全球科技行业周报：英伟达推出GB200超级芯片系统，月之暗面Kimi模型升级

敬请参阅末页重要声明及评级说明 证券研究报告 英伟达推出 GB200 超级芯片系统，月之暗面 Kimi 模型升级 [Table_IndNameRptType] 全球科技 行业研究/行业周报 [Table_IndRank] 行业评级：增持 报告日期： 2024-3-24 行业指数与沪深 300 走势比较 相关报告 ·公司深度：Adobe(ADBE)：生态为主 AI为辅，创意工具厚积薄发 2024-03-03 ·行业深度：短剧行业：从互联网产品角度，研判国内短剧未来的产品走向与市场空间 2024-02-21 ·公司深度：亚德诺(ADI): 24Q1 预计收入符合指引, 汽车芯片需求相对稳健 2024-02-19 ·公司点评：AMD23Q4 点评，受益 AI 芯片高景气度，消费级芯片需求短期扰动 2024-02-01 ·公司深度：万达电影（002739.SZ）全国最大影投方，持续释放经营杠杆 2024-01-30 ·公司点评：快手（1024.HK）23Q4 前瞻：短剧+电商旺季共推收入稳增，利润释放有望超预期 2024-01-28 分析师：金荣 执业证书号：S0010521080002 邮箱：jinrong@hazq.com 分析师：王奇珏 执业证书号：S0010522060002 邮箱：wangqj@hazq.com 联系人：傅晓烺 执业证书号：S0010122070014 邮箱：fuxiaolang@hazq.com 主要观点： [Table_Summary] ⚫ 本周行情回顾（2024-03-18 至 2024-03-22） 从指数表现来看，本周(2024-03-18 至 2024-03-22), 上证指数周涨跌幅为-0.22%, 创业板指周涨跌幅为-0.79%, 沪深 300 周涨跌幅为-0.7%, 中证 1000 周涨跌幅为 0.72%, 恒生科技周涨跌幅为-2.65%,纳斯达克指数周涨跌幅为 2.85%; 从板块表现来看，传媒指数周涨跌幅为 8.92%, 恒生互联网科技业周涨跌幅为-0.95%, 中证海外中国互联网 50 指数周涨跌幅为-0.14%, 人工智能指数周涨跌幅为 0.48%, 计算机指数周涨跌幅为 2.49%,数据要素指数周涨跌幅为2.08%,云计算指数周涨跌幅为 2.73%,信创指数周涨跌幅为 4.21%,工业软件指数周涨跌幅为-0.34%。 ⚫ 英伟达推出 GB200 超级芯片系统，大型模型推理速度提升 30 倍 3 月 19 日，黄仁勋公布了搭载 B200 芯片的 GB200 Grace Blackwell 超级芯片系统，以及英伟达在 AI 软件（NIM 微服务）、Omiverse 云、具身智能方面的最新进展。Blackwell GPU 以数学家David Harold Blackwell 的名字命名，同样沿用了英伟达 Hopper架构。Blackwell GPU 中包含 2080 亿个晶体管，可以支持多达 10万亿个参数的 AI 模型。除了芯片本身之外，这一架构还采用了第五代 NVLink 高速互联、第二代 Transformer 引擎，多方位全面升级。 ⚫ 月之暗面 Kimi 模型升级：200 万字窗口版可申请，新增“继续”功能 月之暗面宣布推出了更长上下文窗口的 Kimi 模型，达到了 200万字的长度。这个新版本相比上次的 20 万字版本提升了模型响应速度，并能处理更复杂的任务。随着模型窗口的增长，Kimi 模型将在领域专家、多步任务执行以及多模态能力等方面进一步发展。 ⚫ 阶跃星辰发布万亿参数 MoE 大模型预览版 3 月 23 日，在上海举行的 2024 全球开发者先锋大会上，阶跃星辰创始人、CEO 姜大昕博士在大会开幕式上对外发布了 Step 系列通用大模型，包括 Step-1 千亿参数语言大模型、Step-1V 千亿参数多模态大模型以及 Step-2 万亿参数 MoE 语言大模型预览版，提供 API 接口给部分合作伙伴试用。公司在算力、系统、数据和算法四大要素方面进行了充分的准备。 ⚫ Kimi 智能助手启动 200 万字无损上下文内测 3 月 18 日，月之暗面宣布 Kimi 智能助手在长上下文窗口技术上再次取得突破，无损上下文长度从 20 万字提升了到 200 万字。过去要 10000 小时才能成为专家的领域，现在只需要 10 分钟，Kimi 就能接近任何一个新领域的初级专家水平。现在 Kimi 能够一口气精读 500 个，甚至更多数量的文件，帮助用户快速分析所有文件的内容，并且支持通过自然语言进行信息查询和筛选，大大提高了信息处理效率。 ⚫ 投资建议 1.海外 AI： OpenAI 计划下周在洛杉矶与好莱坞电影公司、媒体高管和人才机构举行会议，鼓励电影制作人将其新的人工智能视频生成器整合到他们的工作中；Stability AI 发布 3D 生成模型 Stable Video 3D（SV3D），只需一张图，SV3D就能生成对应的3D模型；理海大学、微软研究院的研究者提出一种多智能体框架 Mora，Mora 能够利用多-20%0%20%40%60%80%沪深300传媒指数[Table_CompanyRptType] 行业研究 敬请参阅末页重要声明及评级说明 2 / 24 证券研究报告 个视觉智能体，在各种任务中成功模仿 Sora 的视频生成能力。建议关注：Microsoft、Nvidia、AMD、Meta、Amazon、Unity 等。 2.国内 AI： 3 月 18 日，月之暗面发布了 200 万字上下文版本，立即在 Kimi上开启内测，并在与 Kimi 对话过程中，加入了不打断模型思路的“继续”功能按钮；3 月 23 日，通用大模型创业公司阶跃星辰正式对外亮相，阶跃星辰研发的 Step-1V 千亿参数多模态大模型在中国权威的大型模型评估平台“司南”多模态模型评测榜单中位列第一，性能比肩 GPT-4V；3 月 21 日，腾讯在 GDC 上发布自研游戏 AI引擎 GiiNEX，可以支持游戏从研发到运营的全生命周期需求，包括AI NPC 的对话生成、场景制作中的 3D 城市建造，以及剧情、关卡、音乐等内容生成。建议关注：在网络文学领域，与阶跃星辰达成独家深度战略合作的中文在线、及腾讯控股、科大讯飞、人民网、网易-S、美图公司、百度集团-SW 等。 3.海外科技： 3 月 19 日，黄仁勋公布了搭载 B200 芯片的 GB200 Grace Blackwell超级芯片系统。Blackwell GPU中包含2080亿个晶体管，可以支持多达 10 万亿个参数的 AI 模型。除了芯片本身之外，这一架构还采用了第五代 NVLink 高速互联、第二代 Transformer 引擎，多方位全面升级。后续计划用 Blackwell 向世界各地的人工智能公司进军，与世界各地的所有 OEM、区域云、国家主权 AI、电信公司签约。建议关注具备长期配置价值的海外科技公司， 包括：Apple，Google，Microsoft，Nvidia，AMD，Meta 等。 4.人工智能： 1）3 月 23 日，阶跃星辰创始人、CE