东吴金融-金工财富管理月报（2024 02）：基金回报整体上涨，基金成交量上行

证券研究报告·行业月报·非银金融 东吴证券研究所 1 / 23 请务必阅读正文之后的免责声明部分 东吴金融&金工 财富管理月报（2024/02） 基金回报整体上涨，基金成交量上行 2024 年 03 月 04 日 证券分析师 胡翔 执业证书：S0600516110001 021-60199793 hux@dwzq.com.cn 证券分析师 林依源 执业证书：S0600522090006 linyy@dwzq.com.cn 行业走势 相关研究 《重视 AI 金融投资机会》 2024-03-03 《优化信息披露，打开报表黑箱，提高长期估值《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 4 号——保险公司信息披露特别规定》深度分析建议》 2024-02-27 增持（维持） [Table_Tag] [Table_Summary] 投资要点 ◼ 2024 年 2 月市场整体表现优异，宽基指数在月初短暂下跌后呈普遍上涨趋势。2024 年 2 月，国内权益宽基指数在 2024 年 1 月大幅下跌后回暖明显：科创 50 上涨 17.94%、创业板指上涨 14.85%、中证 500 上涨13.83%、深证成指上涨 13.61%、中证 1000 上涨 11.69%、万得全 A 上涨 9.67%、沪深 300 上涨 9.35%、上证指数上涨 8.13%、上证 50 上涨7.05%。债券市场收益率整体上行：中证转债指数上涨 2.73%、中证国债指数上涨 0.93%、中证信用债指数上涨 0.51%。行业方面，行业整体相对 1 月大幅反弹。CPI 同比和 PPI 同比持续为负，制造业 PMI 保持平稳。 ◼ 各类型基金回报整体呈上升趋势。本月(2024.2.1—2024.2.29) 考察的成立满6个月、基金规模大于1亿的初始基金中，普通股票型基金中99.51%获得正收益，回报平均值为 8.48 %；偏股混合型基金 99.06%获得正收益，回报平均值为 8.29%；被动指数型基金中 99.05%获得正收益，回报平均值为 8.25%；增强指数型基金 100%获得正收益，回报平均值为7.32%；债券型基金中 99.10%获得正收益，回报平均值为 0.90%。 ◼ 2024 年 2 月，股票型 ETF 基金资金净流入 1652.15 亿元，现存总规模13,384.96 亿元。2024 年 2 月，股票型 ETF 基金资金净流入 1652.15 亿元，现存总规模 13,384.96 亿元。股票型 ETF 主要按照宽基 ETF、行业与主题 ETF、风格 ETF 分类分析。宽基 ETF 方面，净流入 1794.74 亿元，规模维持在 7731.20 亿元；行业与主题 ETF 方面，净流入-166.82 亿元，规模维持在 5521.58 亿元；风格 ETF 方面，净流入 24.23 亿元，规模维持 132.18 亿元。 ◼ 境内新成立基金数量和新发行基金数量均有所减少。从基金发行与成立来看，本月境内新成立基金数量减少。本月境内新成立基金数量共计 59只，其中包括偏股混合型基金 17 只、被动指数型基金 13 只、中长期纯债型基金 12 只、混合型 FOF 基金 4 只、混合债券型二级基金 4 只、国际(QDII)股票型基金 3 只、混合债券型一级基金 2 只、普通股票型基金2 只、偏债混合型基金 1 只、REITs1 只。本月境内新发行基金数量共计95 只。分别是被动指数型基金 37 只、偏股混合型基金 20 只、中长期纯债型基金 12 只、国际(QDII)股票型基金 6 只、混合债券型二级基金 5只、被动指数型债券基金 3 只、混合型 FOF 基金 2 只、偏债混合型基金 2 只、普通股票型基金 2 只、增强指数型基金 2 只、REITs1 只、混合型债券一级基金 1 只、国际(QDII)混合型基金 1 只、短期纯债型基金 1只。 ◼ 新发基金规模小幅下降。本月新发行基金共 357.73 亿份，较上月减少99.29 亿份，同比-78.6%，环比 21.7%。新发基金全部为非货币基金，新发权益基金 53.2 亿份，同比-88.5%，环比-43.5%；新发债券型基金 250.74亿份，同比-78.2%，环比-28.7%；新发 ETF 基金 8.67 亿份，同比-93.3%，环比-35.6%。 ◼ 基金成交量呈上升趋势，换手率环比上升。本月全部基金日均成交额1,574.93 亿元，较去年同期+46.0%，环比+24.2%。ETF 基金日均成交额1,558.54 亿元，同比+45.7%，环比+24.5%。仍处于近年来较高位置。2月全部基金日均换手率 7.6%，同比+27.0%，环比+16.0%。 ◼ ETF 基金规模大幅上升，份额有所上升。本月整体 ETF 市场规模23953.55 亿元，同比+47.9%，环比+18.5%。ETF 份额持续增加。2 月 ETF总份额 19,471.34 亿份，同比+64.2%，环比+2.1%。 ◼ 公募基金保有量略有上升，份额增加。私募基金存续规模下降，新备案规模、新备案数量下降明显。截至 2 月末，国内市场公募基金保有量合计为 27.36 万亿元，环比+0.12%，同比+5.69%。公募基金份额合计为26.70 万亿份，环比+0.27%，同比+10.31%。截至 2024 年 1 月末，存续私募基金 153,756 只，较 2023 年 12 月增加 677 只，环比+0.44%；存续基金规模 20.33 万亿元，环比-1.21%。1 月新备案私募基金数量 1252 只，较 12 月减少 285 只，环比-18.5%；新备案规模 553.22 亿元，较 12 月减少 50 亿元，环比-8.28%。 ◼ 风险提示：本报告所有统计结果均基于历史数据，未来市场可能发生重大变化。 -23%-20%-17%-14%-11%-8%-5%-2%1%4%7%10%2023/3/62023/7/42023/11/12024/2/29非银金融沪深300 请务必阅读正文之后的免责声明部分 行业月报 东吴证券研究所 2 / 23 内容目录 1. 资本市场回顾：2 月市场整体表现优异 ........................................................................................ 4 2. 基金市场回顾：本月各基金整体上涨 ........................................................................................... 6 2.1. 2 月基金指数净值呈现上涨趋势 ............................................................................................ 6 2.2. 2 月各类型基金回报整体呈上升趋势 .............................................................