化工新材料行业周报：2023Q4全球前十大晶圆代工厂营收环比+7.9%，“星舰”成功送入太空

国海证券研究所请务必阅读正文后免责条款部分单击或点击此处输入日期。2024 年 03 月 17 日行业研究评级：推荐(维持)研究所：证券分析师：李永磊S0350521080004liyl03@ghzq.com.cn证券分析师：董伯骏S0350521080009dongbj@ghzq.com.cn联系人：陈云S0350122060052cheny17@ghzq.com.cn[Table_Title]2023Q4 全球前十大晶圆代工厂营收环比+7.9%，“星舰”成功送入太空——化工新材料行业周报最近一年走势行业相对表现2024/03/15表现1M3M12M基础化工9.7%-4.5%-23.8%沪深 3006.1%6.8%-10.5%相关报告《化工新材料周报：国资委召开央企人工智能专题会，英伟达 2024 第四财季及全年营收创纪录（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏》——2024-02-25《新材料产业周报：特斯拉分批涨价，新宙邦签订定点协议（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏》——2023-11-12《基础化工新材料行业周报：集邦料 2024 手机面板出货量年减 9%，德方纳米拟建 50 万吨正极材料（ 推 荐 ） * 基 础 化 工 * 李 永 磊 ， 董 伯 骏 》 — —2023-10-08《化工行业专题报告：盈利见底回升，产能持续扩张——2023 年化工中报总结（推荐）*基础化工*李永磊，汤永俊，董伯骏》——2023-09-20《化工新材料行业周报：2023Q2 全球半导体出货额同降 2%，建龙微纳股东届满未减持 （推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏》——2023-09-10投资要点：核心逻辑新材料是化工行业未来发展的一个重要方向，正处于下游需求迅速爆发阶段，随着政策支持与技术突破，国内新材料有望迎来加速成长期。所谓“一代材料，一代产业”，新材料产业属于基石性产业，是其他产业的物质基础。我们筛选了支撑人类社会发展的重要领域，包括电子信息、新能源、生物技术、节能环保等，持续挖掘并追踪处于上游核心供应链、研发能力较强、管理优异的新材料公司。1）电子信息板块：重点关注半导体材料、显示材料、5G 材料等。板块动态：3 月 12 日，集邦咨询：TrendForce 集邦咨询研究显示，2023 年第四季全球前十大晶圆代工业者营收环比增 7.9%，达 304.9 亿美元，主要受惠于智能手机零部件拉货动能延续。其中，台积电3nm 高价制程贡献营收比重大幅提升，推升台积电第四季全球市占率突破六成。TrendForce 集邦咨询表示，2023 年受供应链库存高企、全球经济疲弱，以及市场复苏缓慢影响，晶圆代工产业处于下行周期，前十大晶圆代工营收年减约 13.6%，来到 1,115.4亿美元。2024 年在 AI 相关需求的带动下，营收预估有机会年增12%，达 1,252.4 亿美元，而台积电受惠于先进制程订单稳健，年增率将大幅优于产业平均。2）航空航天板块：重点关注 PI 薄膜、精密陶瓷、碳纤维。板块动态：3 月 15 日，格隆汇:当地时间 3 月 14 日，马斯克旗下太空技术探索公司 SpaceX 公司成功将“星舰”送入太空。马斯克随即发文，向“星舰”团队表达祝贺，称“已达到环绕速度”。但在成功飞行数十分钟并完成本次飞行大部分预设任务后，“星舰”在证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分2重返大气层过程中失去了信号，SpaceX 评论员称，“我们可能失去了‘星舰’”，“星舰”的第三次试飞提前结束。3）新能源板块：重点关注光伏、锂离子电池、质子交换膜、储氢材料等。板块动态：3 月 15 日，中国能源网：据中国光伏行业协会，2023 年，我国光伏产业规模持续扩大，多晶硅、硅片、电池、组件等主要制造环节产量同比增长均超过 64%，行业总产值超过 1.75 万亿元。4）生物技术板块：重点关注合成生物学、科学服务等。板块动态：3 月 13 日，synbio 深波公众号：总部位于剑桥的合成生物学初创公司 Pearl Bio 3 月 12 日宣布，它已与默克公司签订许可、合作和期权协议，发现包含非标准氨基酸的生物疗法。根据协议，Pearl 有资格获得总计高达 10 亿美元的预付款、期权付款和里程碑付款，此外还有因合作而获得批准的产品销售的潜在特许权使用费。此次合作最初将侧重于发现和开发用于治疗癌症的生物疗法，利用 Pearl 独有的 GRO 技术（包含基因组工程和核糖体工程）、在细胞和无细胞系统中工作的独特能力以及编码合成单体和靶向以前无法访问的表位的专有束缚核糖体。5）节能环保板块：重点关注吸附树脂、膜材料、可降解塑料等。板块动态：3 月 14 日，工业和信息化部：近日，工业和信息化部发布公告，现将许可的《道路机动车辆生产企业及产品》（第 380 批）以及经商国家税务总局同意的《享受车船税减免优惠的节约能源使用新能源汽车车型目录》（第五十九批）、《减免车辆购置税的新能源汽车车型目录》（第三批）予以公告，其中包括多型号的新能源环卫车辆。行业评级及投资策略：新材料受到下游应用板块催化，逐步放量迎来景气周期，维持新材料行业“推荐”评级。风险提示：替代技术出现；行业竞争加剧；经济大幅下行；产品价格大幅波动；重点关注公司业绩不达预期等。证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分3重点关注公司及盈利预测重点公司股票2024/03/15EPSPE投资代码名称股价20222023E2024E20222023E2024E评级688323.SH 瑞华泰14.180.26-0.110.5354.19-26.75买入300699.SZ光威复材29.051.721.031.2716.9128.2022.87买入688295.SH 中复神鹰27.190.560.410.5948.6966.3246.08买入002643.SZ万润股份14.890.840.871.1917.8017.1012.48买入300054.SZ鼎龙股份21.400.380.280.4756.6975.7045.58未评级300285.SZ国瓷材料18.530.650.630.8428.5929.5322.15买入300398.SZ飞凯材料14.120.830.690.9517.1120.4614.86买入600160.SH 巨化股份21.130.941.181.4422.3817.9114.67买入603078.SH 江化微14.070.370.370.5337.7638.0526.69未评级603650.SH 彤程新材27.860.490.810.8757.0634.4032.02买入603806.SH 福斯特28.781.802.523.2316.0111.428.91买入300037.SZ新宙邦39.822.521.542.3815.7925.8616.73买入002068.SZ黑猫股份9.56-0.002-0.240.49--19.51买入300481.SZ濮阳惠成13.961.340.951.1710.4214.7211.92未评级603260.SH 合盛硅业53.717.232.373.677.4322.6614.63买入688065.SH 凯赛生物46.111