行业研究/行业周报：周跟踪（20240122-20240128）

请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明1电子周跟踪（20240122-20240128）领先大市-A(维持)——中国芯片制造设备进口猛增，海力士 FY22Q4 以来首次扭亏为盈2024 年 1 月 29 日行业研究/行业周报电子行业近一年市场表现资料来源：最闻相关报告：【山证电子】山西证券电子行业周跟踪：全球 PC 和智能手机市场逐步回暖，台积电 24 年业绩指引超预期 2024.1.22【山证电子】山西证券电子行业周跟踪：全球芯片市场继续走强，IC 设计厂有望降本增利 2024.1.15分析师：高宇洋执业登记编码：S0760523050002邮箱：gaoyuyang@sxzq.com徐怡然执业登记编码：S0760522050001邮箱：xuyiran@sxzq.com投资要点市场整体：本周（2024.01.22-2024.01.26）市场大多下跌，上证指数涨 2.75%，深圳成指跌 0.28%，创业板指数跌 1.92%，科创 50 跌 2.53%，申万电子指数跌3.27%，Wind 半导体指数跌 4.61%，费城半导体指数跌 0.77%，台湾半导体指数涨 2.37%。细分板块中，周涨跌幅光学光电子（-0.56%）、其他电子（-2.44%）、电子化学品（-2.95%）。从个股看，涨幅前五为：深华发 A（+50.07%）、ST同洲（+23.76%）、凯华材料（+22.20%）、上海贝岭（+17.53%）、骏成科技（+13.42%）；跌幅前五为：西陇科学（-19.29%）、华体科技（-18.09%）、敏芯股份（-17.83%）、亿道信息（-17.42%）、南亚新材（-16.13%）。行业新闻：2023 年中国芯片制造设备的进口量猛增。中国 2023 年用于制造计算机芯片的设备进口额增长 14%，达到近 400 亿美元。中企在荷兰新对华出口管制 1 月全面生效前，加紧储备被限制的光刻机设备，2023 年 12 月从荷兰进口的光刻设备金额同比增长近 1000%，达到 11 亿美元。ASML 发布 2023年业绩。ASML 23Q4 净销售额 72 亿欧元，毛利率 51.4%，净利润 20 亿欧元，新增订单金额 92 亿欧元，56 亿欧元来自 EUV 光刻机。ASML 预计 24 年净销售额与 23 年基本持平，24Q1 净销售额 50-55 亿欧元，毛利率约 48%-49%。SK海力士 22 年 Q4 以来首次扭亏为盈。SK 海力士 23Q4 营收同比增长 47.4%至11.3 万亿韩元，超过市场预期，营业利润 3460 亿韩元，超过市场预期，上年同期营业亏损 1.91 万亿韩元；Q4 业绩扭亏为盈系高端存储芯片需求不断上升。重要公告：【拓荆科技】1 月 22 日发布 2023 年年度业绩预增公告，预计2023 年实现营收 26-28 亿元，同比增长 52.44%-64.17%；实现归母净利润 6.0-7.2亿元，同比增长 62.81%~95.38%；实现扣非归母净利润 2.8-3.3 亿元，同比增长 57.21%-85.28%。【兆易创新】1 月 25 日发布 2023 年业绩预告，预计 2023年实现营收 57.66 亿元，同比减少 29.08%；实现归母净利润 1.55 亿元，同比减少 92.45%；实现扣非归母净利润 2,200 万元，同比减少 98.85%。投资建议AI 推动 HBM、DDR5 等高端存储需求强劲增长，作为 HBM 领导者的海力士成为存储行业中首家扭亏为盈的企业。受益于高端存储需求增长以及存储芯片价格上涨，看好未来几个季度存储公司的利润复苏。2023 年中国进口总额同比下降 5.5%，而芯片制造设备进口额却同比增长 14%，突显出中国芯片行业对实现自给自足的重视。建议关注上游设备、材料、零部件的国产替代，AI 技术驱动的高性能芯片和先进封装需求，以及消费电子复苏带来的板块修复和华为产业链投资机会。风险提示下游需求回暖不及预期，技术突破不及预期，产能瓶颈，外部制裁升级。行业研究/行业周报请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明2目录1. 行情回顾........................................................................................................................................................................... 41.1 市场整体行情............................................................................................................................................................. 41.2 细分板块行情............................................................................................................................................................. 41.2.1 涨跌幅..................................................................................................................................................................41.2.2 估值......................................................................................................................................................................51.3 个股公司行情............................................................................................................................................................. 62. 数据跟踪........................................................................................................................................................................... 63. 新闻公告....................................................................