2023年第三季度中国上市银行业绩分析

大道如砥，栉风沐雨追光行2023年第三季度中国上市银行业绩分析主编：陈进展副主编：陈佳 孙晓丹编写团队成员：董文亚 李冰舸 李富强 李沁娴 刘丁瑞 刘睿 左诗凡（按姓氏拼音首字母顺序排列）专家委员会：张立钧 何淑贞 朱宇 叶少宽本期编写团队包括：2023年第三季度中国上市银行业绩分析1“2023年前三季度，全球经济复苏缓慢且分化明显，国内经济运行恢复向好但仍面临需求不足的问题。银行业持续支持实体经济，着力防范化解风险。上市银行业绩压力加大，净利润增速明显下行，信贷投放持续增加，资本充足率止跌回升，资本补充仍有需求。本期报告分析了42家A/A+H股上市银行（详情见左侧列表）截至2023年9月末的业绩表现。除特殊说明外，本刊列示的银行均按照其截至2023年9月30日未经审计的资产规模排列，往期数据均为同口径对比，所有信息来自上市银行财务报告等公开资料，涉及金额的货币单位为人民币（比例除外）。想要获取更多信息或与我们探讨中国银行业的发展，欢迎联系您在普华永道的日常业务联系人，或本报告附录中列明的普华永道金融服务专业团队。欢迎阅读《2023年第三季度中国上市银行业绩分析》本期分析的42家银行，相当于中国商业银行总资产的80.92%和净利润88.96%。具体分为三大类：大型商业银行（6家）工商银行农业银行建设银行中国银行邮储银行交通银行股份制商业银行（9家）招商银行兴业银行中信银行浦发银行民生银行光大银行平安银行华夏银行浙商银行城市商业银行及农村商业银行（27家）北京银行江苏银行上海银行宁波银行南京银行杭州银行成都银行长沙银行重庆银行贵阳银行郑州银行苏州银行青岛银行齐鲁银行兰州银行西安银行厦门银行重庆农商行上海农商行青岛农商行常熟农商行紫金农商行无锡农商行张家港农商行苏州农商行瑞丰农商行江阴农商行22023年第三季度中国上市银行业绩分析注：本期报告主标题释义大道如砥(dǐ)，栉(zhì)风沐雨追光行——大道宽阔而征途漫漫，需向着希望不懈奋斗，砥砺前行。2023年第三季度中国上市银行业绩分析3目录综述与展望4一、经营表现171. 净利润增速下降，拨备前利润减少2. 净利息收入量难补价，预期信用损失计提减少3. 净利差、净息差加速下降4. 净利差变化原因特点各异5. 盈利能力指标继续下探1819202122二、资产组合231. 总资产增速放缓，资产结构稳定2. 信贷投放持续增加，助力实体经济3. 落实风险分类新规，做好风险监控242628三、负债及理财业务291. 负债增速略有放缓2. 存款持续增长，存款利率逐步下调3. 理财产品规模回升，收益率继续下降303233四、资本管理341. 资本充足率止跌回升，资本压力有所缓和2. 资本补充仍有需求，二级资本债为主要渠道3. 资本新规正式落地，资本管理要求全面升级353637行业热点探讨专栏：商业银行资本新规正式落地，稳妥确保合规，把握长期机遇38综述与展望经济运行恢复向好银行业绩压力加大，着力防范化解风险2023年前三季度，受地缘局势紧张、通胀压力持续等多重因素叠加影响，全球经济复苏缓慢且分化明显，国际贸易和投资增速放缓，不确定性进一步增加。国内出台系列具有针对性的经济稳增长政策，坚持深化改革开放，着力扩大内需，经济持续恢复向好。我国银行业持续加大对实体经济支持力度，防范化解重点领域金融风险。前三季度，上市银行净利润增速明显下行，同比增长2.90%，低于上年同期7.60%的增速，且低于GDP前三季度增速5.20%，拨备前利润降幅有所扩大。上市银行业绩压力有所加大。上市银行净利润与GDP增长趋势比较6.00%0.60%9.80%3.00%5.20%7.99%-7.66%13.33%7.60%2.90%2019 Q32020 Q32021 Q32022 Q32023 Q3GDP季度累计同比增速上市银行净利润增速注：上市银行净利润增长率计算已扣除各期未披露数据影响2023年第三季度中国上市银行业绩分析5数据来源：国家统计局、普华永道研究综述2023年第三季度中国上市银行业绩分析5经济运行恢复向好，银行业持续支持实体经济2023年前三季度，面对外部风险挑战和国内多重因素带来的压力，我国国内生产总值（GDP）同比增长5.20%，其中三季度增长4.90%，经济运行呈现恢复向好态势。在一系列稳增长、促消费政策的支持下，市场活力逐步回升，住宿餐饮、文化旅游等服务消费明显回暖。国家统计局数据显示，第三季度消费支出对经济增长的贡献率达94.80%，投资、货物和服务净出口对经济增长的贡献率分别为22.30%和-17.10%。2023年第三季度中国上市银行业绩分析655.50%6.70%66.60%84.50%94.80%20.10%135.30%34.70%32.80%22.30%24.40%-42.00%-1.30%-17.30%-17.10%2022 Q32022 Q42023 Q12023 Q22023 Q3消费贡献率投资贡献率净出口贡献率三大需求对GDP增长的贡献率数据来源：国家统计局前三季度，金融持续支持实体经济，体现在总量、结构和价格三个维度。总量方面，人民银行数据显示，9月末，社会融资规模存量同比增长9.00%，广义货币（M2）同比增长10.30%，增速保持稳定。前三季度，央行共实施两次降准，信贷保持合理增长，流动性合理充裕。结构方面，金融持续加大对制造业、科技创新、小微企业、乡村振兴、绿色发展等重点领域的支持。价格方面，社会融资成本明显下行。自2022年以来至2023年三季度末，1年期和5年期以上贷款市场报价利率（LPR）均累计四次下调，分别调降0.35个和0.45个百分点，至3.45%和4.20%，推动新发放企业贷款加权平均利率由4.36%降至3.85%的历史低位。受LPR和市场利率变化影响，商业银行净息差持续收窄，部分银行贷款收益率波动明显。此外，降低存量首套房贷利率政策于9月底落地。央行称，截至11月6日，超过22万亿元存量房贷利率平均下降0.73个百分点，调整后的加权平均利率为4.27%。LPR及新发放企业贷款加权平均利率3.80%3.70%3.70%3.65%3.65%3.65%3.55%3.45%4.65%4.60%4.45%4.30%4.30%4.30%4.20%4.20%4.57%4.36%4.16%4.00%3.97%3.95%3.95%3.85%2021 Q42022 Q12022 Q22022 Q32022 Q42023 Q12023 Q22023 Q31年期LPR5年期以上LPR新发放企业贷款加权平均利率数据来源：中国人民银行2023年10月底，中央金融工作会议召开，为金融业高质量发展指明方向。会议强调要着力提升金融服务经济社会发展的质量水平，以全面加强监管、防范化解风险为重点，统筹发展和安全，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。2023年前三季度，金融管理部门进一步健全监管制度，重点加强金融机构公司治理，持续完善系统重要性银行的评估与监管，推动银行业提升风险计量精细化程度，在资本管理、数据安全、操作风险等领域出台相关新规或公开征求意见，加强应对重点领域风险。深化金融机构改革，稳妥推进中小银行改革化险。“一省一策”加快农村信用社改革，稳