电新行业双周报2024年第8期总第30期：三部门组织开展“千乡万村驭风行动”风电行业再迎利好消息

硅请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明1 / 192024 年 4 月 15 日证券研究报告/行业研究电新行业双周报 2024 年第 8 期总第 30 期三部门组织开展“千乡万村驭风行动”风电行业再迎利好消息行情回顾：报告期内电力设备行业指数跌幅为 1.37%，跑赢沪深 300 指数 0.37Pct。电力设备申万二级子行业中电网设备、电池、其他电源设备Ⅱ、风电设备、光伏设备、电机Ⅱ分别变动 0.84%、0.74%、-1.62%、-2.13%、-5.37%、-7.18%。重点跟踪的三级子行业电池化学品、锂电池、风电零部件分别变动 5.48%、-1.16%、-3.01%。2024 年初至本报告期末，电力设备行业累计下跌 5.65%，沪深 300 指数累计上涨 1.30%，电力设备行业累计跑输 6.95Pct。电力设备的六个申万二级子行业中有五个在下跌，其中风电设备累计跌幅最大，为-16.24%。重点跟踪的三个三级子行业锂电池、风电零部件、电池化学品变动分别为 5.60%、-15.88%、-11.02%。电力设备行业整体表现较差。本报告期内重点跟踪三级子行业个股以上涨为主。报告期内，锂电池行业 31 只 A 股成分股中 11 只上涨，其中德福科技涨幅最大，涨幅为25.70%。电池化学品 43 只 A 股成分股中 30 只上涨，丰元股份涨幅最大，涨幅为 35.30%。风电整机行业 6 只 A 股成分股中 3 只下跌，湘电股份跌幅最大，跌幅为 6.86%。风电零部件行业 21 只 A 股成分股中 6只个股上涨，其中宏德股份涨幅最大，涨幅为 23.52%。估值方面，截至 2024 年 4 月 12 日，电力设备行业 PE 为 17.08 倍，低于负一倍标准差，位于申万一级行业第 22 位的水平。电力设备申万二级行业中重点跟踪的电池、风电设备行业 PE 分别为 20.33 倍、23.19倍。重点跟踪的三个三级子行业 PE 分别为风电零部件 22.79 倍、锂电池 20.27 倍、电池化学品 20.45 倍。本报告期，电力设备行业共有 10 家上市公司的股东净增持 3.44 亿元。其中，7 家增持 4.32 亿元，3 家减持 0.88 亿元。行业评级：报告期：2024.4.1-2024.4.14投资评级看好评级变动维持行业走势：分析师：分析师 黄文忠huangwenzhong@gwgsc.com执业证书编号：S0200514120002联系电话：010-68080680研究助理 张烨童zhangyetong@gwgsc.com执业证书编号：S0200122050003联系电话：010-68099390研究助理 朱高天zhugaotian@gwgsc.com执业证书编号：S0200123030001联系电话：010-68099392公司地址：北京市丰台区凤凰嘴街 2 号院 1 号楼中国长城资产大厦 16 层行业周报行业周报请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明2 / 19投资观点：风电行业政策层面再迎利好消息。4 月 1 日，国家发改委、国家能源局、农业农村部联合印发《关于组织开展“千乡万村驭风行动”的通知》（以下简称《通知》），对实施“千乡万村驭风行动”的总体要求、基本原则、政策支持以及保障措施进行了明确与规范，并针对分散式风电所面临的备案、土地、消纳等关键问题均做出说明，有望打开风电成长空间。国家发改委表示，如每年选择具备条件的 1000 个村进行试点开发，按每村装机 2 万千瓦测算，年可新增风电装机 2000万千瓦，新增投资约 1000 亿元，既能为风电发展打开新的市场空间，也能更好发挥促发展、扩投资、稳增长的作用。据风能协会测算，全国约有 59 万个行政村，假如选择其中具备条件的 10 万个村庄，在田间地头、村前屋后、乡间路等零散土地上安装 4 台 5 兆瓦机组，就可实现 20 亿千瓦（2000GW）的风电装机。因此，我们认为从政策层面有望为分散式风电开辟新的发展空间，大型风光基地建设、风电下乡以及老旧风机改造的推进或将为陆风装机提供强有力的需求空间，建议重点关注风电整机及重要零部件板块。风险提示：风电行业政策落地不及预期；风电项目进展不及预期。行业周报请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明3 / 19目录一、 市场回顾..................................................................................................................61. 行情回顾............................................................................................................................ 62. 行业重要资讯.................................................................................................................. 102.1 风电行业................................................................................................................ 102.2 新能源汽车行业.....................................................................................................112.3 动力电池行业.........................................................................................................112.4 储能行业................................................................................................................ 13二、 公司动态............................................................................................................... 141. 重点公司动态.................................................................................................................. 142. 重点公司股票增、减持情况.......................................................................................... 1