计算机行业操作系统产业报告：操作系统国魂所系，生态建设任重道远

DONGXING SECURITIES敬请参阅报告结尾处的免责声明东方财智 兴盛之源行业研究东兴证券股份有限公司证券研究报告操作系统产业报告：操作系统国魂所系，生态建设任重道远 2019 年 07 月 11 日 看好/维持 计算机 行业报告 分析师 王健辉 电话：010-66554035 邮箱：wangjh_yjs@dxzq.net.cn 执业证书编号：S1480519050004 投资摘要： 操作系统是软件之基，国际主流操作系统强势割据。 软件是推动新一代信息技术发展的核心驱动力，操作系统在软件技术体系中处于定海神针的重要位置。目前主流桌面操作系统主要有微软的 Windows、苹果的 MacOS、各种 Linux 发行版和谷歌的 Chrome OS等；移动操作系统有苹果的 IOS、谷歌的 Android、微软的 WP 系统等；服务器操作系统主要有 Unix、Linux、Windows Server 和 Netware 等；云操作系统主要有 Windows 和 Linux 等。微软在桌面和服务器操作系统领域占据绝对领先地位，均占据了接近 90%的市场份额；全球移动操作系统领域中，谷歌Android 系统与苹果 IOS 系统呈现寡头垄断局面，谷歌安卓系统占 76.02%，苹果 iOS 占 22.91%，其余平台占比之和不超过 1%。主流操作系统已形成绝对优势市场占有率，生态壁垒极高，其他操作系统产业生态链发展难度较大，需要适配硬件 CPU、基础软件、应用软件等诸多环节。 国产操作系统是科技强国之国魂所系，生态建设任重道远。 国产操作系统在曲折中发展。当前，国产桌面与移动操作系统仍处于起步阶段，所占国内市场份额不足1%，总体生态建设不足。2018 年全球操作系统市场规模约 280 亿美元，中国市场约占 10%的份额，约189 亿元，而国产操作系统的市场规模约为 15.13 亿，仅占销售市场份额的 8%左右。但国际环境加速了我国操作系统产业的挑战与机遇进程，5G、芯片、操作系统为主的核心科技产业崛起，加大产业生态协同建设，中关村智能终端操作系统产业联盟已构建起完善的操作系统产业链和生态链，82 家成员单位覆盖产业生态链各环节。在云系统、物联网系统领域，国内均已有代表企业。国产系统代表中标麒麟操作系统在国内 Linux 市场占有率连年第一，其高安全等级满足了政府、国防和金融等涉密领域需求。同时，我国移动操作系统已经度过企业独自提供完整解决方案的―冷启动‖阶段，进入―成长期‖——由合作伙伴主导集成方案，开始有第三方主动参与开发应用。 操作系统的未来——全平台操作系统。 云计算、5G、AI 等技术的发展对操作系统提出了新要求，统一全平台的操作系统需求与日俱增。万物互联时代，物联网操作系统作为核心软件的重要性日益凸显。国内已经有一批企业在该领域取得了突破，如元心科技研发的物联网操作系统 SyberOS、浪潮集团研发的云操作系统云海 OS 等。目前谷歌正在测试的 Fuchsia 系统就是基于此理念，可以无缝兼容手机、平板和 PC，目前已开放源代码，谷歌计划在未来三年内使其取代 Android 成为世界上最大的移动操作系统。而在国内，阿里推出的 AliOS 也在 2018年正式进军物联网，目前主要在智能汽车与物联网领域发力。近期华为可能将推出的鸿蒙系统也针对 5G、物联网进行优化，已确定能兼容目前 Linux、Android 与 Web 应用，预计能够覆盖全平台，如果华为成功，有望构建一个苹果式的全平台操作系统。 操作系统产业相关企业： 中国软件，浪潮软件，浪潮信息，北信源，湘邮科技，浙大网新，实达集团，绿盟科技，东土科技，赛摩电气，创维数字，中科创达，创意信息，达华智能，联络互动，华东电脑，中国长城，天玑科技，网达软件，卫士通，太极股份，四维图新，同有科技。 风险提示： 国家科技政策执行不到位风险、操作系统生态发展不及预期、国内技术研发进步不及预期。 21526093/36139/20190711 17:51P2东兴证券行业报告 操作系统产业报告：操作系统国魂所系，生态建设任重道远DONGXING SECURITIES敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源代码 公司名称 公司主营业务介绍 相关领域 市值（亿人民币） PE 600536.SH 中国软件 公司是 CEC 网络安全与信息化板块的核心企业，公司打造了完整的从操作系统、数据库、中间件、安全产品到应用系统的产品链条。 中标麒麟 242.68 210.54 600756.SH 浪潮软件 公司主营软件与系统集成、计算机及应用产品。 银河麒麟 74.38 25.03 000977.SZ 浪潮信息 公司是中国领先的云计算、大数据服务商，业务涵盖云数据中心、云服务大数据、智慧城市、智慧企业等产业群组。 银河麒麟 301.30 43.29 300352.SZ 北信源 公司是信息安全产品及解决方案供应商，是国内终端安全管理领域的龙头企业，为客户提供涵盖安全的软件开发、维护服务、安全可控的解决方案以及安全系统集成在内的一整套信息化服务。 天津麒麟 90.76 93.96 600476.SH 湘邮科技 公司主营业务包括应用软件、GIS 北斗应用、金融智能安防应用、系统集成和产品制造。 湖南麒麟服务器操作系统 27.54 227.43 600797.SH 浙大网新 在网新云服务、智慧城市、智慧商务、智慧生活四大领域提供从咨询规划到架构设计、软件开发、软硬件集成、业务流程外包、运营维护，再到云计算、大数据、新一代人工智能的全套解决方案以及承揽大型工程总包。 龙井操作系统 101.93 48.66 600734.SH 实达集团 公司目前主营业务主要分为两部分：一是移动通讯智能终端业务，二是物联网周界安防业务。 旗鱼系统（Sailfish OS） 58.80 -21.63 300369.SZ 绿盟科技 公司是国内领先的企业级网络安全解决方案供应商。 海思平台 111.78 64.91 300353.SZ 东土科技 公司是一家专注于工业互联网技术及产业的上市公司，致力于中国工业互联网平台技术的研究，用工业互联网技术创新各行业解决方案。 Intewell 工业互联网操作系统 64.00 22.33 300466.SZ 赛摩电气 智能制造系统解决方案集成商，提供智能工厂和智能制造体系全面解决方案。 赛摩工业互联网协同制造平台 32.06 -17.61 21526093/36139/20190711 17:51DONGXING SECURITIES 东兴证券行业报告 操作系统产业报告：操作系统国魂所系，生态建设任重道远 P3 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 代码 公司名称 公司主营业务介绍 相关领域 市值（亿人民币） PE 000810.SZ 创维数字 公司是专注于为全球用户提供全面系统的家庭娱乐解决方案与服务的国家级高新技术企业。 智能电视操作系统TVOS 95.06 25.15 300496.SZ 中科创达 公司是全球领先的智能平台技术提供商。 智能驾驶舱软件平台 116.59 65.89 300366.SZ 创意信息 定位于大数据+行业解决