计算机行业周报：抢占数字主权制高点，世界进入AI主权时代

本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 1 计算机周报 20240217 抢占数字主权制高点：世界进入 AI 主权时代 2024 年 02 月 17 日 ⚫ 本周观点 ➢ 波云诡谲的世界局势，增长乏力的全球经济，生产力大幅跃升或是破局关键，具备让全球生产力指数级放大潜力的 AI，成为肩负世界经济走出低谷的“诺亚方舟”。2024 年或是 AI 应用的真正元年，AI 终端重构、算力国产化与多模态引领 AI 应用这三大新方向孕育重要机遇，建议关注： ➢ 1. 国产核心算力：寒武纪、浪潮信息、海光信息、超讯通信；华为昇腾一体机：科大讯飞、云从科技、软通动力、恒为科技等。 ➢ 2. AI 终端变革：中科创达、萤石网络、漫步者等。 ➢ 3.数据落地的 AI 应用：效率办公-金山办公、AI 司法-金桥信息、AIGC-超讯通信、教育-佳发教育、邮箱-彩讯股份、社交-掌阅科技等。 ⚫ 风险提示 ➢ 政策落地不及预期；行业竞争加剧。 推荐 维持评级 [Table_Author] 分析师 吕伟 执业证书： S0100521110003 邮箱： lvwei_yj@mszq.com 相关研究 1.计算机周报 20240204：AI 永不眠：美股科技巨头财报启示录-2024/02/04 2.计算机周报 20240128：再次强调重视新一轮央企改革和科技新型举国体制-2024/01/28 3.计算机周报 20240121：人工智能：不确定世界里的希望之光-2024/01/21 4.计算机周报 20240114：计算机行业 2023年年报业绩前瞻-2024/01/14 5.计算机周报 20240106：CES 前瞻：开启十年硬件创新潮-2024/01/06 行业定期报告/计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 2 目录 1 本周观点 ................................................................................................................................................................. 3 1.1 黄仁勋首提主权 AI，或带来国家级 AI 基础设施需求 ................................................................................................................ 3 1.2 投资建议 .............................................................................................................................................................................................. 5 2 风险提示 ................................................................................................................................................................. 6 插图目录 ..................................................................................................................................................................... 7 表格目录 ..................................................................................................................................................................... 7 行业定期报告/计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 3 1 本周观点 1.1 黄仁勋首提主权 AI，或带来国家级 AI 基础设施需求 黄仁勋认为，每个国家都需要拥有自己的人工智能，因为它可以编纂整个国家的文化、社会智慧、常识、历史等各类数据。在 WGS 2024 峰会上，黄仁勋提出，在大约过去六个月内，几乎每个国家都意识到 AI 是一种不能被神秘化的技术、不能被 AI 吓到，这是一场新的工业革命的开始。新的工业革命不再关乎能源、食物的生产，而是智慧的生产，每个国家都需要自己的智慧生产——主权 AI。每个国家都应该拿出自己的数据（文化、历史、常识、社会智慧等）去精炼，而不能让别的国家来做这件事。 表1：各国追求主权 AI 的战略 分类 战略目标 简介 中国 国家重点战略 充分利用人工智能的潜力来推动经济增长、增强国家安全并增强其全球竞争力 美国 是创新和领导力的源泉 保持其在人工智能开发领域的领导者地位，同时确保负责任和可持续的部署 英国 是机会和责任 从人工智能中受益，同时解决潜在风险并确保道德和负责任的使用 欧盟 打造以人为本的 AI 欧盟旨在将自己定位为开发优先考虑人类福祉并遵守道德标准的人工智能解决方案的领导者 资料来源：unite.ai，民生证券研究院整理 人工智能将会成为驱动经济变革的重要力量，到 2030 年有望为全球经济贡献 7 万亿美元的价值，其中中国占比约三分之一。据信息安全与通信保密杂志社，人工智能作为技术领域的“催化剂”，通过优化经济发展模式，提升经济增长效率，最终促进国家经济发展，并且具有迅速大规模产业化的潜质，能够为推动社会经济发展做出贡献。据麦肯锡，生成式 AI 可以从赋能传统业务和创造新业务两个角度提振经济，在重塑千行百业、不同职能的知识型工作的同时，助推营销与销售、客户运营、软件开发等关键领域的岗位转型与绩效提升，进而在 2030 年位全球经济贡献 7 万亿美元的价值，比传统 AI 或分析的潜在经济效益高出 50%，作为 AI 研发高地的中国，将凭借战略性投资分享生成式 AI 总效益的 1/3。 图1：生成式 AI 对经济的提升两大角度 图2：预计 2030 年 AI 对全球与中国带来的效益 资料来源：麦肯锡，民生证券研究院 资料来源：麦肯锡，民生证券研究院 行业定期报告/计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 4 主权 AI 有望催生国家级算力需求，算力对于 GDP 拉动效果显著。据清华大学全球产业研究院，在定价合理的情况下加大算力投资可能带来一国（或地区）稳态经济增长率的跃升：一方面，在