电动车行业跟踪报告：1月车企雄心壮志，2024年销售目标及战略规划全面展开

证 券 研 究 报 告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 未经许可，禁止转载 电力设备及新能源 2024 年 02 月 06 日 电动车行业跟踪报告 推荐 （维持） 1 月车企雄心壮志，2024 年销售目标及战略 规划全面展开  1 月新能源车市维持强势表现，多家新势力交付量同比普遍提升。根据多家造车新势力的官方数据，我们统计了 1 月份新势力车企（蔚来、小鹏、理想、零跑、哪吒、广汽埃安、极氪、腾势、岚图、深蓝、问界）的交付情况。1 月新势力车企交付合计 175,387 台，同比+161%，环比-26%。其中，蔚来交付 10,055台，同比+18%，环比-44%；小鹏交付 8,250 台，同比+58%，环比-59%；理想交付 31,165 台，同比+106%，环比-38%；零跑交付 12,277 台，同比+978%，环比-34%；哪吒交付 10,032 台，同比+67%，环比+95%；广汽埃安交付 24,947台，同比+144%，环比-46%；极氪交付 12,537 台，同比+302%，环比-7%；腾势交付 9,068 台，同比+41%，环比-24%；岚图交付 7,041 台，同比+355%，环比-30%；深蓝交付 17,042 台，同比+178%，环比-7%；问界交付 32,973 台，同比+637%，环比+35%。  多款新品发布引领行业风向，新势力车企业绩表现符合预期。1 月 11 日，蔚来分别与奇瑞汽车、江淮汽车签署了换电战略合作框架协议，将分别在电池标准、换电技术、换电服务网络建设及运营等方面开展全方位、多层次的深度战略合作。小鹏 X9 于 1 月 1 日正式上市，售价 35.98-41.98 万元，已在全国超100 座城市启动规模交付，累计交付达 2,478 台，其中 Max 版本选购比例近70%。理想 2024 年计划形成 4 款增程车型和 4 款纯电车型的产品组合，挑战年交付 80 万辆的目标，实现中国市场豪华汽车品牌销量第一的目标。1 月 27日，理想汽车首批旗舰级零售中心北京华贸、上海前滩 L+PLAZA 零售中心正式开业，加速各线城市零售布局。1 月 10 日正式开启预售的零跑首款全球化车型 C10 预订超 2.35 万辆。新车搭载零跑最新的 LEAP3.0 架构，提供增程/纯电两种动力，车头配有激光雷达，拥有高阶辅助驾驶能力。哪吒 S、哪吒 GT 2024 年首次 OTA，哪吒 X 上市 100 天即迎来首次 OTA 新增 7 项功能，100 项功能优化；宁德时代神行电池长寿命 L 系列首发落地哪吒 L；2024 年海外市场仍然是重点发力对象，转向创新的贸易+本地化制造模式。岚图与华为、京东签署战略合作协议、与伊比利亚半岛汽车集团 Salvador Caetano 合作，将岚图品牌推入南欧市场，全球化布局再提速；极氪 007 成为销量增长主力，是 20万级纯电轿车的销量亚军，仅次于特斯拉 Model 3；问界 M5 和新 M7 智驾版开始陆续进行高阶包 OTA 版本的升级，助力智驾体验。  新势力车企雄心壮志，2024 年销售目标及战略规划全面展开。根据多家造车新势力的官方数据，我们统计了新势力车企（蔚来、小鹏、理想、零跑、哪吒、广汽埃安、极氪、腾势、岚图、深蓝、问界）的 2023 年销售目标完成度和 2024年销售目标。根据中汽协的预测数据，2024 年，我国汽车总销量将达到 3100万辆，同比增长 3%。其中乘用车销量在 2680 万辆左右，同比增长 3.1%；新能源汽车销量将达到 1150 万辆左右，同比增长 20%；出口销量将增至 550 万辆左右。其中，理想 2023 年全年交付量为 37.6 万辆，同比增长 182.2%，目标完成度达 125%，将在 2024 年挑战 80 万年销量、10 万月销量的目标；东风岚图 2023 年全年交付量为 5.06 万辆，同比增长 160%，目标完成度达 101%，将在 2024 年挑战 10 万年销量，目前还未公布新车规划；广汽埃安 2023 年全年交付量为 48 万辆，同比增长 77.02%，目标完成度达 96%，2024 年度销量目标为 70 万辆；问界 2023 年全年交付量为 9.44 万辆，2024 年度销量目标为 60万辆，目标增长率达 536%；腾势 2023 年全年交付量为 12.78 万辆，目标完成度达 85%，将在 2024 年挑战 20 万年销量；极氪 2023 年全年交付量为 11.87万辆，目标完成度达 85%，2024 年度销量目标为 23 万辆，几乎是去年销量的两倍；零跑 2023 年全年交付量为 14.42 万辆，同比增长 29%，目标完成度达72%，2024 年度销量目标为 30-40 万辆；小鹏 2023 年全年交付量为 14.16 万辆，同比增长 17%，目标完成度达 71%；蔚来 2023 年全年交付量为 16 万辆，同比增长 30.7%，目标完成度达 64%，与 2023 年的实际交付量相比略保守；哪吒 2023 年全年交付量为 12.75 万辆，同比下滑 16%，目标完成度达 43%，2024 年度销量目标为 30 万辆，与 2023 年保持一致；深蓝 2023 年全年交付量 证券分析师：黄麟 邮箱：huanglin1@hcyjs.com 执业编号：S0360522080001 证券分析师：苏千叶 邮箱：suqianye@hcyjs.com 执业编号：S0360523050001 行业基本数据 占比% 股票家数(只) 302 0.04 总市值(亿元) 45,406.49 5.32 流通市值(亿元) 37,631.87 5.69 相对指数表现 % 1M 6M 12M 绝对表现 -1.2% -25.0% -29.5% 相对表现 0.7% -11.0% -13.4% 相关研究报告 《电动车行业跟踪报告：美国 IRA 法案新规生效，电动汽车补贴车型新版目录保留美国车企》 2024-01-07 《风电行业跟踪报告：2023 风电招标达 64GW，12 月福建/海南海风项目开标》 2024-01-03 《光伏行业周报（20231225-20231231）：全球首条2GW 钙钛矿生产线奠基，产业化进程加速》 2024-01-02 -44%-29%-13%2%23/0223/0423/0623/0923/1124/022023-02-06~2024-02-05电力设备及新能源沪深300华创证券研究所 电动车行业跟踪报告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 2 为 13.69 万辆，目标完成度达 34%，2024 年度销量目标为 45 万辆。  北京新政助力，新能源汽车细分赛道迎来配置机会。2024 年 2 月 1 日，北京市人民政府印发《2024 年市政府工作报告重点任务清单》。其中提出，推动新能源汽车产业高质量发展，积极布局电机、电池、电控、车规级芯片等关键零部件产业链，提升汽车产业集群发展水平，鼓励支持汽