计算机周报：终端AI与国产化“东风”：华为鸿蒙与国产算力全面崛起

本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 1 计算机周报 20240512 终端 AI 与国产化“东风”：华为鸿蒙与国产算力全面崛起 2024 年 05 月 12 日 ⚫ 市场回顾 本周（5.6-5.10）本周沪深 300 指数上涨 1.72%，中小板指数上涨 1.55%，创业板指数上涨 1.06%，计算机（中信）板块下跌 3.21%。板块个股涨幅前五名分别为：国网信通、科远智慧、航天长峰、麦迪科技、航天宏图；跌幅前五名分别为：银江股份、联络互动、新智认知、*ST 博信、龙宇燃油。 ⚫ 行业要闻 ➢ 华为：华为于海外举办创新产品发布会，正式宣布自主研发的绘画软件GoPaint，并将其应用于平板产品上，以提升其生产力。 ➢ 信通院：中国信通院《工业供应链数字化白皮书（2023 年）》正式发布，致景科技参与编写。 ⚫ 公司动态 ➢ 微创光电：4 月 29 日消息，公司发布 2023 年年度权益分派实施方案，拟不派发现金红利，不转增股本。 ➢ 石基信息：4 月 30 日消息，公司发布 2023 年年度权益分派实施方案，拟每股派发现金红利 0.01 元 ⚫ 本周观点 在全球科技产业博弈的大趋势下，芯片、操作系统等“根技术”的自主化已经是大势所趋。鸿蒙持续加速发展，“纯血鸿蒙”及相关生态持续丰富，且有望将 PC作为下一个“主战场”，引领整个国产化生态加速前行。同时，国产算力以及核心软硬件作为科技产业的坚实底座，也显示了强大的增长韧性，整个国产化生态有望持续加速发展。 建议重点关注： 1）鸿蒙底层技术与发行版开发核心参与者：软通动力、中国软件国际、拓维信息、润和软件、东方中科、新大陆、艾隆科技等；鸿蒙操作系统加密安全：吉大正元； 2）算力产业链：受益于人工智能加速发展，算力建设有望持续升级，建议关注浪潮信息、中国长城、紫光股份、工业富联、中科曙光、苏州科达等国产 AI 服务器厂商以及寒武纪、海光信息等国产 AI 芯片标的。 ⚫ 风险提示 ➢ 政策落地不及预期；行业竞争加剧。 推荐 维持评级 [Table_Author] 分析师 吕伟 执业证书： S0100521110003 邮箱： lvwei_yj@mszq.com 分析师 郭新宇 执业证书： S0100518120001 邮箱： guoxinyu@mszq.com 相关研究 1.计算机周报 20240505：2023 年年报与 2024 年一季报总结：复苏中分化显著-2024/05/05 2.计算机周报 20240428：再次强调国内算力需求或是最确定主线-2024/04/28 3.计算机行业点评：密码产业或是量子产业最先落地应用-2024/04/27 4.计算机行业 2024Q1 持仓分析：持仓比重回落，集中度提升-2024/04/26 5.计算机周报 20240420：LLaMA 3 开源或推动国内算力需求与应用发展-2024/04/20 行业定期报告/计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 2 目录 1 本周观点 ................................................................................................................................................................. 3 1.1 科技产业博弈再现，华为有望再次扛起国产化大旗 ................................................................................................................... 3 1.2 鸿蒙“归来”潜力可期，PC 端有望成为下一个“主战场” .............................................................................................................. 4 1.3 国产算力蓄势待发，自主生态有望全面加速推进 ....................................................................................................................... 7 1.4 投资建议 .............................................................................................................................................................................................. 9 2 行业新闻 .............................................................................................................................................................. 10 3 公司新闻 .............................................................................................................................................................. 11 4 本周市场回顾........................................................................................................................................................ 12 5 风险提示 .............................................................................................................................................................. 14 附录 ......................................................................................................................................................................... 15 插图目录 .....................