通信行业周报：新型智算中心建设加速，车路云一体化试点启动

http://www.huajinsc.cn/1 / 22请务必阅读正文之后的免责条款部分2024 年 01 月 19 日行业研究●证券研究报告通信行业周报新型智算中心建设加速，车路云一体化试点启动投资要点 1、本周回顾本周通信市场回顾：本周通信(中信) 上涨 0.59%，同期上证指数下跌 1.72%，深证成指下跌 2.33%，创业板指下跌 2.60%，沪深 300 下跌 0.44%。从板块来着，IDC 板块本周表现最优，上涨 2.67%，卫星导航板块跌幅最大，为-6.82%。涨幅前三的个股剑桥科技(17.06%)，恒信东方(15.91%)、新易盛(15.45%): 板块上IDC 及光通信方向止跌。卫星导航、网络规划、物联网下跌最重。此外，东数西算、工业互联网等板块也表现出明显下挫,跌幅分别达 3.24%、3.87%；专网领域标的佳讯飞鸿下跌 5.66%，海能达涨幅达 7.1%。我们认为经过数周回调，通信板块整体已经处于相对底部，受指数下跌影响边际减弱。通信产业驱动较多，海外 SpaceX 公司和 Peplink 达成合作，进一步开拓地面移动以及海上业务，沙特公共投资基金 2024 年计划大规模投资半导体和航天工业，其中通信领域将是航天工业中的重点领域。国内方面，小米卫星移动终端设备通过电信设各进网许可。持续事件催化看好卫星互联网投资机会。 2、季度专题（卫星互联网）：可回收火箭试验成功，卫星航天稳步向前2.1 朱雀三号成功完成垂直起降飞行试验：2024 年 1 月 19 日 16 时 00 分，蓝箭航天空间科技股份有限公司自主研发的朱雀三号 VTVL-1 可重复使用垂直起降回收验证火箭在我国酒泉卫星发射中心点火升空。本次飞试的 VTVL-1 试验箭起飞质量约50.3 吨，全箭最大起飞质量可达 68 吨，为目前国内起飞规模最大的垂直起降试验箭。验证了包括不锈钢箭体在内的多项技术。（公众号：蓝箭航天）建议重点关注火箭产业链公司斯瑞新材、大族激光、中天火箭、航天电子等等。2.2 小米首款 5G 卫星移动终端入网：1 月 18 日，一款型号为 2311BPN23C 的小米卫星移动终端设备已通过电信设备进网许可，这将是小米首款 5G 卫星移动终端。许可信息显示，该设备支持天通卫星通信制式，以及 5G-增强移动宽带(eMBB)技术，搭载安系统。(C114 通信网) 建议重点关注卫星互联网用户终端产业链公司华力创通、海格通信、中海达等。2.3 Peplink 成为首家授权 Starlink 技术服务商：1 月 17 日，Peplink,宣布，已与SpaceX 的 Starink 达成协议，成为首家授权技术服务商，旨在将 Starink FlatHighPerformance 终与 Peplink 的 SD-WAN 路由器进行整合。借助技术服务商协议，Peplink 将能够通过授权解决方案服务商，为联合解决方案提供技术支持。通过授权 Peplink 和 Starlink 解决方案提供商的全球网络提供增值网络产品和服务。(C114通信网) 建议重点关注卫星互联网地面终端及海上应用公司盟升电子、海能达、航天环字、臻镭科技等。投资评级领先大市-A维持首选股票评级600941.SH中国移动增持-B002049.SZ紫光国微买入-B一年行业表现资料来源：聚源升幅%1M3M12M相对收益-5.42-2.5729.07绝对收益-7.21-12.018.24分析师李宏涛SAC 执业证书编号：S0910523030003lihongtao1@huajinsc.cn相关报告通信：固体火箭海发成功，商业航天将爆发-通信行业周报 2024.1.13通信：通信行业周报 2024.1.7通信：通信行业周报 2023.12.31通信：通信行业周报 2023.12.24通信：通信行业周报 2023.12.23通信：数据要素×顶层计划发布，我国商业航天确立-通信行业周报 2023.12.16通信：朱雀火箭圆满发射，AMD/谷歌打开算力空间-通信行业周报 2023.12.10行业周报http://www.huajinsc.cn/2 / 22请务必阅读正文之后的免责条款部分2.4 沙特 2024 年计划大规模投资半导体和航天工业：沙特通讯和信息技术大臣兼沙特航天局主席在达沃斯世界经济论坛上接受采访时表示，公共投资基金正在考虑今年对半导体行业进行“大规模投资”。作为该行业更广泛投资计划的一部分，沙特于 2018 年启动了太空计划，并于去年将宇航员送入太空。沙特阿拉伯太空投资的一个关键部分将是通信领域。(C114 通信网) 建议重点关注卫星互联网产业链公司航天环宇、佳缘科技、盟升电子、天银机电、海能达、华力创通、海格通信等。 3、行业重点新闻3.1 中国移动启动新型智算中心：近日，中国移动启动 2023 年至 2024 年新型智算中心（试验网）采购项目标包 12 公开集采。公告显示，中国移动 2023-2024 年新型智算中心（试验网）集采项目标包 12 的采购内容为 1250 台人工智能服务器及配套产品。其中扣卡风冷型特定场景 AI 训练服务器 106 台；扣卡液冷型特定场景 AI 训练服务器 1144 台。(C114 通信网) 建议重点关注 AI 服务器产业链公司中兴通讯、烽火通信、锐捷网络、高新发展、中科曙光等。3.2 工信部等五部门：“车路云一体化”试点工作开始：近日，工业和信息化部、公安部、自然资源部、住房城乡建设部、交通运输部（以下统称五部门）联合开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作，试点期为 2024—2026 年。试点内容具体包含：（一）建设智能化路侧基础设施；（二）提升车载终端装配率；（三）建立城市级服务管理平台；（四）开展规模化示范应用；（五）探索高精度地图安全应用；（六）完善标准及测试评价体系等。(C114 通信网) 建议重点关注物联网板块公司移远通信、美格智能、广和通，北斗导航产业链公司华测导航、北斗星通等。3.3 国产操作系统突围，“纯血鸿蒙”亮相：1 月 18 日，鸿蒙生态千帆启航仪式举办，华为宣布 HarmonyOS NEXT 鸿蒙星河版面向开发者开放申请，华为常务董事、终端 BG CEO、智能汽车解决方案 BU 董事长称，该系统不依赖于 LINUX、UNIX 等操作系统内核，而是从底层开发技术就实现了自主研发的操作系统。目前已有超 200 家头部应用加速鸿蒙原生开发，原生应用版图成型。(京报网) 建议重点关注鸿蒙概念公司软通动力、智微智能、中软国际、润和软件等。 本周关注：紫光国微、盟升电子、菲菱科思、润泽科技、紫光股份、天孚通信、天邑股份、中际旭创、华工科技、三旺通信、中国联通、东方国信； 长期关注：运营商：中国移动、中国电信；主设备：中兴通讯、烽火通信；北斗：华测导航、振芯科技；军民融合：七一二、盛路通信；数字货币：楚天龙、恒宝股份；物联网：移远通信、美格智能；云/IDC：光环新网、润建股份、佳力图、英维克；光模块：中际旭创、天孚通信；海上风电：中天科技；工业互联网：东土科技、飞力达。数据要素：云赛智联，天源迪科，东方国信；卫星互联网：创意信息、盟升电子、信科移动。 风险提示：运营商集采