非银金融行业周报：政策规范减持行为，助力资本市场健康发展

请务必阅读正文后的声明及说明 [Table_Info1] 非银金融 [Table_Date] 发布时间：2024-05-26 [Table_Invest] 优于大势 上次评级: 优于大势 [Table_PicQuote] 历史收益率曲线 [Table_Trend] 涨跌幅（%） 1M 3M 12M 绝对收益 -2% -5% -11% 相对收益 -4% -13% -1% [Table_Market] 行业数据 成分股数量（只） 86 总市值（亿元） 58,363.29 自由流通市值（亿元） 44,595.84 市盈率 19.25 市净率 1.24 成分股总营收（亿元） 8,124.36 成分股总净利润（亿元） 1,378.95 成分股资产负债率（%） 85.06 [Table_Report] 相关报告 《东北非银：公募降佣落地，助力行业高质量发展》 --20240422 《人身险业务表现回暖，财产险业务增速回升》 --20240418 《东北非银：“1+N”政策出台，助力资本市场高质量发展》 --20240415 [Table_Author] 证券分析师：郑君怡 执业证书编号：S0550522100001 18813077099 zhengjy@nesc.cn 研究助理：陈程 执业证书编号：S0550123060020 15832245270 chencheng2@nesc.cn [Table_Title] 证券研究报告 / 行业动态报告 政策规范减持行为，助力资本市场健康发展 ---东北非银 0526 周报 报告摘要： [Table_Summary] 本周市场数据回顾：本周（2024/5/20-2024/5/24）日均股基交易额为9711.14 亿元，环比上周上升 0.9%；截至 5 月 24 日，市场两融余额为15302.51 亿元，其中融资余额为 14920.73 亿元，环比下降 0.17%，融券余额为 381.78 亿元，环比下降 3.59%。十年期国债收益率环比上周下降0.24bp，为 2.3133%。 本周（2024/5/20-2024/5/24）非银金融板块下跌 3.3%，其中券商指数下跌 3.57%，保险指数下跌 2.52%，多元金融下跌 4.28%。券商板块个股涨幅最大为长江证券（2.86%），跌幅最大为国盛金控（-8.41%）；保险板块个股跌幅最小的是中国太保（-0.14%），跌幅最大为天茂集团（-6.91%）；多元金融板块个股涨幅最大为电投产融（6.38%），跌幅（剔除 ST 股票）最大为仁东控股（-8.99%）。 保险：友邦保险回购增加市场信心。2022 年 3 月 11 日，友邦保险发布公告称将在未来三年通过公开市场回购 100 亿美元普通股股份，截至2024 年 3 月 14 日公司披露 2023 年年报之时已累计回购股份 8.24 亿股，回购金额约 616 亿港元。2024 年 4 月 29 日，友邦保险公布 2024 年一季度业绩，2024Q1 公司年化新保费收入为 24.49 亿美元，同比增长26%，NBV 达 13.27 亿美元，同比增长 31%，带动新业务价值率同比上升 2.1pct 至 54.2%，竞争优势显著。同时，公司宣布鉴于公司财务状况表现良好，对未来运营和财务发展充满信心，因此回购计划增加 20 亿美元，总额达到 120 亿美元，本周（2024/5/20-2024/5/24）共有 5 次回购，总回购股数为 125.5 万股，回购金额为 7850.86 万港元。公司持续回购既可增加股东回报，也可彰显出公司对于未来发展的信心，进而传导到投资者之间，提升公司证券的吸引力与可投性。 证券：政策出台规范股东减持行为，助力资本市场高质量发展。证监会发布《上市公司股东减持股份管理暂行办法》（简称《减持管理办法》）和《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》（简称《持股变动规则》）。政策的出台将有效完善减持规则体系，同时也将推动上市公司专注主业，提高上市公司质量，助力资本市场信心回升，维护市场交易公平和秩序，更好保护中小投资者权益。 投资建议：从保险业来看，负债端持续改善，资产端波动同比缩小，险企中报业绩有望得到改善。同时友邦保险回购力度加大，可提高市场投资信心。从证券业来看，政策出台规范股东及董监高等高管减持行为，推动上市公司聚焦主业，提高上市公司质量，同时也可有效保护中小投资者利益，助力资本市场高质量发展。推荐关注标的：保险：友邦保险、中国太保、新华保险、中国平安；证券：中国银河、中信证券、华泰证券、中信建投。 风险提示：宏观经济增长不及预期，政策可能发生变化等。 -25%-20%-15%-10%-5%0%5%10%15%2023/42023/7 2023/10 2024/1非银金融沪深300 请务必阅读正文后的声明及说明 2 / 12 [Table_PageTop] 非银金融/行业动态 目 录 1. 每周观点：政策出台规范减持行为，助力资本市场健康发展 ...................... 3 2. 市场回顾 .............................................................................................................. 5 2.1. 行情回顾 ................................................................................................................................... 5 2.2. 本周行情 ................................................................................................................................... 5 2.3. 子行业及个股表现 ................................................................................................................... 6 2.4. 行业市场指标 ........................................................................................................................... 8 3. 行业资讯 ..............................................................................................................