通信周跟踪：海南“卫星超级工厂”加快启动，3GPP敲定6G时间表

请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明1通信周跟踪（20240401-20240407）领先大市-A(维持)——海南“卫星超级工厂”加快启动，3GPP 敲定 6G 时间表2024 年 4 月 8 日行业研究/行业周报通信行业近一年市场表现资料来源：最闻相关报告：【山证通信】山西证券通信行业周跟踪：OFC2024 LRO、单波 200G 竞相布 局 ， 亚 马 逊 追 加 投 资 Authropic2024.4.2【山证通信】山西证券通信行业周跟踪：GB200 铜缆连接方案引发关注，kimi 等应用火爆建议关注国产算力板块2024.3.27分析师：高宇洋执业登记编码：S0760523050002邮箱：gaoyuyang@sxzq.com张天执业登记编码：S0760523120001邮箱：zhangtian@sxzq.com投资要点行业动向：1、海南 首个“卫星超级工厂”项目加快推动1）海南卫星工厂启动是低轨卫星项目加快建设的信号，今年下半年有望开启组网星批量发展，2026 年后卫星工厂全面投产后可形成年产 1000 颗的能力。目前正处于量产线产能爬坡阶段，关键词是量产，是产业链价值增速最快阶段，建议关注卫星平台和火箭发射侧，关注长光卫星（科创板申报）、航天电子等。2）海南超级工厂投产后关键词是降本，上游元器件有望以价换量，业绩稳步兑现，此外，天线、激光、载荷等分系统订单或逐步“军转民”，相关公司迎来新增量。建议关注铖昌科技、臻镭科技、国博电子、天银机电、航天环宇、上海瀚讯、通宇通讯、盟升电子等。2、3GPP 敲定 6G 时间表6G 时间表敲定，2030 左右商用，当前阶段为 6G 用例和需求研究，通感一体、低轨卫星、算力网络、太赫兹等可能出现主题投资机会。此外，6G 商用时间尚早，5.5G 还将成为当下运营商建设重点，建议关注低空经济等应用场景的催化。市场整体：本周（2024.04.01-2024.04.07）市场整体上涨，深圳成指涨 1.52%，创业板指数涨 1.22%，上证综指涨 0.92%，沪深 300 涨 0.86%，科创板指数跌-0.78%，申万通信指数跌-2.22%。细分板块中，周涨幅最高的前三板块为光模块（+0.1%）、运营商（-0.61%）、云计算（-1.09%）。从个股情况看，振邦智能、映翰通、新易盛、海格通信、华工科技涨幅领先，涨幅分别为+8.11%、+2.14%、+1.15%、+0.72%、+0.47%。奥飞数据、和而泰、浪潮信息、源杰科技、博创科技跌幅居前，跌幅分别为-10.03%、-8.36%、-8.28%、-7.34%、-7.30%。风险提示：海外算力需求不及预期，国内运营商和互联网投资不及预期，市场竞争激烈导致价格下降超出预期，外部制裁升级。行业研究/行业周报请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明2目录1. 周观点和投资建议........................................................................................................................................................... 41.1 事件和观点................................................................................................................................................................. 41.2 建议关注...................................................................................................................................................................... 42. 行情回顾........................................................................................................................................................................... 42.1 市场整体行情............................................................................................................................................................. 42.2 细分板块行情............................................................................................................................................................. 52.2.1 涨跌幅..................................................................................................................................................................52.2.2 估值......................................................................................................................................................................72.3 个股公司行情............................................................................................................................................................. 72.4 海外动向..................................................................................................................................................................... 83. 新闻公告................................................................................