季度持仓变化透视分析核心观点金融工程专题报告金融工程·数量化投资证券分析师：张欣慰联系人：胡志超021-60933159021-60375486zhangxinwei1@guosen.com.cnhuzhichao@guosen.com.cnS0980520060001相关研究报告《基金投资价值分析-港股哑铃策略的两端——恒生科技指数ETF 及恒生红利 ETF 投资价值分析》 ——2024-05-17《金融工程专题研究-上证综指 ETF 投资价值分析——新“国九条”背景下的投资机遇》 ——2024-05-16《金融工程专题研究-2024 年 6 月沪深核心指数成分股调整预测》 ——2024-05-11《金融工程专题研究-2024 年 6 月沪深核心指数成分股调整预测》 ——2024-05-10《基金投资价值分析-政策发力+业绩改善，券商配置价值逐渐显现——券商 ETF（159842）投资价值分析》 ——2024-05-10私募持仓变动市场上不乏表现亮眼的私募基金产品，但由于私募基金不像公募基金需要定期披露持仓，私募产品的持仓及调仓数据难以直接获取。通过对上市公司季报披露的前十大股东和前十大流通股东数据进行统计，我们可以间接观测私募管理人的股票持仓变动情况。私募基金持仓行业变动按中信一级行业划分，2024Q1 基础化工、医药、电子行业中，纳入统计的私募管理人进入前十大名单的股票数量最多，具体数量分别为 20、19、14。相比于 2023Q4，2024Q1 私募管理人进入纺织服装、非银行金融、轻工制造前十大名单的股票数量最多，从医药、机械、国防军工前十大名单撤离的私募管理人最多。私募管理人加仓/减仓个股排行以私募管理人持仓股票数量变动占总股本的比例作为衡量依据，得到纳入统计的百亿规模私募基金持股比例增长最多的 20 只股票。其中，按中信一级行业划分，医药、基础化工、电子行业个股的出现频率较高。个股层面而言，瑞丰新材、乐鑫科技、开润股份、恒铭达、大参林的私募基金持股比例增长最多。纳入统计的私募管理人持股比例降低最多的 20 只股票中，按中信一级行业划分，电子、医药、电力设备及新能源行业个股的出现频率较高。个股层面而言，中炬高新、皇马科技、方邦股份、兴齐眼药、长阳科技私募持股比例降低最多。风险提示：市场环境变动风险；本报告基于客观数据统计，不构成投资建议；产品过往业绩不代表未来收益。请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告2内容目录代表性私募产品业绩表现 ........................................................ 4从前十大名单看私募管理人持股变动 .............................................. 4持股变动估算方法 ...................................................................... 4私募管理人样本池 ...................................................................... 5私募管理人进入前十大名单行业分布变化 .................................................. 5私募管理人加仓/减仓 TOP20 股票列表 .................................................... 5私募管理人持仓比例变动透视 .................................................... 7迎水 .................................................................................. 7邓晓峰（高毅晓峰系列产品） ............................................................ 8冯柳（高毅邻山 1 号远望产品）、仁桥 ....................................................9聚鸣、睿郡 ...........................................................................10高毅（除邓晓峰、冯柳管理的产品）、宁泉、高瓴 ......................................... 11盘京、正心谷、葛卫东先生、大朴 .......................................................12重阳、远信、淡水泉、和谐汇一 ......................................................... 13风险提示 ..................................................................... 14请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告3图表目录图1： 所统计私募基金/管理人 2024Q1 进入前十大名单股票行业数量分布及变动 ................... 5表1： 部分主观多头股票策略私募产品历年收益率 .............................................. 4表2： 所统计私募基金/管理人 2024Q1 持股比例上升 TOP20 个股 ................................ 6表3： 所统计私募基金/管理人 2024Q1 持股比例下降 TOP20 个股 ................................ 6表4： 迎水投资 2024Q1 持股比例变动 ........................................................ 7表5： 邓晓峰先生管理的高毅晓峰系列私募产品 2024Q1 持股比例变动 ............................ 8表6： 冯柳先生管理的高毅邻山 1 号远望私募产品、仁桥 2024Q1 持股比例变动 .................... 9表7： 聚鸣、睿郡 2024Q1 持股比例变动 ..................................................... 10表8： 高毅（除邓晓峰、冯柳管理的产品）、宁泉、高瓴 2024Q1 持股比例变动 ................... 11表9： 盘京、正心谷、葛卫东先生、大朴 2024Q1 持股比例变动 ................................. 12表10： 重阳、远信、淡水泉、和谐汇一 2024Q1 持股比例变动 .......................