乘用车市场2023年总结及2024年趋势报告

2024年1月整体市场趋势及预测3乘用车需求稳步恢复，存量市场特征凸显数据来源：乘联会产销数据，汽车之家预测• 2023年狭义乘用车销量2170万，同比增长5.6%，是近五年来首次增速突破5%，得益于下半年经济环境超预期恢复及汽车厂商大规模以价换量；• 而2023年月度销量前低后高、淡季不淡，是因为上半年经济不及预期，且价格不稳定等因素导致大量用户持币观望，这也正体现存量市场的特征，在当下降价的作用只能打击竞争对手抢存量，而对行业整体影响反而是负向的；• 预计2024年大盘维持低增长趋势，全年销量约2250万。狭义乘用车年度销量趋势狭义乘用车月度销量趋势0501001502002501月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月201920202021202220232024F单位：万台2,325万 2,372万 2,235万 2,069万 1,929万 2,016万 2,054万 2,170万 2,250万+18.7%+2.0%-5.8%-7.4%-6.8%+4.5%+1.9%+5.6%201620172018201920202021202220232024F年度销量同比增长率2023年前低后高上半年因经济不及预期，价格不稳定等因素造成大量用户持币观望下半年销量有所缓解体现存量市场特征4• 新能源和燃油车将长期争夺存量市场，燃油车销量仍持续高速下降趋势；• 预计整体新能源渗透率增长在2024下半年开始放缓。新能源渗透率增长曲线自2020年Q3进入需求驱动阶段，先后由五菱、特斯拉、比亚迪、理想等明星品牌带动市场增长，截至2023年底，五菱在10万以下市场遇瓶颈、比亚迪在10-25万市场布局基本完善、特斯拉产品过于单一且集中，而理想、华为、极氪、小米等品牌将在2024年释放大量新车集中在25-50万市场。因此可以推，2024年新能源渗透率增长来源在25-50万市场。新能源和燃油持续竞争关系，2024年新能源渗透率增长点在25-50万价格段新能源渗透率趋势预测主要燃油类型销量趋势0%10%20%30%40%50%60%70%80%2… 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30政策驱动渗透率%需求驱动渗透率%2023年整体渗透率 36%预估2024年渗透率 43%2020年Q3新能源进入需求驱动阶段2025年Q4渗透率超50%2030年Q1渗透率超70%1962181417071488139712918392246425516616232254139258343201920202021202220232024F燃油纯电插混&增程数据来源：乘联会产销数据，汽车之家预测5• 从用户预算层面，市场头部竞争环境被分为三个价位段，其中25万以下被电动统治，比亚迪一直独秀；25-50万头部地位有BBA和理想、特斯拉、腾势等智能化品牌争抢；50万以上市场目前仍以BBA为首;• 25万以下市场：比亚迪产品布局基本完善，市场份额触顶，那么2024年为保增速将有更疯狂的降价；而对用户而言，少了热门新能源新车的声量，需求将逐步回归理性，重新审视燃油和新能源车的产品力；• 25-50万市场：将承接理想、华为、小米等热门新能源品牌在2024年多款新车入局，是2024年行业最大的看点；同时BBA常年平稳的豪华份额很可能在2024年出现动荡。25万以下市场需求回归理性，25-50万市场将展开智能VS豪华激战41371237920117221177692023H2份额排名2024年销量大盘预测(万)25万以下：电动统治25-50万：智能 VS 豪华50万以上：BBA数据来源：交强险；* 绿色为新能源品牌不同价位段品牌销量格局6汽车市场更多向中北部区域、中线级城市迁移数据来源：上险量 • 分区域看，东北、华北、西北和华中区域市场份额均增长，其他区域份额有所下滑；• 分城市看，五六低线级城市份额持续下滑，三四线城市份额均增长，市场结构向中线城市迁移。分区域 份额变化分城市 份额变化5.4%5.2%4.9%5.6%13.4%13.0%12.2%13.5%34.4%35.2%37.1%35.4%14.1%14.6%15.6%13.9%13.8%13.5%12.8%13.1%6.4%6.3%5.7%6.9%12.5%12.2%11.7%11.8%2020202120222023西南西北华中华南华东华北东北13.9%14.7%15.4%15.0%18.5%18.4%19.5%19.5%17.3%17.1%17.2%18.2%15.2%15.4%15.1%15.3%17.0%16.6%16.0%15.5%18.0%17.8%16.9%16.4%2020202120222023六线城市五线城市四线城市三线城市二线城市一线城市7• 乘用车出口保持高增长趋势，2023年整车出口491万辆，同比增长58%，其中新能源出口120万辆，同比增长78%；• 内因：2021年以来，中国汽车供应链韧性凸显，产品质量稳步提升，尤其在电动化、智能化领域的产业链成熟性和成本控制碾压海外市场；• 外因：俄乌冲突下，欧美、日本等汽车厂商纷纷退出俄国市场，为中国厂商出口让出份额。海外影响力扩大，乘用车出海成新增量202 311 491 31 68 120 +101%+54%+58%+345%+120%+78%202120222023整车出口量(万辆)新能源车出口量(万辆)整体出口量YoY(%)新能源出口量YoY(%)整车出口零部件出口品牌收并购建厂组装资本布局研发落地产业链输出中国汽车出口量趋势中国汽车出海主要形式及路径数据来源：中汽协8• 曾经汽车行业以主机厂为核心，而近两年行业利润开始向上下游分散，以北上广为例，汽车相关的企业注册数量与传统汽车生产省份(吉利/重庆/湖北)有很大不同，北上广更偏重电子电气、电动化、汽车软件、智能网联等领域的供应商。高质量发展带来新机会：产业链生态面临重塑智能化相关产业零配件动力电池电机电控车身/底盘/其他轮胎/内饰/其他三电系统成本结构占比42%10%11%19%18%整车制造新势力品牌传统企业新能源上游中游下游车联网技术研发智能驾驶技术研发高精地图研发流通及服务汽车销售直营经销配套服务维修保养汽车保险二手车汽车金融汽车租赁补能服务充电换电线上线下新能源汽车产业链主要省份汽车相关企业注册数量分布(2023)数据来源：国家统计局16%13%12%7%10%4%14%18%12%7%9%3%15%10%12%6%6%2%29%28%29%8%22%9%19%19%20%28%31%58%5%7%9%13%8%7%1%1%1%5%2%1%3%4%5%25%11%17%吉林重庆湖北北京上海广东智能网联汽车软件电动化电子电器通用工艺底盘传统动力车身内外饰9• 智能化发展将沉淀大量用户数据，这些数据的积累用于迭代算法，将助力中国汽车科技走在世界前沿，而当前用户数据的所有权分布在不同领域、不同机构手中，难以发挥全部优势高质量发展带来新机会：数据资产格局亟待打破智能化渗透加速，数据量进入爆发期高速NOA渗透率城区NOA渗透率前视摄像头渗透率前向毫米波雷达渗透率激光雷达渗透率(右坐标)数据生产数据所有权数据应用乘