国际私有资本参与“一带一路”国家基础设施建设

Short, engaging headlineDate 20XXSelect the right professional services firm – one with the industry depth, knowledge, and insight to help clients address their most pressing issues.kpmg.comShort descriptionSectors and themes共绘“一带一路”工笔画——吸引国际私有资本参与沿线国家基础设施建设目录1. 全球基础设施建设需求正逐步进入增长阶段 1.1 欠发达国家亟需通过完善基础设施来推动工业化进程 1.2 新兴市场国家亟需通过提升基础设施水平推进发展转型 1.3 发达国家亟需通过升级基础设施实现经济二次跃升 2. 全球基础设施建设资金的供需缺口逐步扩大 2.1 新型全球化正开启全球基础设施建设第三轮浪潮 2.2 未来全球基础设施建设资金供需缺口将持续扩大 3. “一带一路”倡议为全球基础设施建设注入有效动能 3.1 中国正与相关国家和多边机构加强战略对接 3.2 中国通过多种融资途径为全球基建注入资金 3.3 中企加快参与全球基础设施建设运营 3.4 中国与发达国家加强在沿线国家的第三方市场合作 01回望五年： “一带一路”建设正有效弥合全球基础设施投资缺口040711前言 0103© 2019毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国外商独资企业，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织(“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。1. 政府制度和政策能力有待提升 1.1 中国政府的项目实施组织机制有待逐步完善 1.2 “一带一路”沿线国家政府的政策保障能力尚待提高2. 企业市场合作能力与经验有待加强 2.1 中国企业与国际私有资本合作的能力和经验不足2.2 “一带一路”沿线国家企业仍然缺乏合作的核心能力2.3 发达国家企业对第三方市场合作的认识和适应能力有待提高 3. 国际组织机构参与机制仍需完善 3.1 国际多边组织的参与机制有待完善 3.2 多边金融机构的合作机制仍未健全 3.3 中外专业机构的服务模式有待完善 02审视当下： 私有资本参与“一带一路”建设成为关键但面临困难20394119© 2019毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国外商独资企业，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织(“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。目录1. 着力发挥中外政府在构建“一带一路”基建市场机制中的 引导作用 1.1 形成制度能力的建设机制 1.2 创新多层次政府融资渠道 1.3 搭建多边沟通与合作平台2. 积极发挥中外企业在“一带一路”基建市场机制中的主体 作用 2.1 构建市场风险管控机制2.2 畅通多元化市场融资渠道2.3 创建多层次市场合作模式3. 更好地发挥国际多边组织在“一带一路”基建市场机制中的协同作用 3.1 共建风险管控系统3.2 构筑融资保障机制 3.3 打造综合性基建服务网络 4. 有效发挥中外专业机构在“一带一路”基建市场机制中的支撑作用4.1 建立专业化咨询服务体系4.2 营造信息充分的融资生态4.3 协助构建多方联动的政企合作机制03务实推进： 国际社会多方主体应共建 “一带一路”基建市场机制4549535543© 2019毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国外商独资企业，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织(“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。结语鸣谢1. 信息透明：让国际私有资本获得更多的参与感2. 规则完备：让国际私有资本获得更多的安全感3. 公平竞争：让国际私有资本获得更多的归属感4. 政企协同：让国际私有资本获得更多的依靠感04展望未来： 市场机制使国际私有资本参与“一带一路”建设成为现实58596061576364© 2019毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国外商独资企业，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织(“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。前言2018 年是中国国家主席习近平提出“一带一路”倡议的五周年，2019 年是推进“一带一路”建设第二个五年的元年。五年来，“一带一路”建设逐渐从理念转化为行动，从倡议形成为共识，从愿景变成为现实，取得了丰硕的建设成果，不仅为世界各国发展提供了新机遇，也为中国开放发展开辟了新天地。2018年8月27日，习近平主席在推进“一带一路”建设工作 5 周年座谈会上指出，下一阶段推进共建“一带一路”工作要“以基础设施等重大项目建设和产能合作为重点，解决好重大项目、金融支撑、投资环境、风险管控、安全保障等关键问题，形成更多可视性成果”，同时指出要积极“引导社会资金共同投入沿线国家基础设施、资源开发等项目”1。但是，未来一段时期，全球基础设施建设投资依然存在较大缺口，中国一方的金融资源难以完全满足“一带一路”沿线国家基础设施投资的巨大需求。由此，如何促进国际私有资本 2 参与沿线国家的基础设施建设将成为未来五年“一带一路”建设工作的重中之重。为充分了解国际私有资本参与“一带一路”基础设施建设的现状和问题，由中国国家发展和改革委员会市场与价格研究所、中国对外承包工程商会以及毕马威组成的研究写作团队（以下统称为“我们”）五次赴海外开展调研，并在中国对外承包工程商会的组织和指导下，在国内访谈了超过 20 家从事工程承包或咨询服务的会员企业。通过调研和访谈，我们发现国际私有资本有意愿参与“一带一路”沿线国家的基础设施建设运营，并具备实力、知识和经验帮助中国和沿线国家政府推进基础设施互联互通；而中国企业也亟需与国际私有资本合作，这不仅有助于弥补项目资金缺口，更重要的是可以借鉴其先进管理理念、现代建设技术、创新融资模式和高效运营经验以提高基础设施建设运营项目的成功率。然而，大部分受访者反映，鉴于“一带一路”基础设施项目具有较高风险，而当前各参与方仍面临各种制度约束或存在能力局限的障碍，难以通过有效手段保障项目融资结构合理、金融风险可控和回报盈利可持续，因此多数国际私有资本对参与“一带一路”沿线国家基础设施建设运营仍然处于观望状态。1 习近平出席推进“一带一路”建设工作5周年座谈会并发表重要讲话，中国政府网，2018年8月27日， http://www.gov.cn/xinwen/2018-08/27/content_5316913.htm2 本报告所指私有资本主要包括私人股权资本、商业银行贷款、资本市场金融产品融资以及保险、养老金等市场化运作的资本。共绘“一带一路”工笔画——吸引国际私有资本参与沿线国家基础设施建设1© 2019毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国外商独资企业，是与瑞士实体 — 毕马威国际合作组织(“毕马威国际”) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。23 习近平出席第二届“一带一路”国际合作高峰论坛开幕式并发表主旨演讲，新华网，2019年4月27日， http://www.xinhuanet.com//mrdx/2019-04/27